Qu'est-ce que les ICO ? Comment fonctionnent les ventes de tokens et comment rester en sécurité

Bien que l’idée de financement participatif ne soit pas exactement nouvelle, dans le contexte de la crypto, elle peut comporter un certain nombre de risques.

Les formes décentralisées de soutien public, communément appelées ICO (Initial Coin Offerings), peuvent toujours valoir la peine d’être auxquelles participer, surtout car elles permettent aux investisseurs quotidiens de gagner de nouveaux jetons utilitaires pour leur implication.

Cependant, vous devez connaître tous les détails des ICO pour éviter les arnaques ou projets frauduleux. Voici une explication complète de leur fonctionnement, où les trouver, et comment s’assurer qu’ils sont sûrs à rejoindre.

Table des matières

• Qu’est-ce qu’une ICO ?
• Comment fonctionnent les ICO ?
  • Structures de prix des ICO
  • ICO privées et publiques
• En quoi les ICO diffèrent-elles des systèmes de collecte de fonds similaires ?
  • ICO vs IPO
  • ICO vs Pré-vente
  • ICO vs Airdrop
• Comment soutenir un projet ICO
• Exemples d’ICO réussies
• Les ICO sont-elles réglementées ?
  • Comment éviter les arnaques ICO
• Avantages et inconvénients des ICO
  • Avantages
  • Inconvénients
  • À l’inverse
  • Pourquoi cela importe
  • FAQ

Qu’est-ce qu’une ICO ?

Une ICO signifie offre initiale de jetons, et comme son nom l’indique, c’est un mécanisme de collecte de fonds que les entreprises et groupes utiliseront pour lancer un nouveau projet.

Mais quels sont exactement ces projets ? En termes simples, ils prennent principalement la forme d’applications, de services, ou même de réseaux blockchain entiers ; il n’y a vraiment aucune limite à leur taille et leur ampleur.

Les investisseurs quotidiens peuvent donc choisir de soutenir le projet avec des fiat ou des cryptomonnaies.

En retour, ils seront récompensés par des jetons (jetons utilitaires) qui peuvent être utilisés pour les services du projet. Pensez à cela comme à un projet scientifique passionnant à l’école que tout le monde a hâte de voir, mais ceux qui contribuent pour soutenir peuvent utiliser le projet pour eux-mêmes.

Cependant, il est crucial de souligner que les ICO ne garantissent pas leur succès. Par conséquent, elles sont considérées comme à haut risque, car il y a toujours une chance que les jetons récompensés aient peu ou rien de valeur si le projet s’effondre.

Lorsqu’il s’agit d’investir, il est d’une importance capitale de croire fermement en la longévité de l’ICO, de vérifier ses membres et ses objectifs, et d’avoir une transparence avec la communauté.

Comment fonctionnent les ICO ?

Alors qu’une ICO commence simplement comme une méthode de collecte de fonds, l’objectif final est toujours de créer un tout nouveau projet avec le soutien des investisseurs.

Voici une étape par étape de comment une ICO évolue d’une idée à l’offre finale elle-même :

1. Établir un Livre Blanc : Avant de créer un jeton, l’équipe devra définir ses buts et objectifs dans un livre blanc accessible au public. Les livres blancs incluent des informations cruciales comme l’origine et le but du projet, ainsi que le montant nécessaire pour le réaliser.
2. Choisir une plateforme/plateforme de lancement ICO : Les plateformes et plateformes de lancement ICO permettent aux développeurs d’envoyer et de recevoir du soutien en leur fournissant une base sur laquelle construire.
3. Création d’un jeton : Ensuite, vient le jeton lui-même, qui peut être créé à l’aide d’un contrat intelligent – de petits morceaux de données qui agissent essentiellement comme des accords numériques.
4. Marketing : Maintenant, il est temps de faire connaître le projet pour susciter de l’intérêt. Les réseaux sociaux et les forums crypto populaires sont les meilleurs endroits pour le promouvoir et atteindre des investisseurs potentiels.
5. Lancement de l’offre initiale : C’est aux investisseurs de faire leur part. Quiconque souhaite soutenir financièrement le projet pourra désormais obtenir une somme spécifique de jetons. Cependant, il faut mentionner que l’offre elle-même peut être structurée de plusieurs façons.

