Santiment montre que l’argent intelligent a accumulé 36 322 BTC en 9 jours, pour une valeur d’environ 3,21 milliards de dollars, tandis que les investisseurs particuliers paniquent et se retirent. La taxe douanière de Trump a fait chuter le BTC de 7 %, mais l’achat contre la tendance laisse présager une divergence haussière à long terme. L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est tombé à 32.
L’argent intelligent a accumulé 36 322 BTC en 9 jours, les investisseurs particuliers paniquent et se retirent
(Source : Santiment)
Selon les analystes de Santiment, au cours des neuf derniers jours, les baleines et requins de Bitcoin ont accumulé 36 322 BTC, tandis que les investisseurs particuliers se sont massivement retirés, ce qui pourrait indiquer que le marché des cryptomonnaies est dans une « meilleure condition de rupture ». « Les baleines et requins de Bitcoin continuent d’accumuler, » a publié Santiment mardi sur le forum X. Auparavant, le Bitcoin avait chuté de 4,55 % en 24 heures, avec un prix de transaction de 89 110 dollars au moment de la rédaction.
Entre le 10 et le 19 janvier, les portefeuilles détenant de 10 à 10 000 BTC (également appelés « argent intelligent ») ont accumulé des Bitcoin d’une valeur de 3,21 milliards de dollars. Ce groupe est considéré comme « argent intelligent » sur le marché crypto, car ils disposent généralement d’informations plus approfondies, d’analyses plus professionnelles et d’une vision d’investissement à plus long terme. Contrairement aux traders émotionnels des investisseurs particuliers, leurs achats sont souvent basés sur une analyse fondamentale et technique approfondie.
Selon Santiment, durant la même période, les portefeuilles de détail (moins de 0,01 BTC) ont vendu 132 BTC (environ 11,66 millions de dollars). Ce comportement opposé est un signal classique de fond de marché. Lorsque les investisseurs particuliers paniquent et vendent, l’argent intelligent achète souvent à contre-courant. L’histoire montre que lors des creux du Bitcoin en 2018, 2020 et 2022, un schéma « argent intelligent achetant, investisseurs particuliers vendant » s’est répété.
Santiment indique : « La meilleure condition pour une rupture dans les cryptomonnaies est que l’argent intelligent achète pendant que les investisseurs particuliers vendent. En mettant de côté les questions géopolitiques, ce modèle continue de signaler une divergence haussière à long terme. » Cette « divergence haussière » signifie que, bien que le prix baisse ou stagne, l’action de l’argent intelligent montre une confiance dans l’avenir, et la divergence entre ces deux indicateurs annonce souvent un retournement de tendance imminent.
La semaine dernière, le CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, a également déclaré : « Les investisseurs particuliers ont quitté le marché du Bitcoin, tandis que les baleines achètent. » Ce consensus entre analystes multiplateformes renforce la crédibilité de la théorie de l’accumulation par l’argent intelligent. Lorsqu’un grand nombre de sources indépendantes convergent vers la même conclusion, la fiabilité du signal augmente considérablement.
La menace de taxes de Trump provoque la panique et la vente massive des investisseurs particuliers
Depuis l’investiture de Donald Trump en janvier 2024, chaque fois que le président américain annonce de nouvelles mesures tarifaires, le Bitcoin connaît des fluctuations. Lundi, Trump a de nouveau proposé d’imposer des droits de douane à huit pays européens, dans le cadre de son projet d’annexion du Groenland, ce qui a entraîné une chute de près de 7 % du Bitcoin. Cette incertitude géopolitique est le principal déclencheur de la panique des investisseurs particuliers.
Cependant, la réaction de l’argent intelligent face à ces risques politiques à court terme est totalement différente. Ils voient la baisse de prix provoquée par la menace tarifaire de Trump comme une opportunité d’achat, et non comme un signal de sortie. Cette différence de perception provient de la différence de horizon d’investissement. Les investisseurs particuliers se concentrent souvent sur les fluctuations quotidiennes ou horaires, tandis que l’argent intelligent adopte une vision mensuelle ou annuelle. Pour ces derniers, l’impact de la politique tarifaire de Trump est temporaire, et la logique de valeur à long terme du Bitcoin en tant qu’actif mondial ne change pas.
Une analyse plus approfondie montre que l’argent intelligent pourrait même considérer que la politique tarifaire de Trump accélère l’incertitude sur la crédibilité du dollar, ce qui pourrait favoriser un flux de capitaux vers des actifs non souverains comme le Bitcoin. Lorsque le système financier traditionnel vacille en raison de l’instabilité politique, le Bitcoin, en tant que « or numérique », voit ses qualités de refuge renforcées. Cette logique est incarnée dans la théorie de Santiment de « divergence haussière à long terme ».
