Heure de négociation : La vente "Vendre aux États-Unis" déclenche un nouveau sommet historique de l'or à 4888 dollars, Bitcoin présente des divergences à court terme, Ethereum fait face à une bataille pour défendre les 2800 dollars

Revue quotidienne des données clés du marché et analyse des tendances, produite par PANews.

1.Observation du marché

Les marchés financiers mondiaux ont connu une période de turbulence à partir du 20 janvier, suite à une vente massive du marché des obligations à long terme japonaises. En raison des inquiétudes du marché quant au fait que le plan budgétaire expansionniste du Premier ministre Sanna Mori pourrait déclencher un « moment Tress à la japonaise », le rendement des obligations japonaises à 40 ans a historiquement dépassé 4 %, cette vente, qualifiée de « folle » par les traders, s’est rapidement propagée via le Japon, l’un des plus grands détenteurs mondiaux de bons du Trésor américain, transmettant la pression aux États-Unis, et faisant grimper le rendement des obligations américaines à 10 ans à 4.311%. La Citigroup a même lancé une alerte, indiquant que la volatilité du marché obligataire japonais pourrait forcer les fonds de gestion de risques à vendre pour jusqu’à 130 milliards de dollars d’obligations américaines.

Avec l’ouverture des marchés américains mardi, la réaffirmation par Trump de la nécessité de contrôler le Groenland, ainsi que la menace d’imposer des droits de douane à plusieurs pays européens, ont permis au marché de se libérer, déclenchant mardi un mode de trading appelé « vendre pour l’Amérique », où les marchés boursiers, obligataires et le dollar américain ont connu une « triple purge ». L’indice S&P 500 a chuté de 2,1 %, effaçant totalement ses gains de l’année, et l’indice de la peur VIX a atteint son niveau le plus élevé depuis novembre dernier. En réponse, le fonds de pension danois AkademikerPension, gérant 25 milliards de dollars d’actifs, a annoncé qu’il liquidait ses obligations américaines d’ici la fin du mois, craignant le risque de crédit lié à la politique américaine.

Dans cette vague mondiale de recherche de sécurité, les flux vers les actifs tangibles ont explosé, avec une demande sans précédent pour l’argent, entraînant la rupture des stocks dans plusieurs raffineries. La banque centrale polonaise a annoncé l’approbation d’un plan d’augmentation de 150 tonnes d’or, renforçant la tendance des banques centrales à contrer la dépréciation des monnaies fiat et les risques géopolitiques. Le prix de l’or au comptant a atteint pour la première fois 4800 dollars l’once, touchant brièvement un sommet historique à 4888 dollars. Par ailleurs, le secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, a tenté de rassurer le marché, affirmant avoir discuté avec des responsables japonais pour stabiliser le marché, et qu’elle n’était pas du tout inquiète d’une vente de dettes américaines liée au Groenland. Cependant, le fondateur de Bridgewater, Ray Dalio, a averti qu’une « guerre des capitaux » pourrait être en préparation. À l’avenir, avec l’indépendance de la Fed mise à l’épreuve par une affaire de la Cour suprême, la tranquillité apparente du marché a été brisée, et tant que les questions fondamentales de géopolitique et de discipline budgétaire ne seront pas résolues, une forte volatilité pourrait devenir la nouvelle norme.

Le Bitcoin a chuté sous la barre des 90 000 dollars, touchant brièvement 87 790 dollars, effaçant tous ses gains depuis le début de l’année, avec plus de 1,8 milliard de dollars de positions forcées liquidées en 48 heures sur l’ensemble du réseau. L’analyste Michaël van de Poppe insiste sur la nécessité de surveiller de près le rendement des obligations japonaises et le prix de l’or : si ces deux indicateurs continuent de grimper, le marché restera sous pression, et le taux de change BTC/or a déjà atteint un niveau historiquement bas. Il faut maintenir la moyenne mobile à 50 jours pour éviter une correction profonde. Le trader Killa, en comparant avec la tendance de 2022, indique que si le prix ne parvient pas à retrouver le sommet précédent à 94 600 dollars, il pourrait continuer de baisser, en considérant le prix moyen de position de MicroStrategy à 75 979 dollars comme un support psychologique clé. Le trader expérimenté Peter Brandt est plus pessimiste, avertissant qu’un recul bloqué à 98 000 dollars pourrait faire chuter le prix à 60 000 dollars ou moins, tandis que Cheds Trading évoque une fourchette de support entre 35 000 et 45 000 dollars.

Cependant, le marché voit également des voix très haussières. Le trader il Capo of Crypto pense que la zone actuelle constitue un support important, et si elle tient, le prochain objectif sera de 100 000 dollars. L’analyste Sykodelic estime qu’un recul en dessous de 80 000 dollars pour une liquidation de liquidités serait une correction saine dans un marché haussier, préparant une poussée vers 110 000 dollars. Bien que l’analyste Astronomer ait quitté le marché suite à une position de stop-loss, il maintient une vision haussière, estimant qu’un fond de marché se forme à l’échelle hebdomadaire, avec des cibles à 95 000 et 112 000 dollars, et prévoit qu’en cas de marché baissier, le fond sera au-dessus de 50 000 dollars. Les données on-chain soutiennent fortement la tendance haussière : selon Santiment, les baleines détenant entre 10 et 10 000 BTC ont augmenté leur portefeuille de plus de 36 000 BTC en 9 jours, montrant une accumulation intelligente. L’analyste Garrett réfute fondamentalement la thèse du marché baissier, soulignant que le contexte macroéconomique actuel est très différent de 2022, et que l’entrée des institutions via les ETF a modifié la structure du marché. À moins qu’un nouveau choc inflationniste ne survienne et que le prix ne chute effectivement sous 80 850 dollars, toute thèse de marché baissier reste prématurée.