Structures de prix des ICO

Par exemple, la mesure précise du prix nécessaire pour qu’une ICO soit considérée comme réussie peut varier en fonction de sa taille et de son envergure.

• Offre et prix statiques : Les développeurs de l’ICO fixeront une limite de financement statique, et chaque jeton vendu aux supporters aura un prix prédéfini.
• Offre statique mais prix indéterminé : La valeur des jetons peut changer en fonction du soutien reçu, puisque l’objectif de financement n’est pas fixé dans le marbre.
• Offre dynamique mais prix fixe : Le financement reçu déterminerait l’offre.

ICO privées et publiques

Un autre facteur important est de savoir si une ICO prévoit d’être publique ou privée.

Les ICO privées ne permettent qu’à certains types d’investisseurs de contribuer, généralement des investisseurs accrédités impliqués dans des institutions financières ou des individus à haute valeur nette.

Les ICO publiques sont ouvertes à tous. Il n’y a aucune restriction sur qui peut ou ne peut pas soutenir le projet. Cela est considéré comme un protocole très démocratique, puisque pratiquement n’importe qui peut devenir investisseur, donnant ainsi le pouvoir à la communauté crypto de déterminer quels projets leur seraient bénéfiques.

En quoi les ICO diffèrent-elles des systèmes de collecte de fonds similaires ?

Les ICO peuvent parfois être confondues avec d’autres méthodes populaires de financement et de soutien à un projet dans l’écosystème crypto, alors passons rapidement en revue ce qui les distingue.

ICO vs IPO

Les IPO (offres publiques initiales) peuvent facilement être confondues avec les ICO, puisqu’elles fonctionnent en grande partie de la même manière.

La principale différence est que les IPO sont plus impliquées dans le marché boursier que dans la crypto. Elles ont aussi tendance à demander du soutien en cours de projet pour faciliter sa croissance, et non dès le début comme les ICO.

Une autre distinction importante est que les IPO sont fortement réglementées, alors que les ICO ne le sont pas, ce qui rend ces dernières beaucoup plus risquées.

ICO vs Pré-vente

Une pré-vente est une vente de jetons qui peut avoir lieu avant le lancement officiel d’une ICO. Elle permet aux premiers investisseurs d’acheter certains nouveaux jetons à un prix réduit et est une méthode populaire pour jauger l’intérêt avant de s’engager pleinement dans le projet.

ICO vs Airdrop

Les airdrops incitent les gens à tester de nouveaux réseaux et projets en leur “lâchant” aléatoirement une somme de pièces dans leur portefeuille crypto.

Cependant, de nombreux risques sont associés aux airdrops, comme la possibilité que beaucoup de personnes les utilisent dans le cadre d’une opération de pump-and-dump, en vendant une grande partie des jetons une fois qu’ils commencent à être échangés, pour faire chuter le prix.

Les ICO, quant à elles, tout en comportant encore des risques, sont plus transparentes et vérifiables, surtout car il est plus facile pour les utilisateurs d’utiliser des données en chaîne pour révéler si la société envoie réellement des jetons aux supporters.

Comment soutenir un projet ICO

Si tout cela vous intrigue et que vous souhaitez soutenir un projet ICO, c’est heureusement assez simple.

Les projets ICO sont visibles sur des plateformes d’échange et d’agrégation de cryptomonnaies comme Coinbase et CoinGecko, où les nouveaux jetons seront listés. Ils sont également visibles sur des plateformes de listes ICO, dont plusieurs sont disponibles.

