Entiende este informe completo de AgentFi para poder captar el Alpha de la economía nativa de IA

Autor: Cambrian Network

Traducido por: Deep潮 TechFlow

Deep潮 Introducción: Este es el informe trimestral más completo sobre la integración de “Agente AI + Infraestructura Cripto”, publicado por Cambrian Network. El informe no solo presenta una lista, sino que analiza la lógica evolutiva del mercado: de reglas de decisión a inteligencia basada en LLM, de usuarios que mantienen claves a agentes que ejecutan de forma autónoma, además de los avances en infraestructuras clave como el estándar de pago x402, el protocolo de identidad ERC-8004 y otros. Para entender la situación actual del sector AgentFi y su rumbo hacia 2026, este informe es imprescindible.

El texto completo es el siguiente:

Desde que publicamos en diciembre de 2025 la última edición del “Informe Panorama de Finanzas Agenticas”, este segmento de mercado ha experimentado un crecimiento explosivo. Vemos cómo surgen continuamente nuevos proyectos, la adopción sigue en aumento y los agentes autónomos operan gracias a la infraestructura cripto. Los datos lo confirman: el pago x402 continúa acelerándose, en los últimos 30 días se han completado más de 15 millones de transacciones, y se han establecido colaboraciones institucionales con grandes empresas como AWS y Stripe. ERC-8004 se lanzó a finales de enero en la mainnet, un estándar destinado a crear confianza entre agentes y mercados.

Informe Panorama de Finanzas Agenticas Q1 2026

Este informe analiza el panorama de productos autónomos que permiten la participación de usuarios minoristas en finanzas descentralizadas (DeFi). Como antes, establecemos criterios estrictos de selección: los proyectos deben estar activos y ser accesibles públicamente, contar con usuarios reales y fondos en operación. Los agentes se clasifican por tipo de producto.

Nota: En esta edición, los productos anteriormente clasificados como “Agentes de provisión de liquidez” y “Agentes de préstamo” se han fusionado en una categoría más amplia de “rendimiento”, reflejando la tendencia de diversificación en las formas en que los agentes generan beneficios.

¿Qué es la Finanzas Agenticas?

La Finanzas Agenticas es un segmento emergente del mercado, cuyos productos utilizan automatización para gestionar activamente fondos de usuarios o brindar asesoramiento financiero. Inspirados por herramientas como ChatGPT, Claude Code, OpenClaw, Moltbot y otros agentes de código abierto, algunos productos emplean LLM, otros reglas codificadas o aprendizaje automático tradicional. Independientemente de la tecnología subyacente, muchos se autodenominan “agentic”.

La forma inicial de Finanzas Agenticas eran simples bots de ejecución automática de transacciones. Durante el verano DeFi 2020-2021, surgieron bots de yield farming y protocolos como Yearn que permitían cosechar y aprovechar intereses automáticamente, aunque con lógica determinista: si X, entonces Y. Entre 2022 y 2023, la automatización se expandió a través de múltiples protocolos y cadenas (bots que gestionan ratios de colateralización, reequilibran posiciones LP, persiguen rendimientos en mercados de préstamo), pero los usuarios aún mantenían claves y configuraban cada parámetro.

El primer cambio real ocurrió en 2024, cuando los LLM entraron en la pila tecnológica, permitiendo interfaces en lenguaje natural, agentes analíticos impulsados por IA y operaciones conversacionales. La ruptura decisiva fue en 2025, con la aparición de agentes en ciclo cerrado que actúan según reglas estrictas sin necesidad de aprobación humana. Hoy, la Finanzas Agenticas es un mercado reconocido, y el equipo de Cambrian se enorgullece de haber popularizado los términos “finanzas agenticas” y “AgentFi” para describir este segmento. Los productos que cubre este informe representan un paso importante en la evolución de AgentFi: software capaz de tomar decisiones, gestionar capital y pagar por su propia operación.

Autonomía e inteligencia en la Finanzas Agenticas

Los proyectos de Finanzas Agenticas abarcan múltiples escenarios de uso, pero todos pueden ubicarse en un sistema de coordenadas simple. El eje horizontal representa el nivel de inteligencia: a la izquierda, sistemas basados en reglas matemáticas y estadísticas; a la derecha, sistemas basados en LLM (a menudo denominados “IA Agent”). El eje vertical indica el grado de autonomía: en la parte inferior, herramientas que solo proporcionan información; en el medio, sistemas que requieren intervención humana; en la parte superior, sistemas que ejecutan estrategias de forma autónoma y sin aprobación.

