Une nouvelle wallet de cryptomonnaie récemment créée a déposé 4 millions de dollars USDC sur la plateforme Hyperliquid, puis a ouvert une position short sur Solana (SOL) avec un levier de 3x. Cette démarche témoigne clairement d’une forte confiance dans la tendance baissière provenant de nouveaux flux de capitaux.
Source : Onchain LensCette action n’est pas une mesure de gestion des risques, mais un signal clair d’une intention d’augmenter la pression à la baisse. Le choix d’un levier modéré montre une certaine confiance de la part du trader, tout en limitant le risque de liquidation excessive.
Il est notable que la position short a été prise à un moment où SOL se négociait en dessous de niveaux structurels importants, ce qui renforce encore la conviction en une tendance baissière.
De plus, les nouvelles wallets indiquent souvent l’apparition d’informations ou de points de vue macroéconomiques forts. Cependant, cette position short n’est pas isolée et va à l’encontre de la majorité des positions sur le marché.
Ainsi, cette transaction crée une asymétrie évidente, certains grands traders étant prêts à prendre le risque de baisse, tandis que la majorité des petits traders espèrent une reprise.
Les vendeurs continuent de contrôler le marché alors que la dynamique faiblit
Actuellement, SOL reste confiné dans un canal baissier évident sur le graphique journalier, avec une tendance de prix qui maintient des sommets et des creux de plus en plus bas. Le refus au niveau de 120 $ est un signal important, car il coïncide à la fois avec une résistance horizontale et la ligne médiane du canal baissier.
Cet échec a accru la pression vendeuse et a poussé le prix de SOL en dessous de 100 $, confirmant la domination des vendeurs.
Au-dessus, la résistance à 147,85 $ reste cruciale, car à plusieurs reprises, le prix n’a pas réussi à dépasser ce niveau, ce qui indique une phase de distribution plutôt qu’accumulation.
Source : TradingViewActuellement, le prix oscille près de la limite inférieure du canal, autour de 76 $, une zone de support qui n’a offert que de courtes reprises.
La dynamique du marché montre également des signes de faiblesse. L’indicateur RSI quotidien est tombé à 23, reflétant une pression vendeuse prolongée plutôt qu’un capitulation.
Il est notable que le RSI ne montre aucune divergence haussière, et les reprises précédentes n’ont pas dépassé 40, ce qui indique que les efforts de rebond restent faibles.
Ainsi, si le support à 80 $ n’est pas maintenu, SOL pourrait continuer à chuter, visant le support à 70 $, niveau qui a déjà connu une forte demande historique et revêt une importance psychologique.
Les traders majeurs continuent de parier sur une hausse malgré la pression
Les données des traders principaux sur Binance montrent que 82 % des comptes maintiennent une position longue, contre seulement 18 % en short. Ce ratio pousse l’indicateur long/short à plus de 4,5 fois. Cet écart important reflète un sentiment optimiste chez la majorité des traders, qui espèrent une reprise de SOL malgré la tendance baissière actuelle.
Cependant, une concentration excessive sur les positions longues augmente le risque de baisse. Si le prix ne parvient pas à rebondir comme prévu, une liquidation forcée des positions longues pourrait survenir, entraînant une pression de vente plus forte.
Il est à noter que la position short des whales sur Hyperliquid est totalement opposée au sentiment général du marché. Cela montre une divergence de points de vue entre les grands investisseurs et la communauté de trading dans son ensemble.
Source : CoinGlassCe déséquilibre rend le marché vulnérable. Si le prix continue de baisser ou ne parvient pas à se stabiliser, la pression de liquidation des positions longues pourrait augmenter considérablement.
Reconfiguration du levier lors de la réduction des contrats ouverts
Les contrats ouverts (OI) ont diminué d’environ 4,37 %, pour atteindre environ 6,19 milliards de dollars. Cette baisse indique que le marché dérivé réduit progressivement son niveau de levier, les traders fermant leurs positions plutôt qu’en ouvrant de nouvelles.
Cependant, une baisse de l’OI dans un contexte de baisse des prix indique souvent la fermeture de positions longues. Cela correspond à un déséquilibre dans la configuration actuelle des positions.
Bien que le levier diminue, cela ne signifie pas que le risque de baisse a été éliminé. Le marché est simplement en train de réajuster temporairement son exposition.
Source : CoinGlass Si le prix ne parvient pas à se stabiliser, il est possible que de nouvelles positions short soient construites, ce qui pourrait augmenter la volatilité plutôt que la réduire.
Liquidations de positions longues en tête, pression baissière accrue
Les données récentes de liquidation montrent que les positions longues subissent la plus forte pression. Le total des liquidations longues s’élève à environ 3,59 millions de dollars, contre seulement 733 000 dollars pour les positions short.
Ce déséquilibre reflète clairement une pression baissière qui pèse sur les positions longues. Les grandes plateformes comme Binance, Bybit et OKX ont toutes enregistré un nombre de liquidations longues nettement supérieur à celles en short.
De même, la plateforme Hyperliquid montre une pression de liquidation plus forte sur les positions longues. Ces événements se produisent lorsque SOL tourne autour de 90 $, indiquant que le prix a commencé à forcer les positions longues à utiliser l’effet de levier à sortir.
Source : CoinGlass Cependant, ces liquidations actuelles ne sont pas encore très importantes, ce qui signifie qu’il reste de la marge pour des ventes plus fortes si le prix ne parvient pas à maintenir ses niveaux de support actuels.
Conclusion
Solana se trouve à un moment critique où les facteurs structurels, la dynamique et les positions de trading entrent en conflit. Une position short de grande envergure crée une opposition claire au sentiment optimiste du marché.
L’indicateur RSI faible et le canal baissier actuel soutiennent la possibilité d’une tendance baissière prolongée. La baisse de l’OI indique que le marché traverse une phase de nettoyage plutôt que de reprise.
Si le prix ne parvient pas à se stabiliser à des niveaux de support clés, la pression des positions longues pourrait continuer à augmenter, menant à une période de forte réduction de levier avant que Solana ne puisse entrer dans un cycle de reprise durable.
