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Después de la liquidación semanal, BTC subió significativamente y actualmente se acerca a los 74,000 dólares, es decir, al límite superior del rango de fluctuación desde febrero.
El mercado de opciones ha reaccionado moderadamente ante esto. La volatilidad implícita de las opciones eternas de BTC sigue siendo inferior al 50%, y la volatilidad implícita de las opciones eternas de ETH sigue siendo inferior al 70%, ambas por debajo de la volatilidad implícita de los plazos principales.
En términos de volumen de transacciones, la proporción de transacciones de opciones de compra en grandes volúmen

【Datos de liquidación de opciones del 13 de marzo】
26,000 contratos de opciones de BTC expiran, Put Call Ratio de 0.9, punto máximo de dolor de 69,000 dólares, valor nocional de 1,800 millones de dólares.
182,000 contratos de opciones de ETH expiran, Put Call Ratio de 1.21, punto máximo de dolor de 2,000 dólares, valor nocional de 380 millones de dólares.
El mercado de criptomonedas continúa rebotando esta semana, bitcoin recupera nuevamente el nivel entero de 70,000 dólares, con impulso de rebote en declive. Desde la perspectiva de los datos del mercado de opciones, el IV de las opciones a me

312 parece ser ya cosa del siglo pasado. En aquel entonces, la volatilidad implícita alcanzaba el 500%, y lo que limitaba esta volatilidad implícita no era el mercado, sino las reglas del exchange.
Han pasado 6 años, y el mercado de opciones ya es muy maduro, dejando atrás aquella era de salvajismo. La volatilidad implícita ahora se mantiene largo plazo por debajo del 60%, y ya no es el mercado de aquellos días con volatilidades superiores al 100%.
Sin embargo, el mercado de opciones ha crecido desde un volumen de transacciones diario de apenas cientos de millones de dólares hasta decenas de m

Bitcoin vuelve a situarse por encima de 71,500 dólares, la crisis actual se ha disipado, y la volatilidad implícita en los principales vencimientos está disminuyendo rápidamente, regresando a los niveles de hace una semana.
El VRP, que acaba de volver a ser positivo, se ha convertido rápidamente en negativo. En un día, el VRP mensual pasó de un 2% positivo a un -9%, y la tendencia de prima negativa en expansión también indica que las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura son menores que las actuales.
La crisis parece haber pasado, pero la tendencia extremadamente débil del m

Este miércoles se publicarán los datos del IPC de febrero en Estados Unidos, el jueves los datos de desempleo y el viernes el índice de precios PCE de enero, tres importantes datos macroeconómicos.
Pero en términos de impacto real, la acción militar de Estados Unidos e Israel contra Irán que afecta el estrecho de Ormuz es el evento macroeconómico que realmente influye en el mercado.
Desde la semana pasada, la volatilidad implícita de los principales vencimientos ha mostrado un aumento evidente, actualmente la IV a corto plazo de BTC ha alcanzado más del 65%, y la IV a corto plazo de ETH ha sub

Las opciones de venta a gran escala representan hoy el 30%, con un valor nominal total de 336 millones de dólares. Las transacciones principales consisten en opciones de venta fuera del dinero con vencimiento el fin de semana y opciones de venta por debajo de 60,000 dólares a fin de mes. El sentimiento del mercado es bastante frágil, y una vez que comience una corrección, la fuerza de las opciones de venta aumentará claramente.

【Datos de vencimiento de opciones del 6 de marzo】
Se vencen 32,000 opciones de BTC, con un Put Call Ratio de 1.69, un punto de máximo dolor en 69,000 dólares y un valor nocional de 2,3 mil millones de dólares.
Se vencen 184,000 opciones de ETH, con un Put Call Ratio de 0.85, un punto de máximo dolor en 1,950 dólares y un valor nocional de 380 millones de dólares.
El mercado de criptomonedas ha experimentado un rebote esta semana, Bitcoin ya se ha estabilizado por encima de los 70,000 dólares y actualmente tiene potencial para alcanzar los 75,000 dólares. Sin embargo, según los datos del

Aunque hoy el precio de la criptomoneda alcanzó un nuevo máximo de rebote, la volatilidad implícita (IV) de las opciones de vencimiento principal y de fecha final no ha aumentado; en cambio, ha disminuido en comparación con cuando se rompieron los 70,000.
En la última semana, el VRP ha caído significativamente, con una disminución de casi el 20% en todos los vencimientos. Esta divergencia generalmente indica que las instituciones consideran que el rebote ha llegado a su fin y que el impulso está disminuyendo.

La recuperación se ha estancado, la fuerza de venta a gran escala con perspectiva alcista es muy fuerte, actualmente la volatilidad implícita de las opciones de vencimiento cercano ha bajado del 65%+ al 55%+, una caída del 10% en un día.
La recuperación actual es bastante débil, la posición en opciones de esta semana solo representa el 6.6% del total, la actividad del mercado es muy baja, el mercado de criptomonedas aún necesita estar en reposo.