Une fois que vous en avez repéré un ou plusieurs, voici comment commencer à soutenir :

1. Configurer un portefeuille crypto : Pour les investisseurs, obtenir un nouveau lot de jetons est la partie la plus excitante d’une ICO. Vous devrez donc vous assurer d’avoir un portefeuille sécurisé et bien protégé pour les stocker. Les portefeuilles non custodiaux et les formes de stockage à froid sont souvent considérés comme les plus sûrs contre les hackers.
2. Choisir une ICO : Rappelez-vous, les ICO ne sont jamais garanties de réussir, il est donc fortement conseillé de faire des recherches approfondies sur vos options. Lisez le livre blanc, vérifiez la feuille de route pour voir si elle semble réaliste, et étudiez les membres de l’équipe pour comprendre pourquoi ils seraient intéressés à promouvoir un projet.
3. Acheter des jetons de financement : Bien que certaines ICO acceptent des financements en fiat, la majorité n’accepteront que des cryptos, généralement Bitcoin ou Ether. Renseignez-vous sur le mode de paiement requis par l’ICO et fixez un budget pour combien vous êtes prêt à investir après en avoir acheté sur une plateforme.
4. Envoyer les fonds : Une fois l’ICO en ligne, vous pouvez envoyer vos fonds à l’adresse du portefeuille crypto de l’ICO en échange de jetons. Vérifiez immédiatement votre portefeuille pour vous assurer que vos actifs numériques ont été livrés comme promis.

Exemples d’ICO réussies

Après des années où Bitcoin (BTC) peinait à répondre aux demandes des utilisateurs, Ethereum (ETH) a lancé son ICO en 2014. Ethereum proposait d’être un tout nouveau réseau blockchain rapide, efficace, et surtout, compatible avec les contrats intelligents.

Les contrats intelligents permettent aux développeurs de créer des dApps que les investisseurs Ethereum pouvaient utiliser pour gérer leur crypto de manière innovante. C’était une perspective vraiment excitante, avec l’ICO levant $18 millions$257 en seulement deux jours.

Aujourd’hui, Ethereum est le deuxième réseau blockchain le plus populaire, avec une capitalisation de marché de plus de 317 milliards, faisant de son ICO le projet de cryptomonnaie le plus réussi de l’histoire.

Filecoin, un réseau de stockage décentralisé où les utilisateurs peuvent louer leur espace de stockage inutilisé, a également recueilli un soutien considérable en 2017, levant plus de $4 millions(.

Cependant, EOS a éclipsé la concurrence avec une ICO de )milliard### de dollars qui a duré toute une année. EOS a gagné un immense soutien grâce à sa promesse de ne pas avoir de frais de transaction et d’être facile à construire des dApps dessus.

Bien qu’il soit toujours excitant de voir un nouveau projet atteindre de tels sommets, malheureusement, nous ne voyons pas autant de succès qu’avant, principalement en raison de problèmes juridiques.

Les ICO sont-elles réglementées ?

Malgré leur nouveauté dans le monde de la crypto, les ICO ont prouvé leur efficacité — capables de générer des millions de dollars à la fois. Cependant, les autorités légales restent sceptiques à leur sujet, et diverses réglementations ont été mises en place dans le monde entier.

Cependant, les ICO sont en grande partie non réglementées, sauf dans quelques régions. Cela a conduit à deux grands problèmes :

Premièrement, des institutions comme la U.S. Securities and Exchange Commission ###SEC### peuvent fermer un projet à leur guise s’ils le considèrent comme enfreignant les lois sur les valeurs mobilières. C’était le cas de Munchee, une dApp de restauration rapide lancée après une ICO réussie, qui a été retirée après une lettre de cessation et d’abstention de la SEC, la considérant comme une valeur mobilière non enregistrée.