Desde la publicación del primer informe, el foco del mercado se ha desplazado hacia niveles más altos de autonomía, aunque los productos con mayor gestión de activos aún se sitúan en el lado de reglas para decisiones de asignación de capital. Los LLM muestran ventajas en interfaz, recuperación y análisis de información, pero cuando se trata de movimiento de fondos, los agentes basados en reglas siguen siendo predominantes por su fiabilidad y auditabilidad.

Crecimiento del mercado AgentFi 2025-2026

Datos de crecimiento

Desde la última publicación, el ecosistema continúa expandiéndose. El número de usuarios independientes de productos AgentFi en cadena sigue en ascenso. En los últimos 30 días, Bankr y Giza lideran en depósitos, con más de 900 transacciones cada uno.

Entre los proyectos líderes en agentes, los que buscan rendimiento y los que optimizan operaciones y carteras están en el centro de atención.

También observamos un interés institucional en aumento, con inversiones activas en infraestructura para el crecimiento exponencial de Agentic Finance. Algunos ejemplos: a finales de 2025, Grayscale lanzó un fondo descentralizado de IA; Robinhood lanzó Cortex para usuarios minoristas; y Visa presentó el protocolo de agentes confiables (Trusted Agent Protocol), basado en el estándar de pago x402 de Coinbase, para escenarios comerciales con IA.

x402 continúa expandiéndose a nuevas cadenas, además de Base y Solana, ahora también en BSC y Polygon. Aunque el mercado ha mostrado cierta desaceleración por las condiciones recientes, el volumen de pagos x402 sigue fuerte, con más de 50 millones de dólares en transacciones totales. En los últimos 30 días, la mayor parte del volumen de x402 ha sido gestionado por Virtuals.

Tendencias emergentes

Si estás activo en X, probablemente hayas notado que la línea de tiempo ha sido dominada por agentes estilo OpenClaw construidos sobre el marco central de OpenClaw, como clawdbotatg. Estos agentes pueden realizar pagos, acuñar tokens, ejecutar operaciones de criptomonedas impulsadas por IA y participar en mercados predictivos.

Bankr se ha convertido en la capa de ejecución ampliamente utilizada para estos agentes OpenClaw, ofreciendo carteras programables y redirección automática de tarifas para cubrir costos operativos. No solo Bankr: actualmente, más de 80 proyectos en Base están construyendo infraestructura de Agentic para agentes estilo OpenClaw, permitiendo su participación en Finanzas Agenticas.

Diversos agentes emergentes también están aprovechando el estándar ERC-8004, registrando su identidad como NFT y creando historial de reputación para demostrar legitimidad. Desde su lanzamiento el 29 de enero, más de 24,000 agentes se han registrado.

En conjunto con los estándares mencionados (ERC-8004, x402, AP2, ACP), la infraestructura cripto está demostrando ser la base más potente para la posesión, transferencia y creación de valor monetario por parte de agentes IA, sin necesidad de intermediarios. Un ejemplo reciente es la nueva cartera de agentes de Coinbase.

Resumen de Finanzas Agenticas Q1 2026

A principios de 2026, los usuarios minoristas son los primeros en adoptar Finanzas Agenticas, mientras que las instituciones aún están en fase de observación, lejos de una adopción total. A continuación, una lista de los productos más representativos para minoristas.

Cambrian aplica criterios estrictos para la selección en el panorama de Finanzas Agenticas: no incluimos proyectos en desarrollo o en fase de pruebas internas, ni aquellos que solo ofrecen interfaz LLM y requieren decisiones “clave” humanas. Esto excluye muchos proyectos.

