El precio de las acciones de IBM cae un 13% y su valor de mercado se evapora en 31 mil millones de dólares, Claude impacta en el negocio de COBOL y genera preocupaciones por la sustitución por IA
El 25 de febrero, el precio de las acciones de IBM se desplomó alrededor de un 13% en un solo día, y su valor de mercado se evaporó en casi 31.000 millones de dólares, lo que provocó una reevaluación de su modelo de negocio principal en Wall Street. El detonante directo de la venta vendida vino de los avances tecnológicos de Anthropic en su modelo Claude, que se dice que es capaz de leer y modernizar código COBOL tradicional, una capacidad en la que IBM ha confiado durante mucho tiempo para el mantenimiento de mainframes y la consultoría empresarial.
Durante muchos años, el foso de IBM en el ámbito de infraestructura empresarial se ha construido sobre servicios profundos para sistemas mainframe y el lenguaje COBOL. Los bancos, las instituciones de seguros y las bases de datos gubernamentales siguen ejecutando un gran número de códigos históricos, lo que convierte el mantenimiento, las actualizaciones y las migraciones del sistema en una fuente de ingresos estable a largo plazo. Sin embargo, a medida que las herramientas de migración de código con IA maduran gradualmente, el mercado ha empezado a preocuparse de que la “transformación tradicional de sistemas de automatización por IA” comprimirá el ciclo de proyectos de consultoría de alto coste y debilitará la dependencia de los proveedores de servicios tradicionales.
Desde la perspectiva de la estructura del mercado, las empresas están acelerando la estrategia de reducción de costes y aumento de la eficiencia, y la demanda de reconstrucción de software de automatización ha aumentado significativamente. Si Claude puede manejar de forma estable código heredado complejo y generar soluciones arquitectónicas modernas, reducirá significativamente el umbral para la migración del sistema COBOL. Como resultado, los inversores incluyeron rápidamente el riesgo de que “la IA afecte a los servicios de TI empresariales” en el modelo de valoración, lo que llevó a una liberación concentrada del sentimiento de venta.
Cabe destacar que el sistema financiero global sigue operando miles de millones de líneas de código COBOL, que incluyen sistemas de nóminas, plataformas de seguros e infraestructuras gubernamentales críticas. En el pasado, debido a la complejidad técnica, los altos requisitos de cumplimiento y los altos riesgos migratorios, las empresas preferían la externalización a largo plazo de los servicios de mantenimiento, y esta tendencia continuó apoyando los márgenes de beneficio del negocio de consultoría e infraestructuras de IBM. La refactorización de código asistida por IA actual es un camino de modernización más rápido y de menor coste para aplicaciones a gran escala.
Sin embargo, expertos del sector señalaron que la migración de sistemas críticos sigue requiriendo verificaciones y auditorías de seguridad de alta fiabilidad, y que la precisión y cumplimiento de las herramientas de inteligencia artificial al tratar con bases de código hiperescaladas siguen siendo pruebas fundamentales. Por lo tanto, a corto plazo, es más probable que surja un modelo híbrido de “IA + servicios tradicionales”, en lugar de un reemplazo completo. Para IBM, si puede establecer una posición de liderazgo tecnológico en soluciones de modernización de IA a nivel empresarial en el futuro será una variable clave para determinar la tendencia del precio de sus acciones y el panorama competitivo de la tecnología empresarial.