La vision 2026 de BNY embrasse les actifs numériques et la blockchain

L’Institut BNY identifie cinq dimensions de modernisation recherchées en 2026, la utilisation des actifs numériques et l’intégration de la blockchain dans les marchés financiers étant la priorité.

L’Institut BNY a publié ses perspectives pour 2026 concernant la modernisation des marchés financiers mondiaux. Dans le rapport, l’auteur indique un changement organisationnel rapide à travers le système financier. Cette année verra l’industrie guidée par cinq grands axes de développement.

Une transformation rapide du secteur des services financiers est attendue en 2026. L’infrastructure évolue à un rythme jamais vu auparavant. Les concurrents du marché sont contraints de changer pour rester compétitifs.

La vitesse de règlement atteint un point critique d’accélération

Sur les marchés mondiaux, les calendriers de règlement des titres se resserrent. Les États-Unis ont réussi la transition vers un règlement T+1. De nouveaux marchés en Europe sont désormais prêts à être mis en œuvre d’ici octobre 2027.

D’ici la fin de l’année, l’UE prévoit une mise en œuvre complète des systèmes. L’évaluation débutera début 2027 dans plusieurs juridictions. La Suisse et le Royaume-Uni ont des plans de mise en œuvre comparables.

Les marchés asiatiques examinent activement la faisabilité du T+1 sur différents types de titres. Diverses classes d’actifs nécessitent des stratégies de transition différentes. Les participants du marché examineront les engagements en termes de calendrier.

Les systèmes de paiement en temps réel se développent rapidement sur les marchés mondiaux. Les pilotes SWIFT améliorent cette année l’interopérabilité des paiements transfrontaliers. Plus d’investissements sont réalisés dans la validation des paiements et la prévention de la fraude.

Les marchés du Trésor américain seront modifiés pour un règlement central d’ici la fin de l’année. Les mécanismes de compensation centralisée offrent des transactions en espèces éligibles. De nouvelles réglementations déplacent les transactions de pension-repò jusqu’en juin 2027.

Les transactions non compensées représentent jusqu’à 4 trillions par jour. La confiance dans la préparation des entreprises américaines est élevée. Les institutions européennes et asiatiques accélèrent la préparation.

Les actifs numériques annoncent une évolution majeure de l’infrastructure

La technologie blockchain soutient de nouveaux cadres opérationnels dans l’infrastructure financière. Les rails numériques changent fondamentalement le processus d’enregistrement et de transfert des actifs. Les systèmes traditionnellement basés évoluent avec de nouveaux cadres numériques.

En 2026, les stablecoins et les dépôts tokenisés seront plus largement utilisés. La croissance des applications augmente le niveau d’intérêt institutionnel. Les acteurs du marché explorent les actifs du monde réel tokenisés.

BNY se concentre sur l’interconnexion entre systèmes analogiques et numériques. En intégrant ces deux types d’infrastructure, de nouvelles opportunités s’ouvrent. La réglementation se développe tant au niveau national qu’international.

Les législateurs cherchent à clarifier la classification des actifs numériques. Les juridictions s’efforcent d’atteindre des normes réglementaires internationales. Les développements se poursuivent jusqu’en 2026 et au-delà.

Les investisseurs institutionnels deviennent stratégiques en ce qui concerne la mobilité des garanties. Les systèmes de garanties sont harmonisés par les banques centrales pour maximiser leur utilisation. Un raffinement du Système de gestion des garanties de l’Eurosystème est en cours.

La Réserve fédérale étend ses opérations de pension-repò permanentes sur les marchés américains. L’accent est mis sur l’interopérabilité entre les plateformes de garanties. Les systèmes gouvernementaux sont liés à ceux du secteur privé.

Les solutions basées sur l’intelligence artificielle renforcent la stabilité du marché et la lutte contre la fraude. La technologie de Trade Analytics prédictive de BNY a été brevetée. Les installations de prévision de règlement minimisent l’exposition aux risques opérationnels.