Donald Trump, actuel président des États-Unis, a publié un message sur les réseaux sociaux le 9 janvier, appelant à plafonner le taux d’intérêt annuel des cartes de crédit à 10 % pendant un an, à compter du 20 janvier.
Trump a déclaré que cette mesure vise à empêcher les sociétés de cartes de crédit « d’exploiter » les Américains avec des taux allant de 20 % à 30 %. Il a averti que les entreprises qui ne respecteraient pas cette limite encourraient « des conséquences très sévères ».
Cependant, face à l’opposition ferme du secteur bancaire et de Wall Street, la mise en œuvre de cette proposition sans législation du Congrès demeure incertaine.
01 Contexte de la politique
À l’approche du premier anniversaire de son investiture, la déclaration du président Trump a provoqué une onde de choc sur les marchés financiers. Tard dans la soirée du 9 janvier, il a publié sur la plateforme "Truth Social" un appel à plafonner pendant un an les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 %.
Il a critiqué le maintien des taux de carte de crédit à des niveaux de 20 % à 30 %, voire plus, sous l’administration Biden, soulignant que « les sociétés de cartes de crédit ne seront plus autorisées à exploiter le peuple américain ».
Des taux de carte de crédit excessivement élevés constituent depuis longtemps une préoccupation majeure aux États-Unis. Trump avait déjà formulé cette promesse lors de sa campagne présidentielle de 2024, bien que les analystes aient alors précisé que de telles mesures nécessiteraient l’approbation du Congrès.
02 Taux d’intérêt actuels et taille du marché
Les Américains sont actuellement confrontés à un niveau d’endettement par carte de crédit particulièrement élevé. Au troisième trimestre 2025, la dette totale des cartes de crédit aux États-Unis a atteint 1 230 milliards de dollars, établissant un nouveau record.
Selon la Réserve fédérale, en novembre 2025, le taux d’intérêt moyen des cartes de crédit s’élevait à environ 22,3 %, de nombreuses cartes affichant des taux nettement supérieurs. D’après les données de Bankrate, organisme de suivi des taux bancaires, en août 2024, le taux moyen des cartes de crédit a atteint un sommet historique de 20,79 %.
À titre de comparaison, il y a dix ans, le taux moyen des cartes de crédit aux États-Unis n’était que de 13,9 %. Ce contexte de taux élevés a accru le poids de la dette pour les consommateurs et constitue l’une des principales raisons du plaidoyer de Trump pour un plafonnement des taux.
03 Réactions des parties prenantes
La proposition de Trump a immédiatement suscité une vive réaction du secteur financier. Plusieurs organisations bancaires, dont l’American Bankers Association et le Bank Policy Institute, ont publié une déclaration commune avertissant que cette mesure « réduirait l’offre de crédit » et « porterait un coup dévastateur aux ménages et aux petites entreprises ».
Les banques avancent que les taux d’intérêt reflètent le risque de crédit assumé par les émetteurs. Si elles ne peuvent plus tarifer ce risque de façon appropriée, elles pourraient être contraintes de réduire les plafonds de crédit ou de cesser de servir les clients les plus risqués.
Les réactions politiques sont complexes et partagées. Si certains Républicains soutiennent la proposition de Trump, elle a également essuyé des critiques au sein même du parti. La sénatrice Elizabeth Warren, démocrate et membre de la commission bancaire du Sénat, a déclaré que sans l’aval du Congrès, l’appel de Trump est dépourvu de portée réelle.
04 Impact sur les marchés financiers traditionnels
Les marchés de capitaux ont réagi directement à la proposition de Trump. Après son annonce, les valeurs financières ont reculé. Les actions de Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo et Bank of America ont chuté d’environ 1 % à 3 %.
Capital One Financial, spécialisé dans le crédit par carte, a plongé de près de 7 %, devenant la valeur financière la plus en baisse de la journée. Parallèlement, les actions des réseaux de paiement tels que Visa, Mastercard et American Express ont également reculé.
