Gate Journal (12 décembre) : Après la baisse de taux de Jerome Powell, « deux phrases » enflamment le marché haussier ; le Japon oriente la cryptomonnaie vers la loi sur les valeurs mobilières

比特幣 (BTC) a brièvement augmenté avant de redescendre, actuellement autour de 91 220 dollars. La Réserve fédérale a annoncé une baisse de 25 points de base de son taux directeur, le président Powell a déclaré que « la hausse des taux n’est pas une prévision fondamentale », et l’achat de 40 milliards de dollars d’obligations d’État sur 30 jours à partir du 12 décembre a alimenté l’optimisme haussier. Le Japon prévoit de transférer la réglementation des actifs cryptographiques de son système de paiement vers un cadre conçu spécifiquement pour les marchés d’investissement et de titres.

Événements macroéconomiques & Points chauds du secteur crypto

1. La Réserve fédérale a annoncé une baisse de 25 points de base de son taux directeur, le ramenant de la fourchette actuelle de 3,75%-4% à 3,5%-3,75%. Il s’agit de la troisième baisse consécutive, avec une réduction totale de 75 points de base. Le tableau de prévision indique qu’en 2026, la Fed ne réduira ses taux qu’une seule fois, puis une autre en 2027, avant d’atteindre un objectif à long terme d’environ 3%. Le président Powell a déclaré que « la hausse des taux n’est pas une prévision fondamentale », et l’achat de 40 milliards de dollars d’obligations d’État sur 30 jours à partir du 12 décembre a renforcé l’optimisme du marché.

2. L’Autorité des services financiers du Japon (FSA) a publié mercredi un rapport synthétique élaboré par le groupe de travail du Comité du système financier sur la réglementation des cryptomonnaies dans plusieurs domaines. Le document décrit un plan visant à transférer la base juridique de la régulation des cryptomonnaies du « Payment Services Act » (PSA) au « Financial Instruments and Exchange Act » (FIEA), qui est la principale législation régissant les marchés de valeurs mobilières, l’émission, le trading et la divulgation. Le rapport souligne que « les actifs cryptographiques sont de plus en plus utilisés en tant qu’objectifs d’investissement tant au niveau national qu’international » et insiste sur la nécessité d’établir des mesures de régulation pour protéger les utilisateurs, en traitant les cryptomonnaies comme des produits financiers. L’intégration des cryptomonnaies dans le cadre réglementaire FIEA implique notamment un renforcement des exigences de divulgation pour les ventes de tokens gérées par des exchanges ou lors d’IEO.

Nouvelles & Actualités

1. Huang Licheng a de nouveau déposé environ 255 000 USDC sur Hyperliquid pour augmenter sa position longue en ETH.

2. Le Bureau américain du Contrôle des Changes (OCC) a lancé un avertissement à Wall Street concernant la « désintermédiation » dans les secteurs des actifs numériques, qualifiant cette pratique d’« illégale ».

3. La CFTC américaine a publié la liste des premiers membres de son comité d’innovation, sous la direction du CEO.

4. Lighter a dépassé Hyperliquid en volume de transactions sur le marché perpétuel 24h, prenant la première place.

5. La banque State Street et Galaxy vont lancer en 2024 un fonds de liquidité tokenisé sur la blockchain Solana.

6. Stripe a acquis l’équipe du portefeuille Valora afin d’élargir ses services de stablecoins.

7. « Porte-voix » de la Fed : trois baisses de taux difficiles à apaiser les controverses internes, vigilance face aux risques de stagflation.

8. Powell : la Fed privilégie une stratégie d’attentisme, la hausse des taux n’est pas une prévision de base pour l’instant.

9. La Fed baisse ses taux de 25 points de base, avec une seule réduction prévue en 2026.

Tendances du marché

1. Dernières infos sur Bitcoin : $BTC a brièvement augmenté avant de redescendre, actuellement autour de 91 220 dollars. Au cours des 24 dernières heures, 118 millions de dollars ont été liquidés, principalement en positions longues ;

2. La bourse américaine a clôturé en hausse le 10 décembre. La Fed a coupé ses taux de 0,25 point comme prévu. Powell a exprimé un optimisme quant aux perspectives de croissance économique, estimant que l’impact des tarifs douaniers sur l’inflation est temporaire. Le S&P 500 a clôturé en hausse de 46,17 points (+0,7%), à 6 886,68 points, flirtant avec le sommet de clôture atteint le 28 octobre. Le Dow Jones a gagné 497,46 points (+1,1%), à 48 057,75 points. Le Nasdaq a augmenté de 77,67 points (+0,3%), à 23 654,16 points.