📢 Actualización semanal de datos de comercio 📈
Durante el período del 23 de febrero al 1 de marzo, el volumen de negociación nominal alcanzó los $153,229,940 (1.53 mil millones de dólares) a través de transacciones en bloque.
Las 5 principales transacciones en bloque realizadas la semana pasada. Gracias a todos por su apoyo.

【Datos de vencimiento de opciones del 27 de febrero】
11.6万 opciones de BTC vencen, el Put Call Ratio es 0.76, el punto de máximo dolor es 75,000 dólares, con un valor nocional de 7,9 mil millones de dólares.
20.6万 opciones de ETH vencen, el Put Call Ratio es 0.77, el punto de máximo dolor es 2,200 dólares, con un valor nocional de 980 millones de dólares.
El mercado de criptomonedas sigue siendo débil, a principios de febrero Bitcoin cayó por debajo de la marca redonda de 60,000 dólares, y durante todo febrero la tendencia fue de consolidación débil por encima de los 60,000 dólares.
Mañana ven

【Datos de vencimiento de opciones del 13 de febrero】
3.8万 contratos de opciones de BTC vencen, la relación Put Call es 0.71, el punto de máximo dolor es 74000 dólares, con un valor nocional de 2.5 mil millones de dólares.
21.5万 contratos de opciones de ETH vencen, la relación Put Call es 0.82, el punto de máximo dolor es 2100 dólares, con un valor nocional de 410 millones de dólares.
El mercado de criptomonedas sigue en caída continua, la velocidad de descenso del punto de máximo dolor es muy rápida, hoy vencen opciones que representan el 9% del total de posiciones, por un valor total de casi

La gran cantidad ya representa el 75% de las transacciones actuales, especialmente las opciones de compra con una proporción que alcanzó su pico reciente, con 1.7 mil millones de dólares, representando casi la mitad de las transacciones de hoy, y principalmente en opciones profundamente fuera del dinero a medio y largo plazo.
Podemos considerar que algunos jugadores de ciclo largo ya han comenzado a posicionarse para la recuperación de este año. Según experiencias pasadas, después de un período de consolidación y búsqueda de fondo, el mercado comenzará una tendencia de recuperación.
Actualment

Las opciones de venta siguen dominando el mercado, hoy las opciones de venta a gran escala de BTC superaron los 10 mil millones de dólares, representando el 37%, siendo principalmente las fuera del dinero entre 60K y 65K.
En cuanto a los plazos, predominan las opciones de mediano plazo del mes siguiente y de marzo, lo que indica que las instituciones tienen una actitud negativa hacia las tendencias a mediano y largo plazo, con una fuerte expectativa de mercado bajista en uno o dos meses.

El mercado se ha estabilizado un poco, principalmente con una caída significativa en la IV de los plazos más cercanos, pero la RV de volatilidad real en la última semana sigue siendo bastante alta, lo que ha provocado que el VRP a nivel semanal tenga una caída promedio récord del 45%.
En cuanto a los datos específicos, ha pasado de un nivel de +20% la semana pasada a un nivel de -25% en la actualidad, una situación poco común.
Esto significa que el mercado está reduciendo rápidamente sus expectativas de volatilidad, y el ritmo es un poco demasiado rápido, después de todo, la volatilidad de

ETH cayó sin resistencia por debajo de los 2200 dólares. Ayer mencioné que los grandes inversores estaban aumentando continuamente sus posiciones en opciones put, incluso en opciones con precios de ejercicio muy bajos. Esta estrategia se mantiene hoy, pero las transacciones comienzan a concentrarse en opciones con vencimiento en marzo y precios entre 70,000 y 80,000 dólares. La volatilidad implícita (IV) está aumentando rápidamente, la pendiente de la curva de volatilidad (skew) se vuelve rápidamente negativa, y los grandes inversores están cambiando su enfoque de apuestas a corto plazo a pers

La volatilidad en general todavía ha aumentado bastante, al mismo tiempo que el skew vuelve a tocar fondo, los grandes jugadores del mercado de opciones temen que la tendencia a la baja de BTC no se detenga. El volumen de opciones de venta sigue siendo alto, y los cinco principales son todos Puts, principalmente con un precio de ejercicio de 70000 dólares. La intensidad de las opciones de venta sigue siendo bastante fuerte, ¡incluso el cuarto lugar son Puts de marzo con un precio de ejercicio de 55000!

📢 Actualización semanal de datos de comercio 📈 Entre el 19 de enero y el 25 de enero, se lograron un volumen de negociación nominal de $163,801,907 (1.64 mil millones de dólares) a través de transacciones a gran escala. La semana pasada, las 5 principales transacciones a gran escala por volumen de negociación. Gracias a todos por su apoyo.