Le deuxième problème est que le domaine des ICO est devenu un terrain fertile pour les escrocs, sans grands organismes de surveillance pour assurer la sécurité des ICO et de leurs supporters. Pour souligner la gravité de ce problème, un rapport de Stasis en 2018 a révélé que 80 % de toutes les ICO des dernières années étaient des arnaques.

Comment éviter les arnaques ICO

Les livres blancs sont les plus grands indicateurs pour savoir si une ICO est honnête ou non. Une ICO sans livre blanc est un signal d’alarme immédiat, mais si le contenu du document est vague, précipité, et brut, il est également sage de se méfier du projet.

De plus, vous devriez enquêter sur l’historique des développeurs — leur parcours, ce sur quoi ils ont travaillé auparavant, et pourquoi ils voudraient participer à une ICO.

Regardez aussi la feuille de route. Ces documents sont faciles à créer, mais les équipes ICO qui les utilisent de manière responsable définiront des objectifs réalistes et crédibles, et non simplement des idées ambitieuses en succession rapide qui prendront plus de temps à réaliser.

Enfin, essayez de découvrir si le projet a des partenariats avec d’autres entreprises pour aider à vérifier sa fiabilité.

Avantages et inconvénients des ICO

Comme nous l’avons vu, les ICO peuvent être extrêmement bénéfiques pour créer des projets qui complètent l’investisseur quotidien, mais étant encore à leurs débuts, elles sont loin d’être parfaites.

Avantages

• Accessibilité pour les investisseurs : Les individus n’ont pas besoin d’avoir un portefeuille ou une réputation établie pour soutenir une ICO, permettant à n’importe qui dans la communauté crypto de donner son avis.
• Démarrages rapides : Les ICO permettent aux développeurs de créer de nouveaux projets à un rythme effréné, facilitant l’expérimentation et l’innovation dans l’écosystème crypto.
• Diversification d’un portefeuille : Si vous n’êtes pas dans la bulle crypto, les ICO peuvent agir comme une porte d’entrée facile qui vous fournira même de nouveaux jetons de cryptomonnaie.
• Projets ambitieux : Les projets ICO varient énormément en taille, certains comme Ethereum étant très ambitieux. Ces projets offrent de nombreux avantages pour l’amateur de crypto moyen, comme une toute nouvelle plateforme blockchain ou l’introduction de contrats intelligents, qui sont depuis devenus courants.

Inconvénients

• Complications réglementaires : Les ICO évoluent dans une zone grise juridique, créant une incertitude quant à la possibilité que les autorités interviennent.
• Arnaques : De plus, le manque de réglementation permet aux escrocs de créer facilement une ICO pour accumuler de l’argent, il est donc crucial de faire des recherches approfondies au préalable.
• Pas garanti de réussir : Plus d’ICO échouent qu’elles ne réussissent, principalement parce que leurs objectifs de financement sont trop élevés. Il ne faut donc pas s’attendre à ce que chaque ICO dans laquelle vous investissez prospère à l’avenir. Il est donc préférable de diversifier ses investissements ICO plutôt que de mettre tous ses œufs dans le même panier.

À l’inverse

• Les ICO nécessitent souvent un soutien communautaire énorme pour démarrer, ce qui n’est pas toujours réaliste.
• L’Institution de gestion des risques a enregistré que 90 % de toutes les ICO échouent en raison d’un manque de financement et de problèmes réglementaires.

Pourquoi cela importe

Bien que les ICO comportent certains risques, elles offrent également une passerelle pour que les développeurs et investisseurs créent et utilisent de nouveaux projets bénéficiant de la technologie blockchain.

FAQ

Certains pays ont-ils interdit les ICO ? La Chine et la Corée du Sud sont les seuls pays à avoir interdit purement et simplement les ICO.

Telegram est-il un marché ICO ? Bien qu’il s’agisse principalement d’un service de messagerie, Telegram permet également aux développeurs de faire la publicité de leurs projets ICO.

DailyCoin’s Vibe Check : Dans quelle direction penchez-vous après avoir lu cet article ?

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