Comment les matières premières tokenisées révolutionnent le commerce mondial

• Les commodities tokenisées sont généralement considérées comme l’un des premiers et des plus établis cas d’utilisation de la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA).
• Cela découle du besoin de combler le fossé entre le marché physique, souvent à forte barrière d’entrée, et la liquidité.
• Le processus permet aux investisseurs de détenir, gérer et échanger la valeur d’actifs tangibles sans se soucier des complexités liées à leur stockage physique, leur transport ou leur assurance.

À ce jour, les tokens de matières premières représentent le deuxième volume de transfert le plus élevé dans le monde des RWA, après les stablecoins. Cela témoigne de leur demande soutenue dans un contexte de transition rapide des marchés vers la finance en chaîne.

Cet article explore les commodities tokenisées, en revenant sur leurs débuts et en examinant leur potentiel de croissance dans les années à venir. Il présente également les principaux projets et blockchains qui marquent leur secteur, aidant les lecteurs à découvrir des opportunités potentielles.

Commodités

Les commodités sont des matières premières ou ressources de base, comprenant des produits agricoles et miniers. Cela inclut, mais sans s’y limiter, l’or, l’argent, le fer, le cuivre, le charbon, les diamants, le pétrole brut, le café, le sucre, le blé, le coton, les haricots, et plus encore.

PUBLICITÉLes commerçants échangent ces biens à un niveau de gros sur les marchés de matières premières via des marchés au comptant, des options, des contrats à terme, des fonds négociés en bourse (ETF) et autres véhicules d’investissement. Parmi les plus grands lieux de négociation pour les matières premières figurent le Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, le Chicago Board of Trade (CBOT), le New York Mercantile Exchange (NYMEX), l’Intercontinental Exchange (ICE) et le London Metal Exchange (LME).

Commodities tokenisées

Les commodities tokenisées sont des tokens numériques sur la blockchain. Chacun représente la propriété directe d’une quantité et d’une qualité spécifiques d’un bien physique vérifiable dans le monde réel. En général, le ratio de couverture de chaque token et de la commodité est de 1:1.

Les détenteurs bénéficient de la propriété fractionnée de commodities négociables. Cette fonctionnalité réduit la barrière d’entrée sur un marché de gros qui nécessite généralement un capital important de la part des participants. Elle élimine également le système traditionnel, souvent encombré de plusieurs couches de courtiers, chambres de compensation et agents administratifs, améliorant ainsi l’efficacité et évitant les retards.

PUBLICITÉLes investisseurs peuvent acheter ces actifs pour seulement quelques dollars, leur donnant une exposition au prix des commodities semblable à celle des acteurs institutionnels. Ensuite, les propriétaires de ces instruments d’investissement profitent d’un règlement quasi en temps réel grâce aux pools de liquidité profonds des réseaux associés à leurs tokens, ainsi qu’à un accès 24/7 à l’état de leurs holdings et aux marchés de conversion en cash et de rachat.

De plus, la nature publique et immuable de la technologie de registre distribué (DLT) sous-jacente à la blockchain renforce la transparence. Elle ouvre la voie à des audits en temps réel, garantissant que l’offre de tokens correspond aux actifs physiques sous-jacents.

De même, la blockchain améliore la provenance et le suivi des versions physiques des tokens de commodities, en fournissant une traçabilité numérique pour garantir que les producteurs ou mineurs les sourcing de manière éthique et durable.

## Types de commodities tokenisées

Les entreprises explorant la tokenisation d’actifs du monde réel privilégient principalement les commodities de grande valeur. Le gold tokenisé est, de loin, le plus populaire parmi les commodities tokenisées car il offre une faible volatilité, une résilience historique et une demande universelle.

L’or physique a diverses utilisations, notamment dans la joaillerie, l’électronique, le mouvement de capitaux, la garantie de prêt et la préservation de la richesse. Sa version numérisée peut être utilisée de manière similaire dans le transfert de valeur en chaîne, les opérations de trésorerie, la finance traditionnelle (TradFi) ou la finance décentralisée (DeFi) pour la collatéralisation, et plus encore.

Outre l’or, d’autres commodities couramment tokenisées par les entreprises incluent, avec quelques exemples :

PUBLICITÉ* Actifs énergétiques, tels que le pétrole et le gaz naturel

• Produits agricoles, comme les haricots (soja et café) et le blé
• Produits miniers, tels que les diamants, l’argent, le fer, le nickel et le cuivre

Les commodities tokenisées s’étendent également aux obligations vertes. Ces instruments financiers basés sur la dette remplissent la même fonction que les obligations traditionnelles, mais se concentrent sur le financement d’initiatives économiques respectueuses de l’environnement ou du climat. Les investisseurs dans ces actifs sont récompensés par des rendements réguliers et la certitude que leur financement apporte des bénéfices écologiques mesurables.