Cependant, Santiment a indiqué mardi que le Bitcoin a connu le plus fort taux de discussion sur les réseaux sociaux dans la communauté crypto, y compris en comparaison avec des métaux comme l’or et l’argent, qui ont atteint des sommets historiques lundi lors de l’aggravation des tensions géopolitiques. Cette augmentation de l’attention montre que, malgré la vente des investisseurs particuliers, leur intérêt pour le Bitcoin ne faiblit pas, ce qui pourrait créer des conditions favorables à une entrée contrariante.
L’indice de peur à 32 et le marché centré sur Bitcoin
D’autres indicateurs crypto montrent que, par rapport aux autres cryptomonnaies, les participants au marché restent prudents et très concentrés sur le Bitcoin. L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies, qui mesure le sentiment global du marché, a été mis à jour mardi et affiche un score de 32. Cet indice varie de 0 (peur extrême) à 100 ( cupidité extrême), et une lecture de 32 indique un état de peur marqué.
L’indice de peur et de cupidité est l’un des indicateurs de sentiment les plus couramment utilisés dans le marché crypto, intégrant la volatilité, la dynamique du marché, l’émotion sur les réseaux sociaux, la dominance du Bitcoin et les tendances de recherche. Lorsqu’il est dans la zone de la peur, cela indique souvent que le marché est excessivement pessimiste, ce qui est généralement considéré comme une opportunité d’achat contrariante. L’argent intelligent achète en environnement de peur à 32, illustrant cette stratégie d’investissement inverse.
Selon le « Crypto Altseason Index » basé sur la performance des 100 principales altcoins par rapport au Bitcoin sur les 90 derniers jours, le « score Bitcoin » est de 29 sur 100. Un indice inférieur à 25 indique une « saison Bitcoin », où les fonds se concentrent sur le Bitcoin ; supérieur à 75 indique une « saison altcoin », où les capitaux se dispersent dans diverses altcoins. La lecture actuelle de 29 montre que le marché reste fortement axé sur le Bitcoin, et que les capitaux ne se sont pas encore massivement tournés vers les altcoins.
Cette structure de marché est cruciale pour la stratégie d’accumulation de l’argent intelligent. Lorsque le marché est dans une phase « centrée sur le Bitcoin », la tendance du prix du Bitcoin influence fortement l’ensemble du marché crypto. Une fois que le Bitcoin franchit une étape et entre dans une phase haussière, cela attire davantage de capitaux, créant un cercle vertueux. L’argent intelligent accumule alors du Bitcoin pour profiter de cette dynamique structurelle.
L’analyste crypto Will Clemente a déclaré dans un post X : « Objectivement, il est difficile d’être enthousiasmé par le prix du Bitcoin en regard de sa tendance. » Ce sentiment pessimiste constitue justement un environnement favorable à l’achat pour l’argent intelligent. Lorsque le sentiment du marché est extrêmement pessimiste et que même les analystes ont du mal à voir une lueur d’espoir, cela indique souvent que le prix est proche du fond.
Divergence haussière à long terme et conditions optimales de rupture
La théorie centrale de Santiment est celle de la « divergence haussière à long terme ». Ce concept désigne une divergence entre la tendance du prix et le comportement de l’argent intelligent. Lorsque le prix baisse ou stagne, mais que l’argent intelligent continue d’accumuler, cette divergence indique souvent qu’un mouvement directionnel est imminent. L’expérience historique montre que si cette divergence se maintient plusieurs semaines, la hausse qui en découle est généralement très forte.
« La meilleure condition pour une rupture dans les cryptomonnaies est que l’argent intelligent achète pendant que les investisseurs particuliers vendent. » La phrase résume la logique inverse d’investissement. La formation d’un fond de marché est souvent accompagnée du désespoir des investisseurs particuliers et de l’entrée discrète de l’argent intelligent. Quand les investisseurs particuliers perdent confiance après une chute continue, l’argent intelligent voit une opportunité d’évaluation sous-estimée. Ce comportement se répète à chaque cycle de marché.
Santiment admet aussi que l’incertitude géopolitique peut continuer à peser. « En mettant de côté les questions géopolitiques, » cette phrase suggère que des facteurs comme la politique tarifaire de Trump ou le conflit du Groenland peuvent encore exercer une pression à court terme. Bien que l’accumulation par l’argent intelligent soit un signal haussier à long terme, cela ne garantit pas une remontée immédiate. Le marché pourrait nécessiter plusieurs semaines ou mois pour digérer ces chocs externes avant d’entrer dans une phase haussière.
Pour les investisseurs ordinaires, cette analyse offre un cadre clair. Suivre l’argent intelligent signifie acheter par étapes lors des phases de peur du marché, plutôt que de tenter de suivre la hausse. Quand l’indice de peur et de cupidité est à 32, c’est le moment de construire progressivement sa position. Cependant, il faut aussi être patient, car le passage du fond à une véritable hausse peut demander du temps.