Agentes de trading y optimización de carteras

Los agentes de trading son los productos que más se asocian con “finanzas agenticas”. Gestionan fondos de usuarios mediante reequilibrio de carteras o selección de compra/venta de activos. La toma de decisiones requiere acceso a exchanges, activos negociables, presupuestos, reglas y datos de alta calidad. Las herramientas que soportan uno o varios de estos aspectos son:

@askjimmy_ai: terminal de señales IA con tasa de acierto/ganancias, ejecución con un clic

@HeyAnonai: trading spot y con apalancamiento configurado mediante prompts en lenguaje natural

@get_truenorth: funciones de trading soportadas por motor avanzado de descubrimiento e investigación

@AIWayfinder: trading autónomo multi cadena mediante agentes en la cadena

@bankrbot: terminal DeFi todo en uno, con intercambio cross-chain y estrategias automatizadas

@glider_fi: gestión de carteras automatizada y personalizable

@AgentHustleAI: asistente personal DeFi, desde intercambios básicos hasta estrategias automatizadas personalizadas

@Velvet_Capital: aplicación DeFi con asistente informativo y operaciones básicas (como intercambios)

@SurfAI: asistente de investigación y ejecución DeFi que combina análisis profundo de mercado y flujos de trabajo automatizados

@HeyElsaAI: asistente IA para gestión de criptoactivos, ejecución de operaciones DeFi y datos en tiempo real cross-chain

@elfa_ai: asistente de trading basado en análisis, que combina señales sociales y seguimiento de wallets inteligentes

@ethy_agent: asistente de trading autónomo que ejecuta transacciones, staking, yields y transferencias directamente desde wallets inteligentes

@symphonyio: terminal cross-chain DeFi con funciones de ayuda en trading con IA

@Cod3xOrg: motor de trading basado en eventos, con terminal que soporta algoritmos de trading actualizables

@autonolas: agente de gestión de carteras autónomas desplegado desde escritorio, soporta estrategias DeFi adaptativas

@Butler_Agent: agente de orquestación que ejecuta transacciones, yield farming y automatización DeFi mediante Virtuals Protocol

@fere_ai: asistente IA para transacciones en cross-chain, memecoins, mercados predictivos y protocolos DeFi

@modenetwork: DEX perpetuo con agente de trading impulsado por LLM, que ejecuta estrategias configuradas por el usuario 24/7

@minara: asistente IA con soporte para contratos perpetuos y flujos de trabajo personalizables

@MiloOnChains: agente de trading en Solana, que soporta ejecución en lenguaje natural y trading automático 24h opcional

Agentes de rendimiento

En AgentFi, obtener beneficios puede tomar varias formas. La más popular actualmente es a través de protocolos de préstamo (el prestatario paga intereses y el prestamista obtiene rendimiento). También se puede proveer liquidez en pools de DEX para ganar comisiones, o depositar fondos en Vaults seleccionados que distribuyen en múltiples plataformas. Los agentes ayudan a los usuarios a encontrar las mejores estrategias ajustadas al riesgo.

Nota: En informes anteriores, LP Agents y Yield Agents estaban separados. Con el tiempo, hemos visto cómo muchos proyectos combinan múltiples estrategias de generación de rendimiento, incluyendo préstamos, LP y trading spot.

@afiprotocol_xyz: gestión de liquidez y derivados mediante agentes no custodios para optimizar rendimientos

@almanak: optimización de múltiples estrategias con generación de estrategias IA

ARMA de @gizatechxyz: agente de rendimiento en stablecoins

@ArrakisFinance: estrategia automatizada de market making

@getaxal: búsqueda de las mejores plataformas de préstamo, pools de liquidez y estrategias delta neutrales

@DeFiSaver: préstamos en todos los principales protocolos con protección automática contra liquidaciones

@Infinit_Labs: capa de abstracción DeFi, con agentes preconfigurados y estrategias de DeFi con prompts

@kamino: protocolo de préstamo automatizado en Solana, con optimización de rendimiento, apalancamiento y mercados de crédito modulares

@uselulo: generación de rendimiento mediante depósitos en pools de préstamo colateralizados en exceso

@mamo: asistente financiero para simplificar gestión personal

@pendle_fi: optimización autónoma de rendimiento en préstamos, Vaults y estrategias delta neutrales

@SaildotMoney: rotación automática de fondos entre pools de préstamo, Vaults y AMM

@superformxyz: banco digital descentralizado que agrega rendimientos de préstamos cross-chain, con depósitos en múltiples cadenas

@Surf_Liquid: agente DeFi en cadena que gestiona de forma autónoma los yields en stablecoins, con registros verificables de reequilibrio

@RFLnow: agente en Base que gestiona de extremo a extremo yield farming, incluyendo despliegue de liquidez, cosecha, reequilibrio y optimización de retorno

@Zyfai_: gestión de rendimiento en préstamos

Agentes de predicción y juego

Los mercados predictivos permiten a los usuarios negociar sobre resultados futuros (como elecciones o eventos deportivos). Requieren seguimiento de noticias y datos en tiempo real del mundo real. Son una categoría emergente muy interesante en AgentFi, ya que los agentes pueden extraer y seguir información de múltiples fuentes, siendo participantes ideales en estos mercados.