( Source : Gate )

3. Sur la carte de liquidation BTC/USDT de Gate, en prenant comme référence le niveau actuel de 91 390,10 USDT, si le prix descend vers 91 101 dollars, la liquidation des positions longues cumulée dépasse 294 millions de dollars ; si le prix monte vers 91 406 dollars, la liquidation des positions courtes dépasse 117 millions de dollars. La liquidation des positions courtes reste nettement inférieure à celle des longues, il est conseillé de contrôler raisonnablement le levier pour éviter des liquidations massives en cas de fluctuations du marché.

( Source : Coinglass )

4. Au cours des 24 dernières heures, l’entrée de bitcoin à hauteur de 22,4 milliards de dollars et la sortie de 23,7 milliards de dollars ont généré un flux net sortant de 1,3 milliard de dollars.

( Source : Coinglass )

5. Au cours des 24 dernières heures, les contrats $PIPPIN, $LUNA2, $TRUTH, $LUNA, $FOLKS ont enregistré des sorties nettes, présentant des opportunités de trading.

Points de vue sélectionnés par des KOL

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni) : « Le travail d’aujourd’hui n’était pas difficile, mais un peu épuisant. La dernière réunion de la Fed en 2025 s’est tenue, sans grand impact sur le marché. Selon le tableau de prévision, la politique monétaire a été plus accommodante qu’en septembre, mais il y a encore un écart important par rapport aux attentes du marché. Pas de souci, en 2026, le plus grand facteur sera le changement de Powell pour Hassett, et le tableau de juin après la transition sera encore plus important. En dehors de l’opinion qu’il a exprimée selon laquelle une baisse des taux en janvier est peu probable, Powell n’a pas montré de tendance hawkish, il reste même plutôt optimiste sur l’inflation, estimant que si les tarifs douaniers restent confirmés, leur impact sur l’inflation des biens sera probablement ponctuel. Si l’inflation diminue, la Fed envisagera plus de baisses de taux, et a répété que si le marché du travail continue de se détériorer, la Fed pourrait intervenir par de nouvelles réductions (diminution des taux). »

« La prochaine étape dépendra des données. La dégradation du marché du travail augmente la probabilité d’une baisse des taux, tout comme la baisse de l’inflation. Rien de nouveau. En janvier, la Cour suprême pourrait également rendre une décision sur les tarifs douaniers de Trump, à suivre. Mais, dans l’ensemble, la performance de Powell aujourd’hui est bien meilleure qu’en décembre dernier, où il était vraiment hawkish. Powell pense aussi que le PIB en 2026 pourrait connaître une forte croissance. »

« En regardant les données de Bitcoin, le taux de rotation reste élevé, principalement en raison du jeu des investisseurs lors des périodes clés. Après cette période, le taux de rotation pourrait diminuer progressivement. La hausse du taux de rotation indique aussi une activité accrue des investisseurs à court terme, notamment ceux qui ont investi récemment, surtout ceux dont le prix d’achat est inférieur à 90 000 dollars. La structure des capitaux semble normale, sans signes de volatilité excessive, et aucun signe de panique parmi les investisseurs en perte à haut niveau. On attend maintenant les données de décembre. Si la probabilité d’une baisse des taux en janvier continue d’augmenter, le marché pourra rester relativement actif. »

Perspectives du jour

1. Offre de monnaie M2 en Chine fin novembre (taux annuel), précédent à 8,2 %

2. Taux d’intérêt politique en Suisse, précédent à 0,00 %

3. Solde commercial canadien pour septembre (milliards de CAD), précédent à -6,32

4. Nombre de nouvelles demandes hebdomadaires ajustées aux États-Unis (en milliers), à 1206, précédent à 191

5. Indice des prix à la production américain pour octobre (taux annuel), précédent à 2,6 %

6. Solde commercial américain pour septembre (milliards de dollars), précédent à -59,6

7. Décision de la Banque centrale suisse sur les taux d’intérêt