Analyse chiffrée

Statista estime la valeur nominale du marché mondial des commodities à 135,49 billions de dollars en 2026. La hausse rapide du coût des biens, notamment des matières premières utilisées dans l’électronique, la communication et l’industrie automobile, pourrait faire grimper ce chiffre à 149,02 billions de dollars d’ici 2030.

Selon RWA.xyz, le marché des commodities tokenisées vaut 6,93 milliards de dollars au 13 février 2026. Ces chiffres représentent à peine 1 % des 694,66 milliards de dollars de tokens RWA en circulation. Néanmoins, cette catégorie a connu une croissance significative par rapport à la valorisation de 312,32 millions de dollars qu’elle affichait le 20 septembre 2021, lorsque la plateforme a commencé à suivre les commodities tokenisées.

Valeur du marché RWA tokenisée (Source : RWA.xyz)Les commodities tokenisées sont constamment apparues comme le deuxième actif le plus échangé sur le marché RWA depuis 2020, après les stablecoins. Au 1er février 2026, les commodities tokenisées ont contribué à hauteur de 7,29 milliards de dollars sur un volume mensuel de transfert RWA de 4,24 trillions de dollars. Elles se classent loin derrière le volume de 7,23 trillions de dollars des stablecoins, mais devancent la part de 3,58 milliards de dollars du crédit privé tokenisé.

RWA par volume de transfert (Source : RWA.xyz)## Tokens de commodities les plus performants

Les projets suivants se distinguent par leur capitalisation sur le marché des commodities tokenisées, indiquant leur dominance dans le secteur. Leurs tokens, ainsi que les tokens natifs des chaînes auxquelles ils sont liés, méritent d’être considérés par les investisseurs cherchant une exposition à ce domaine.

1. Tether Gold

Tether Gold (XAUt) est un token numérique représentant la propriété directe d’or physique stocké dans les coffres sécurisés de Tether. Chaque unité est divisible en 0,000001 once troy fine d’or, avec une valeur marchande totale de 2,61 milliards de dollars.

Le plus grand émetteur de stablecoins au monde émet principalement son token d’or sur la chaîne Ethereum (ETH), avec un support additionnel du réseau Tron (TRX).

2. Paxos Gold

Paxos Gold (PAXG) est le premier token d’or tokenisé sur blockchain. Chaque token représente la propriété d’une once troy d’un lingot d’or de livraison standard de Londres, sécurisé dans des coffres professionnels.

PAXG, avec une capitalisation de 2,26 milliards de dollars, est émis sur la blockchain Ethereum par Paxos, tirant parti de la longue expérience de la chaîne en matière de tokenisation, de liquidité profonde et d’intégrité du réseau.

3. Justoken’s JMWH, JSOY_OIL, et JSOY

Justoken a lancé ses tokens de commodities uniquement en 2026, mais il a déjà marqué rapidement le secteur de la RWA tokenisée. La société s’est immédiatement positionnée en tête du classement des commodities tokenisées, avec une part de 1,5 milliard de dollars.

Jusqu’à présent, Justoken a intégré dans sa plateforme de tokenisation l’énergie, le soja, l’huile de soja, le coton et le maïs. Sa gamme de produits la plus importante comprend :

• JMWH : token représentant un mégawattheure (MWh) d’énergie réelle, avec une capitalisation de 861 millions de dollars
• JSOY_OIL : token indexé sur une tonne métrique d’huile de soja, d’une valeur totale de 361,12 milliards de dollars
• JSOY : token équivalent à une tonne métrique de soja physique, d’une capitalisation de 242,31 milliards de dollars

4. Collection de diamants Ctrl Alt

Ctrl Alt n’est entré dans le jeu de la tokenisation RWA qu’en 2025, mais il a déjà tokenisé pour 445,23 millions de dollars de commodities. Sa collection de diamants tokenisés représente 280,31 millions de dollars sur le marché.

L’entreprise utilise les plateformes XRP Ledger (XRPL), Solana (SOL) et Mantra (OM) pour intégrer diamants et immobilier en chaîne.

Top tokens de commodities par valeur de marché (Source : RWA.xyz)## Meilleures chaînes pour la tokenisation de commodities

Les suivantes sont devenues les chaînes les plus privilégiées pour la tokenisation de commodities, suggérant leur rôle croissant en tant qu’infrastructures principales dans leur segment de marché.

• Ethereum avec 4,92 milliards de dollars de tokens
• XRP Ledger avec 1,14 milliard de dollars de capitalisation
• Polygon avec 696,39 millions de dollars de tokens
• Arbitrum avec 95,53 millions de dollars en tokens
• BNB Chain avec une part de 26,18 millions de dollars

Top chaînes pour la tokenisation de commodities (Source : RWA.xyz)## Potentiel de croissance

Les sociétés d’analyse voient un potentiel de croissance significatif pour les commodities tokenisées. Le dernier rapport d’Ark Invest, intitulé “Big Ideas 2026”, suggère que le marché des tokens RWA pourrait atteindre une valorisation de 11 trillions de dollars d’ici 2030. Il prévoit que les obligations américaines tokenisées et les commodities mèneront ce secteur.