JPMorgan eleva el precio objetivo de NVIDIA a 260 dólares! Los ingresos del cuarto trimestre aumentan un 73% y alcanzan un récord, las perspectivas del primer trimestre superan las expectativas

NVIDIA anuncia sus resultados financieros del cuarto trimestre del FY2026, con ingresos de 68.1 mil millones de dólares, un aumento del 73% interanual, y su negocio de centros de datos alcanzó los 62.3 mil millones de dólares en un solo trimestre, estableciendo un nuevo récord. Tras la publicación del informe, Morgan Stanley elevó su precio objetivo de 250 a 260 dólares, y RBC también aumentó su objetivo de 240 a 250 dólares.
(Resumen previo: The New York Times revela reuniones secretas entre la CIA y Huang Renxun, Tim Cook de Apple: China atacará Taiwán en 2027, y el PIB de EE. UU. retrocederá un 11)
(Información adicional: Huang Renxun en su discurso: “Los problemas en la era de la IA valen mil veces más que las respuestas”, “No uses Excel para calcular el retorno”, “La IA física romperá límites”)

NVIDIA publicó el 25 de febrero sus resultados del cuarto trimestre del FY2026, superando ampliamente las expectativas de Wall Street. Según el anuncio oficial, los ingresos del Q4 alcanzaron 68.1 mil millones de dólares, un aumento del 73% respecto al mismo período del año pasado y un crecimiento del 20% respecto al trimestre anterior, estableciendo un nuevo récord histórico. La ganancia por acción no GAAP fue de 1.62 dólares, por encima de la estimación del mercado de 1.53 dólares.

Tras el anuncio, las principales firmas de inversión aumentaron sus perspectivas alcistas: Morgan Stanley elevó su precio objetivo de NVIDIA de 250 a 260 dólares, y RBC Capital Markets también subió su objetivo de 240 a 250 dólares, manteniendo ambos la calificación de “compra adicional”.

El negocio de centros de datos alcanza 62.3 mil millones de dólares en un solo trimestre, Blackwell domina el mercado de inferencia

Analizando las divisiones, el negocio de centros de datos sigue siendo el principal, con ingresos de 62.3 mil millones de dólares en un trimestre, un aumento del 75% interanual y del 22% respecto al trimestre anterior, representando más del 91% de los ingresos totales. Los ingresos anuales del segmento de centros de datos alcanzaron 193.7 mil millones de dólares, un aumento del 68% anual, reflejando que la demanda global de computación AI por parte de los grandes proveedores de la nube no muestra signos de desaceleración.

El CEO Huang Renxun afirmó en la llamada de resultados:

Grace Blackwell junto con NVLink son los reyes de la inferencia en la actualidad, reduciendo el costo por token en un orden de magnitud.

También anticipó que la próxima generación de la plataforma Vera Rubin reducirá aún más los costos de inferencia a una décima parte de los de Blackwell, consolidando aún más la posición dominante de NVIDIA en infraestructura de IA.

Perspectiva del Q1: 78 mil millones de dólares, muy por encima de las expectativas del mercado

Lo que entusiasma aún más a Wall Street es la guía futura: NVIDIA estima que los ingresos del primer trimestre del FY2027 alcanzarán 78 mil millones de dólares (±2%), muy por encima de la estimación consensuada de 72.6 mil millones, sugiriendo que el ciclo de gasto en IA sigue acelerándose en lugar de tocar techo. La tasa de margen bruto no GAAP se mantiene en 75.0% (±50 puntos básicos), con gastos operativos de aproximadamente 7.5 mil millones de dólares.