Les analystes du secteur estiment que si le plafonnement à 10 % était appliqué, les émetteurs pourraient fermer près de 90 % des comptes de cartes de crédit, affectant environ 175 millions d’Américains.
05 Voies de mise en œuvre et obstacles juridiques
Trump n’a pas précisé comment il comptait mettre en œuvre ce plan ni comment il entend faire respecter ce plafonnement. À ce jour, la voie la plus directe reste une législation du Congrès, mais l’adoption d’une loi avant le 20 janvier semble pratiquement impossible.
Le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) constitue une autre piste, mais l’administration Trump a déjà tenté à plusieurs reprises d’affaiblir, voire de fermer cette agence. Le secteur financier a également réussi à plusieurs reprises à faire annuler les règles du CFPB devant les tribunaux fédéraux.
Tobin Marcus, responsable de la politique américaine au sein du cabinet d’études Wolfe, a souligné : « Il n’existe actuellement aucune base juridique claire permettant au gouvernement d’imposer un plafonnement des taux de façon unilatérale et généralisée. » Il estime qu’il s’agit davantage d’une tactique de pression, utilisant la date butoir pour inciter les émetteurs à faire des concessions.
06 Impact potentiel sur le marché des cryptomonnaies
La politique de plafonnement des taux d’intérêt de Trump pourrait influencer le marché des cryptomonnaies de plusieurs manières :
Les protocoles DeFi pourraient en bénéficier. Si les banques traditionnelles resserrent l’accès au crédit, les plateformes DeFi proposant des services de prêt pourraient attirer davantage d’utilisateurs. Certains protocoles de prêt décentralisés offrent déjà des taux plus compétitifs que ceux des cartes de crédit traditionnelles soumises à restriction.
Les investisseurs pourraient se tourner vers les actifs numériques. Dans un contexte où le crédit traditionnel est limité, certains investisseurs pourraient considérer les cryptomonnaies comme des alternatives pour rechercher des rendements plus élevés.
La volatilité du marché pourrait augmenter. L’incertitude politique sur les marchés financiers traditionnels entraîne souvent des flux de capitaux vers ou hors du marché crypto, accentuant les fluctuations de prix.
07 Opportunités et ajustements stratégiques pour le secteur crypto
Face à ce changement majeur dans la finance traditionnelle, le secteur crypto et les plateformes comme Gate peuvent se concentrer sur plusieurs axes clés :
Développer des produits intégrés à des alternatives aux cartes de crédit. Explorer les opportunités d’intégration avec de nouveaux produits de crédit à la consommation, offrant aux utilisateurs davantage d’options pour entrer ou sortir du marché en monnaie fiduciaire.
Surveiller l’évolution réglementaire et adapter les stratégies de conformité. Toute modification de la politique financière américaine peut affecter le cadre réglementaire des cryptomonnaies, nécessitant une vigilance constante et des ajustements rapides des dispositifs de conformité.
Proposer des produits de crédit adossés à des cryptomonnaies. Concevoir des services permettant aux utilisateurs d’obtenir des prêts en stablecoins ou en monnaie fiduciaire en apportant des actifs numériques en garantie, offrant ainsi une alternative à ceux dont l’accès au crédit traditionnel est restreint.
Perspectives
La base juridique et les modalités de mise en œuvre de cette proposition restent incertaines. Le secteur bancaire s’y oppose fermement, le Congrès est divisé, et les consommateurs pourraient voir leur accès au crédit se resserrer.
Dans le même temps, chaque bouleversement du secteur financier ouvre de nouvelles perspectives. Dans un contexte de crédit traditionnel potentiellement plus strict, les volumes d’échange sur les protocoles DeFi ont déjà progressé de 15 % au cours des dernières 24 heures.
Que le plafonnement des taux de carte de crédit proposé par Trump soit effectivement appliqué ou non, une réalité s’impose : le monde de la finance connaît une transformation profonde. Dans l’industrie crypto, l’innovation ne s’arrête jamais.
Sur la plateforme Gate, les données en temps réel continuent d’affluer et les tendances graphiques se prolongent vers l’inconnu.
