Capitalwatch rapport de vente à découvert désigne AppLovin comme « publicité blanchiment d'argent », devenant une sortie de fonds illicites du groupe prince

Capitalwatch, une institution de vente à découvert, a récemment publié un rapport de vente à découvert sur la société d’analyse de données publicitaires cotée aux États-Unis AppLovin (NASDAQ: APP), affirmant que sa structure actionnariale, ses flux de revenus publicitaires et l’utilisation de ses produits sont fortement liés au groupe criminel transnational « Prince Group (Prince Group) », et qu’il s’agit probablement d’une sortie de blanchiment d’argent de ce groupe, appelant les autorités de régulation américaines à ouvrir une enquête.

Rapport de vente à découvert : AppLovin est la « sortie de blanchiment d’argent » du Prince Group

Ce rapport positionne AppLovin comme le refuge ultime des revenus issus de crimes transfrontaliers. Capitalwatch a découvert que certains revenus illégaux provenant de Chine et d’Asie du Sud-Est, après avoir été structurés via des structures offshore et des transactions commerciales, entrent finalement sur le marché américain sous forme de fonds légitimes.

Les cibles clés du rapport incluent AppLovin et ses principaux actionnaires Hao Tang (Hao Tang) et Ling Tang (Ling Tang), ainsi que le chef du Prince Group, Zhi Chen (Zhi Chen), qui ont construit un empire de fraude et de blanchiment d’argent apparemment sans faille et de grande envergure, en combinant des aspects liés à la propriété, aux flux financiers, à la technologie et aux revenus.

Par ailleurs, Capitalwatch accuse également la SEC (SEC) et les institutions financières de Wall Street de ne pas avoir effectué de vérifications complètes et rigoureuses des antécédents des clients et des entreprises, abandonnant ainsi leur rôle de « gardiens ».

(Le fondateur du Prince Group au Cambodge, Zhi Chen, a été arrêté et renvoyé en Chine pour enquête)

Analyse du contexte des actionnaires : du Ponzi de TuanDai à la société cotée aux États-Unis

Le rapport commence par cibler Hao Tang, principal actionnaire d’AppLovin, en affirmant que ses sources de richesse sont liées à la fuite massive de capitaux avant l’effondrement de la plateforme P2P chinoise TuanDai.com (Tuandai.com). Il utilise également Ling Tang comme partie intégrante du réseau familial, détenant environ 7,7 % des actions via la société offshore Angel Pride Holdings, afin de disperser la propriété et de réduire la détection réglementaire.

Il est rapporté que TuanDai a collecté illégalement environ 253,5 milliards de RMB durant son fonctionnement, impliquant plus d’un million de victimes. Avant l’effondrement de la plateforme, environ 667 millions de RMB ont été transférés à l’étranger via des réseaux clandestins complexes, des échanges commerciaux fictifs et des frais de gestion de jets privés, avec Hao Tang identifié comme le cerveau derrière ces opérations.

Modèle « publicité = blanchiment » : comment les revenus criminels deviennent des revenus comptables ?

En ce qui concerne les flux financiers, Capitalwatch décrit ce processus de blanchiment comme « publicité = blanchiment d’argent (Advertising-as-Laundering) ».

Les groupes criminels utilisent des sociétés écrans ou des applications spécifiques, comme la super application locale cambodgienne WOWNOW, pour acheter massivement de la publicité auprès d’AppLovin ; ces dépenses peuvent être comptabilisées comme « revenus publicitaires » par l’entreprise, et en jouant simultanément le rôle d’annonceur et de fournisseur de trafic, ils maximisent la part de revenus publicitaires, qui sont finalement réglés sur des comptes offshore contrôlés par le Prince Group.

Le rapport souligne que le « décalage anormal entre le budget publicitaire et la taille du marché » constitue un signal suspect, indiquant que ce modèle commercial permet de transformer des revenus criminels difficiles à intégrer dans le système financier en paiements commerciaux transfrontaliers légitimes.

Controverse sur le produit : la « distribution et la technologie d’algorithmes » sont-elles complices du crime ?

Au niveau des produits, le rapport remet également en question la technologie de distribution et de publicité d’AppLovin, notamment ses algorithmes Array et AXON.

L’enquête a révélé que le système Array possède un mécanisme d’« installation silencieuse », susceptible d’être exploité pour contourner la vérification des principales boutiques d’applications et implanter des applications à caractère de jeu ou d’escroquerie sur les téléphones des utilisateurs.

De plus, l’algorithme AXON, qui se targue d’apprentissage automatique, est accusé de cibler précisément, dans sa quête de rendement publicitaire, des utilisateurs ayant des anxiétés financières ou des faiblesses psychologiques, en leur proposant des contenus de fraude à haut risque, comme le « pump and dump ».

Cette intégration étroite de la technologie et des intérêts, bien qu’elle stimule la croissance des revenus, est également considérée comme susceptible d’être abusée, ce qui pourrait entraîner de graves crises de sécurité des données et d’éthique.

Les prochaines étapes d’AppLovin : l’épreuve ultime de la régulation

Avec l’action du groupe Prince, plusieurs figures clés d’AppLovin font face à une tempête réglementaire sans précédent. Capitalwatch pense que le ministère américain de la Justice (DOJ) pourrait engager une procédure de confiscation civile sur les actions concernées, tandis que la SEC pourrait intervenir pour enquêter sur les antécédents de l’entreprise.

De plus, compte tenu du profil de ses principaux actionnaires et de la quantité massive de données utilisateur américaines qu’elle détient, la société pourrait faire l’objet d’une revue de sécurité nationale par le Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS), risquant une suppression forcée de ses activités.

Cet article de Capitalwatch, qui dénonce la « publicité comme blanchiment d’argent » d’AppLovin, en tant que sortie de fonds illicites du Prince Group, a été initialement publié sur ABMedia.