Gate Journal (20 janvier) : La Fed prévoit d'acheter 55 milliards de dollars d'obligations américaines ; les banques américaines prévoient une augmentation de 600 milliards de dollars de la liquidité d'ici 2026

Le Bitcoin (BTC) reste en tendance baissière, s’échangeant autour de 92 520 dollars le 20 janvier. La Réserve fédérale prévoit d’acheter pour 55 milliards de dollars d’obligations d’État américaines au cours des trois prochaines semaines, ce qui, selon les professionnels du secteur, devrait stimuler considérablement les actions américaines et les actifs risqués tels que les cryptomonnaies. La banque américaine prévoit qu’en 2026, la liquidité augmentera de 600 milliards de dollars.

Événements macroéconomiques & Actualités du secteur

1. Le département des opérations de marché ouvert de la Réserve fédérale a annoncé le plus grand programme d’achat d’obligations débutant le 20 janvier, avec une première journée d’achat de 8,3 milliards de dollars d’obligations d’un à quatre mois, puis un total de 55,36 milliards de dollars avant début février. Des acteurs du secteur comme Ash Crypto et Crypto Rover estiment que cette initiative stimulera fortement les actifs risqués, en lien avec les prévisions selon lesquelles la Fed et le gouvernement de Trump injecteront 600 milliards de dollars de liquidités cette année. Bien que les traders soient enthousiastes face à un potentiel supercycle, des experts soulignent que ce ne sont que des outils de gestion des réserves classiques, et non des mesures de relance massive comme lors des politiques d’assouplissement quantitatif, puisque la politique de resserrement quantitatif prendra fin fin 2025.

2. La banque américaine prévoit qu’en 2026, la liquidité augmentera de 600 milliards de dollars. Selon un rapport de Michael Hartnett, l’augmentation de l’émission d’obligations, l’achat de titres adossés à des prêts hypothécaires et la réinvestissement pourraient soutenir environ 0,6 trillion de dollars de capitaux. Certains professionnels qualifient cela de politique d’assouplissement quantitatif, prédisant une hausse des prix du Bitcoin et des actions, tandis que d’autres, comme le géant de la cryptomonnaie Titan of Crypto, précisent qu’il ne s’agit que d’un soutien de liquidités, et non d’une expansion officielle du bilan. Cette effervescence reflète l’attente d’un marché haussier alimenté par la liquidité passée. Actuellement, les traders de Bitcoin surveillent de près les mouvements de la Fed et la politique fiscale.

Actualités

1. Pump.fun a créé un département d’investissement, Pump Fund, et lance un hackathon avec une prime de 3 millions de dollars.

2. La Chine maintient inchangés ses taux LPR à un an et à cinq ans.

3. Les Bahamas annoncent la création du premier système économique national entièrement basé sur la blockchain.

4. Zama a lancé la fonction de staking sur son réseau principal, avec la participation de 18 nœuds opérationnels.

5. La fondation souveraine du Bhoutan, Druk Holdings, a effectué un levier long sur ETH via Aave à partir d’une adresse liée.

6. Bitmine a ajouté 86 848 ETH en staking, d’une valeur d’environ 279,4 millions de dollars.

7. Magic Eden : à partir du 1er février, 15 % de tous les revenus seront directement injectés dans l’écosystème ME Token.

8. OpenAI prévoit de lancer son premier appareil hardware au second semestre 2026.

9. La réunion centrale chinoise sur la justice et la sécurité étudie de manière prospective les questions liées aux monnaies virtuelles et propose des recommandations législatives.

Tendances du marché

1. Dernières nouvelles sur Bitcoin : $BTC reste en tendance baissière, s’échangeant autour de 92 520 dollars, avec un liquidé de 149,5 milliards de dollars en 24 heures, principalement des positions longues ;

2. Les marchés américains étaient fermés le 19 janvier pour le Martin Luther King Jr. Day.

(Source : Gate)

3. Sur la carte de liquidation BTC/USDT de Gate, en se basant sur le cours actuel de 92 667,50 USDT, si le prix chute vers 92 063 dollars, le montant total de liquidation des positions longues dépasse 146 millions de dollars ; si le prix monte vers 93 505 dollars, la liquidation des positions courtes dépasse 188 millions de dollars. La liquidation des positions courtes est plus élevée que celle des longues, il est conseillé de contrôler raisonnablement le levier pour éviter des liquidations massives en cas de fluctuation du marché.

(Source : Coinglass)

4. Au cours des 24 dernières heures, l’entrée de BTC spot s’élève à 1,74 milliard de dollars, tandis que la sortie atteint 1,78 milliard, avec un flux net de -0,4 milliard de dollars.

(Source : Coinglass)

5. Au cours des 24 dernières heures, les flux nets de contrats pour $XRP, $RIVER, $ADA, $DUSK, $BTC et autres ont été principalement sortants, offrant des opportunités de trading.

Points de vue sélectionnés par des influenceurs

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni) : « Lundi, en raison de la fermeture des marchés américains, la réaction n’a pas été très forte, les investisseurs asiatiques en contrats à terme ont déjà commencé à perdre patience, avec une baisse d’environ 1 % lundi. Aux États-Unis, la tension autour des taxes sur le Groenland continue, Trump insistant pour imposer des taxes si le Groenland n’est pas cédé, ce qui a conduit l’un des trois grands agences de notation, Fitch, à émettre une alerte. La menace de taxes sur l’île de Groenland accroît le risque géopolitique. »

« Mardi, après l’ouverture des marchés américains, on ne sait pas si la panique s’intensifiera, mais on surveillera d’abord la réaction des investisseurs asiatiques le matin, puis celle des investisseurs européens et américains le soir. Cependant, avec la montée de la tension, le marché des risques semble peu optimiste. La plus grande attente concerne la Cour suprême des États-Unis, qui pourrait annuler les taxes de Trump sur l’IEEPA. Si cela se produit, l’affaire sera close. Mais si Trump continue à appliquer ces taxes, cela pourrait non seulement aggraver l’inflation aux États-Unis, mais aussi entraîner un ralentissement économique en Europe, et l’économie américaine n’en sortirait pas indemne, avec un coût plus élevé pour l’économie intérieure. Si les taxes augmentent encore, le fardeau financier des ménages américains s’alourdira. »

« En 2026, on espère encore une baisse des taux ? Il est peu probable que quiconque, même en étant président de la Fed, ose réduire les taux facilement. »

« En regardant les données de Bitcoin, le taux de rotation lundi était assez élevé, ce qui indique probablement que les institutions asiatiques ne sont pas optimistes quant à la tendance du marché risqué, avec des signes de vente. Cependant, ces ventes concernent principalement les investisseurs à court terme, concentrés autour d’un coût de détention de 95 000 dollars, et les ventes à d’autres niveaux de prix peuvent être ignorées. »

« La structure actuelle des capitaux reste normale, sans signes de ventes paniques, la majorité des investisseurs restant calmes, mais mardi, après l’ouverture des marchés américains, une nouvelle vague de ventes pourrait survenir. »

Prévisions pour aujourd’hui

1. Indice des prix à la production en Allemagne pour décembre (mois sur mois), valeur précédente : 0,0 %

2. Taux de chômage au Royaume-Uni pour novembre, valeur précédente : 4,39 %

3. Taux de chômage ILO sur trois mois au Royaume-Uni jusqu’en novembre, valeur précédente : 5,1 %

4. Indice ZEW de la confiance économique en Allemagne pour janvier, valeur précédente : 45,8