Concernant l’Ethereum, le prix a failli tomber sous la barre des 2900 dollars, avec une configuration technique et des données on-chain montrant une situation de combat complexe. L’analyste Krugman indique qu’ETH n’a pas réussi à franchir le seuil clé de 3450 dollars, ce qui maintient la configuration en pinbar baissier sur le graphique hebdomadaire. Le support principal se situe entre 2700 et 2800 dollars, et une cassure pourrait faire chuter le prix à 1700 dollars. L’analyse de Man of Bitcoin montre qu’ETH a déjà cassé un support micro, mais tant que le prix reste au-dessus de 2772 dollars, la configuration en triangle reste valable, bien qu’il faille rester vigilant face à un risque de chute directe. Malgré un CVD négatif, le prix soutenu au-dessus de 3000 dollars indique que les gros investisseurs absorbent la pression vendeuse. Harvey Hunter analyse que ETH construit un triangle symétrique sur deux mois, et si le support actuel est maintenu et que le prix dépasse 3350 dollars, une reprise vers un nouveau sommet historique à 4800 dollars pourrait s’amorcer. Cependant, Arthur Hayes met en garde : si la crise des obligations japonaises fait grimper l’indice MOVE au-dessus de 130, les actifs risqués comme ETH pourraient subir un processus de désendettement douloureux.

Dans un contexte de volatilité des principales cryptomonnaies, Solana a brièvement cassé la barre des 130 dollars, mais les données on-chain montrent que les baleines profitent de l’occasion pour accumuler, avec une augmentation notable des adresses détenant entre 1000 et 10 000 SOL, et une baisse du volume sur les exchanges à un niveau record depuis deux ans. La dynamique de réseau et l’offre en stablecoins atteignent également de nouveaux sommets. Par ailleurs, la fusion entre politique et mèmes devient un nouveau sujet de spéculation : un tweet officiel du gouvernement américain, « The memes will continue », a lancé la tendance du jour sur le marché des memes BSC, et le cofondateur de Binance, He Yi, a relayé ce tweet. La capitalisation du token meme “$memes” a atteint 20 millions de dollars.

（*Note : contenu à titre informatif, non conseillé à l’investissement, faites vos propres recherches）**

2. Données clés (au 21 janvier 13:00 HKT)

(Source : CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin : 89 746 dollars (+2,35% depuis le début de l’année), volume spot journalier : 59,44 milliards de dollars
• Ethereum : 2 985 dollars (+0,46% depuis le début de l’année), volume spot journalier : 33,68 milliards de dollars
• Indice de peur et de cupidité : 24 (peur)
• GAS moyen : BTC : 1,75 sat/vB, ETH : 0,02 Gwei
• Part de marché : BTC 59,1 %, ETH 12,4 %
• Top 5 volume de trading sur Upbit en 24h : AXS, XRP, BTC, BERA, IP
• Ratio long/court sur 24h BTC : 48,63% / 51,37%
• Variations du marché : marché crypto global en baisse, le secteur CeFi en tête avec une chute de plus de 5%

Données de liquidation sur 24h : 139 733 personnes liquidées dans le monde, montant total de liquidation : 764 millions de dollars, avec BTC : 297 millions, ETH : 261 millions, SOL : 30,12 millions.

3. Flux ETF (au 20 janvier)

• ETF Bitcoin : -4,83 milliards de dollars
• ETF Ethereum : -2,30 milliards de dollars
• ETF XRP : -53,32 millions de dollars
• ETF SOL : +3,08 millions de dollars

4. Perspectives du jour

• L’enregistrement pour l’enchère de tokens Zama est ouvert, les enchères débuteront le 21 janvier à 16h
• ETHGas : la vérification de l’éligibilité GWEI sera ouverte le 20 janvier, une distribution communautaire aura lieu le 21 janvier
• Solana Mobile distribuera 2 milliards de tokens SKR aux utilisateurs Seeker avant le 20 avril
• MegaETH sera lancé sur le mainnet le 22 janvier, avec une phase de test mondial en amont
• Immunefi lancera son token IMU le 22 janvier
• Binance Alpha lancera FIGHT le 22 janvier
• Résultat final du PIB réel du T3 aux États-Unis (21 janvier 21:30)
• Nombre de demandeurs d’allocations chômage pour la semaine du 17 janvier aux États-Unis : ( milliers, attendu 20,9, précédent 19,8 (21 janvier 21:30)

Top 100 des cryptos par capitalisation aujourd’hui : River +21,9 %, Canton Network +6,7 %, Tezos +5,5 %, Midnight +4,2 %, World Liberty Financial +3,8 %.

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) 5. Actualités chaudes

• L’or au comptant dépasse 4850 dollars/once, nouveau sommet
• Les marchés boursiers Japon et Corée du Sud ouvrent en baisse de plus de 1 %
• Pendle lance le mécanisme sPENDLE, remplaçant vePENDLE pour introduire le staking liquide
• Galaxy prévoit de lancer un fonds de couverture cryptographique de 100 millions de dollars au Q1 2026, avec jusqu’à 30 % des actifs en cryptomonnaies
• Solana Mobile lance le token natif SKR, les utilisateurs Seeker peuvent réclamer une airdrop avant le 20 avril
• Clôture des marchés américains : forte chute des trois principaux indices, secteur blockchain en baisse généralisée
• Trend Research a de nouveau retiré 7 960 ETH de Binance, achat total de 17 899 ETH aujourd’hui
• Strategy a investi 2,13 milliards de dollars pour augmenter sa position de 22 305 BTC
• Le token de Trove Markets a chuté de plus de 95 % en quelques minutes après son lancement, impact négatif accru