WisdomTree presenta negociación las 24 horas para WTGXX con liquidación en tiempo real

WisdomTree, Inc. ha dado un paso importante hacia la modernización de la negociación y liquidación de las acciones de fondos mutuos al anunciar la negociación 24/7 y la liquidación instantánea de su fondo de mercado monetario tokenizado. La medida, presentada hoy, aplica al WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX) y, según la compañía, es la primera vez que se permite que las acciones de fondos mutuos tokenizados registrados se negocien y liquiden instantáneamente las 24 horas dentro del perímetro regulatorio de EE. UU. utilizando un modelo de liquidez de distribuidor-principal.

El programa reemplaza el conocido retraso T+1 que ha definido durante mucho tiempo las operaciones de fondos del mercado monetario y fondos mutuos, permitiendo a los inversores mover efectivo a activos que generan rendimiento en tiempo real. Para las empresas que gestionan operaciones de tesorería en cadena, especialmente instituciones nativas de criptomonedas, la capacidad de mover fondos y obtener rendimiento sin salir de la cadena es una clara ventaja en eficiencia. WisdomTree afirma que la nueva capacidad reduce la inercia de efectivo y desbloquea las ventajas de liquidez que prometen los activos tokenizados.

Hacer posible esta funcionalidad requirió aprobaciones regulatorias coordinadas y un cambio estructural que la compañía comparó con el último gran cambio visto cuando se introdujeron los ETF. Varias entidades de WisdomTree obtuvieron exenciones de la autoridad reguladora de valores de EE. UU., y la rama de corretaje y distribución de la firma recibió la aprobación para actuar en calidad de principal.

Negociación 24/7 para Fondo de Mercado Monetario Tokenizado

WisdomTree Securities, Inc., la subsidiaria de corretaje y distribución de la compañía, recibió la aprobación de FINRA para ampliar sus actividades e incluir la negociación en calidad de principal de acciones de fondos registrados, sentando las bases para una liquidez 24/7 en acciones de fondos de mercado monetario tokenizados con liquidación facilitada por stablecoins. WisdomTree afirma que, inicialmente, las operaciones se liquidarán desde el inventario del corretaje en lugar de directamente con el fondo, preservando la estructura del mercado primario existente del fondo y permitiendo una ejecución continua.

“La liquidación instantánea ha sido una de las verdaderas promesas de las cadenas de bloques y la tokenización de activos del mundo real,” dijo Will Peck, jefe de activos digitales en WisdomTree. Agradeció a los reguladores por su participación y calificó el cambio como una mejora en la experiencia del inversor que demuestra cómo la blockchain puede actuar como un nuevo sistema de infraestructura para los mercados de capital.

La funcionalidad estará disponible para clientes institucionales a través de la plataforma institucional de la firma, WisdomTree Connect™, que la compañía dice ya ha sido utilizada para ayudar a instituciones nativas de criptomonedas a acceder a inversiones que generan rendimiento sin salir de la cadena. Con las acciones tokenizadas ya soportando transferencias entre pares, el nuevo modelo de liquidez basado en distribuidor permitirá a los inversores mover valor entre carteras, cuentas y contrapartes las 24 horas del día.

WisdomTree prevé que otros corredores y distribuidores puedan participar con el tiempo, sujeto a condiciones, aunque la capacidad inicial de creación de mercado provendrá de WisdomTree Securities actuando en calidad de principal hasta los límites de su balance. Además, WisdomTree anunció la acumulación continua de dividendos para WTGXX, que utiliza marcas de tiempo en blockchain para asignar los ingresos diarios de manera proporcional según el momento exacto en que una cartera verificada poseyó tokens.

Esto significa que los titulares de tokens que transfieran acciones durante el día mediante transferencias entre pares seguirán recibiendo una parte proporcional de intereses por la porción del día en que poseyeron los tokens, una precisión intradía que los fondos mutuos tradicionales no pueden igualar. La liquidación con stablecoins comenzará con USDC como el token inicialmente soportado para las operaciones, y la compañía afirmó que el enfoque de distribuidor-principal preserva el proceso de inversión del fondo mientras añade flexibilidad en la cadena.

WisdomTree enmarcó el anuncio como parte de un impulso más amplio hacia activos del mundo real tokenizados y servicios digitales, haciendo referencia a su plataforma institucional y a su billetera nativa de blockchain como canales de distribución que podrían extender esta funcionalidad a otros tipos de clientes en el futuro. La firma también señaló su expansión en mercados privados mediante la adquisición de una plataforma de tierras agrícolas, señalando que la tokenización y las vías digitales se están convirtiendo en elementos centrales de su hoja de ruta de productos.

Con aproximadamente 160.8 mil millones de dólares en activos bajo gestión reportados en su última presentación, la medida de WisdomTree probablemente atraerá la atención tanto de gestores de activos tradicionales como de empresas de criptomonedas que observan cómo la tokenización compatible con regulaciones puede cambiar la liquidez, la liquidación y la mecánica misma de la propiedad de fondos. Para inversores y tesoreros que buscan acceso sin fricciones y en intradía a rendimientos, el mercado ahora tendrá un ejemplo práctico de cómo se ve la “liquidación instantánea” en un producto regulado en EE. UU.