NYSE lance une plateforme de actions tokenisées 24/7

Introduction : Les marchés financiers explorent la compensation basée sur la blockchain alors que la NYSE développe une plateforme pour échanger des actions tokenisées et des ETF. Soutenu par ICE, le projet fusionnerait un régime de trading 24/7 avec un règlement quasi instantané, combinant un moteur de correspondance traditionnel avec un traitement post-trade appuyé par la blockchain. Si les régulateurs donnent leur accord, la plateforme pourrait permettre un financement et un règlement en temps réel via des stablecoins, élargissant l’accès aux représentations numériques des actions classiques.

Principaux points à retenir

Le trading 24/7 et le règlement en temps réel sont au cœur de la plateforme proposée, utilisant un hybride de moteurs de correspondance établis et de couches de règlement basées sur la blockchain.

Les titres tokenisés seraient créés sur la chaîne, offrant une propriété fractionnée et un accès continu au marché au-delà des heures de trading standard.

La stratégie numérique d’ICE vise à moderniser l’infrastructure de compensation et de règlement, avec une éventuelle intégration de collatéral tokenisé pour soutenir des flux de travail plus rapides sur la blockchain.

Des collaborations avec de grandes banques sont en cours pour permettre des dépôts tokenisés via des chambres de compensation, facilitant le mouvement de capitaux en dehors des heures d’ouverture traditionnelles.

Tickers mentionnés : Aucun

Sentiment : Neutre

Impact sur le prix : Neutre. La démarche se concentre sur l’infrastructure et l’approbation réglementaire plutôt que sur une action immédiate des prix.

Idée de trading (Not Financial Advice) : Conserver. Le projet représente un changement stratégique vers une infrastructure de marché sur la blockchain, mais le risque réglementaire et les délais de mise en œuvre seront déterminants.

Contexte du marché : La poussée vers la compensation sur la blockchain s’aligne avec un intérêt institutionnel plus large pour la tokenisation et l’accès 24/7 aux représentations numériques d’actifs traditionnels, face à une demande croissante d’outils de liquidité plus flexibles.

La NYSE cherche des solutions « entièrement sur la blockchain » pour le règlement et l’infrastructure de trading

La plateforme de titres tokenisés constitue un pilier de la stratégie numérique plus large d’ICE, qui envisage une infrastructure de compensation supportant un trading continu et une intégration potentielle de collatéral tokenisé. Concrètement, la NYSE opérerait un nouveau lieu de trading pour les actifs numériques liés aux actions et ETF traditionnels, soutenu par un écosystème de post-trade basé sur la blockchain.

Le projet est conçu pour permettre un règlement et un financement en temps réel, potentiellement en utilisant des stablecoins, plutôt que le cycle de règlement actuel T+1 d’un jour caractéristique des marchés actions américains. Les actions tokenisées sont des parts d’actions ordinaires créées sur un registre blockchain, offrant aux investisseurs un accès 24/7 et la possibilité de propriété fractionnée, élargissant ainsi la participation et la liquidité.

Au-delà de la technologie elle-même, la NYSE a déjà indiqué vouloir étendre ses heures de trading. Fin 2024, elle a évoqué des efforts pour prolonger la journée de trading en semaine jusqu’à 22 heures, afin de répondre à la demande mondiale pour les actions américaines. En octobre 2024, la bourse a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour obtenir l’autorisation d’étendre ses heures, soulignant les considérations réglementaires en cours concernant un accès prolongé au marché. Par ailleurs, Nasdaq a également évoqué des plans pour un trading 24/7 en semaine, reflétant une tendance plus large dans l’industrie vers un trading continu.

La plateforme de titres tokenisés se situe à l’intersection des ambitions numériques plus larges d’ICE. Le plan envisage non seulement le trading, mais aussi des flux de travail de compensation et de garde qui seraient natifs d’un environnement sur la blockchain. En combinant les capacités de correspondance de Pillar avec le traitement post-trade basé sur la blockchain, ICE vise à offrir une expérience fluide sur la blockchain pour les acteurs du marché. L’initiative pourrait idéalement supporter la garde et le règlement inter-chaînes, fournissant l’épine dorsale technique pour un écosystème plus résilient et disponible 24/7.

La position d’ICE est que les marchés tokenisés pourraient réduire le risque de règlement et augmenter la résilience opérationnelle en ancrant le règlement dans une infrastructure native à la blockchain. La société collabore activement avec des banques pour soutenir les dépôts tokenisés dans ses chambres de compensation, permettant aux membres de gérer leur argent en dehors des heures bancaires standard et améliorant la liquidité dans un cadre plus flexible. Pour soutenir cet effort, ICE indique qu’elle exploite six chambres de compensation dans le monde entier — y compris des plateformes majeures de compensation énergétique et de dérivés de crédit — ce qui lui donne une position unique pour piloter un règlement de bout en bout à l’échelle.

« Nous menons l’industrie vers des solutions entièrement sur la blockchain, fondées sur des protections inégalées et des normes réglementaires élevées qui nous placent en position de marier confiance et technologie de pointe », a déclaré Lynn Martin, présidente de NYSE Group. Cette vision est renforcée par des dirigeants qui décrivent les titres tokenisés comme une étape clé dans la stratégie d’ICE pour construire une infrastructure de marché sur la blockchain pour le trading, le règlement, la garde et la formation de capital dans une nouvelle ère de la finance mondiale.

Cet article a été publié à l’origine sous le titre NYSE Debuts 24/7 Tokenized Stocks Platform sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour l’actualité crypto, l’actualité Bitcoin et les mises à jour blockchain.