Se espera que esta categoría siga creciendo en 2026. Estudios académicos (como los del Fed) muestran que los mercados predictivos aportan insights valiosos para la toma de decisiones. Además, la CFTC busca legitimar estos mercados, superando objeciones estatales.

@AskBillyBets: participación en apuestas deportivas y mercados predictivos basados en criptomonedas

@sire_agent: fondo autónomo de apuestas deportivas con IA y estrategias

Agentes de análisis de sentimiento, fundamentales, noticias y técnico

Los inversores usan análisis de mercado para decidir qué comprar, y análisis de sentimiento para cuándo comprar o vender. Los LLM han transformado significativamente este campo, ampliando datos analizados, acelerando procesos y creando contextos más profundos mediante la identificación de relaciones entre fuentes. Los agentes de análisis no actúan directamente, sino que brindan información y orientación. Hay muchos, aquí algunos ejemplos:

@aixbt_agent: inteligencia de mercado cripto, detección de narrativas, análisis Alpha, seguimiento de KOL

@DeepFortyTwo: monitoriza en X tweets con señales altas, busca Alpha, y analiza puntuaciones de información on y off-chain

LlamaAI de @DefiLlama: asistente que consulta datos de DefiLlama para TVL, rendimientos, comisiones y análisis de tokens

Messari Copilot de @MessariCrypto: alimentado por investigación y datos en tiempo real, responde preguntas con citas y referencias

Próximos pasos para la Finanzas Agenticas en 2026

El primer trimestre de 2026 ha puesto a prueba la infraestructura cripto bajo presión. La capitalización total del mercado cripto, tras superar los 4 billones de dólares, ha retrocedido en medio de incertidumbre macroeconómica. Sin embargo, productos como IBIT de BlackRock (iShares Bitcoin Trust) registraron en febrero un volumen histórico de 10 mil millones de dólares en un solo día; los activos tokenizados RWA superan los 20 mil millones, con solo bonos del Estado tokenizados en 8-10 mil millones, por encima de los 5.5 mil millones del tercer trimestre de 2025; y la oferta de stablecoins ha llegado a 310 mil millones de dólares.

Claridad regulatoria y fusión de DeFi, TradFi y IA

El marco regulatorio continúa evolucionando hacia reglas claras que permitan un crecimiento sostenido de la economía cripto. Esto es un avance clave, ya que la regulación clara es esencial para que TradFi canalice más capital hacia cripto. Por ejemplo, bajo la dirección del presidente Paul Atkins, la SEC anunció “exenciones innovadoras” y la creación de reglas para la regulación de cripto; además, la ley CLARITY, que define la jurisdicción de CFTC y SEC, tiene altas probabilidades de aprobarse antes de las elecciones de noviembre de 2026. Simultáneamente, Hong Kong planea emitir las primeras licencias para stablecoins en marzo de 2026; la FCA del Reino Unido ha abierto un sandbox regulatorio para emisores de stablecoins en ese país; y la fecha límite para la conformidad con CASP (regulación de proveedores de servicios de activos digitales) bajo MiCA será en julio de 2026. Tras la retirada de USDT por varias plataformas en la UE, Circle con EURC se ha consolidado como la stablecoin euro regulada dominante.

La combinación de regulación clara y una infraestructura cripto probada está sentando las bases para que las instituciones lleven capital a la cadena y para la maduración de Agentic Finance. En los próximos meses, se espera que tanto la adopción institucional como el crecimiento de Agentic Finance continúen, aunque en trayectorias paralelas: primero, Agentic Finance debe construir un historial de rendimiento confiable para minoristas, y solo entonces las instituciones asignarán fondos relevantes; solo en ese momento ambas trayectorias convergerán.

Asimismo, se prevé que la aparición de nuevos agentes autónomos (como OpenClaw) que requieran acceso programático a APIs, computación y servicios de terceros, impulse el uso de stablecoins y pagos con agentes. Las stablecoins, como medio de liquidación nativo entre máquinas, podrían ser catalizadores clave para que Agentic Finance alcance la corriente principal.