Metaplanet enregistre $605 millions de pertes après avoir dépensé des milliards en Bitcoin

En résumé

• Metaplanet a déclaré une perte annuelle de 605 millions de dollars.
• La société a payé en moyenne 107 000 dollars par Bitcoin pour ses 2,4 milliards de dollars de réserves.
• Elle prévoit une augmentation de ses revenus provenant de la vente d’options.

Metaplanet est devenue la dernière entreprise acheteuse de Bitcoin à reconnaître que ses activités ont été mises sous pression alors que le prix de l’actif numérique a chuté depuis ses niveaux record d’octobre.
Lundi, la société japonaise a annoncé une perte annuelle de 95 milliards de yens, soit 605 millions de dollars, sur un chiffre d’affaires de 8,9 milliards de yens, ou 58 millions de dollars, selon une présentation des résultats.
La performance a été principalement influencée par la baisse de la valeur de ses 35 100 Bitcoin, qui valaient 2,4 milliards de dollars lundi. Depuis qu’elle a commencé à accumuler des Bitcoin il y a 21 mois, l’ancien gestionnaire d’hôtel a dépensé près de 3,8 milliards de dollars à raison de 107 000 dollars par Bitcoin.


Cela signifie que la société, qui n’a pas annoncé d’achat de Bitcoin cette année, affiche actuellement une perte latente d’environ 1,4 milliard de dollars, soit une baisse de 37 % sur papier. Au cours des trois mois se terminant le 31 décembre, Metaplanet a indiqué que sa réserve avait perdu 102 milliards de yens, ou 664 millions de dollars, en valeur.
L’action de la société a légèrement augmenté lundi, atteignant 326 yens, selon Yahoo Finance. Au cours des six derniers mois, les actions ont chuté de plus de 62 %. Cela reflète la baisse des actions de Strategy, qui ont dégringolé de 65 % sur la même période.
La société tire principalement ses revenus des primes sur la vente d’options. Sur une année complète, ce chiffre a explosé à 7,9 milliards de yens, ou 51 millions de dollars, contre 691 millions de yens, ou 4,5 millions de dollars, l’année précédente. La société prévoit une augmentation de 81 % du bénéfice opérationnel annuel provenant de cette activité.
Metaplanet a commencé à s’inspirer de Strategy de Michael Saylor plusieurs mois avant que le président Donald Trump ne se représente pour un second mandat, ce qui a suscité une vague de concurrents. Malgré une avance sur de nombreuses sociétés de trésorerie en actifs numériques, Metaplanet a réalisé ses plus gros achats lorsque le Bitcoin se négociait au-dessus de 100 000 dollars.

La société a indiqué avoir augmenté ses réserves de 25 % avec un achat de 630 millions de dollars en septembre, lorsque le Bitcoin a été échangé autour de 106 000 dollars. Le mois suivant, elle a annoncé un achat de 615 millions de dollars, lorsque le Bitcoin tournait autour de 108 000 dollars.
Metaplanet acquiert souvent des Bitcoin en émettant des actions ordinaires, mais elle a également suivi la voie de Strategy en adoptant des actions privilégiées comme source de financement supplémentaire. Jusqu’à présent, Metaplanet a lancé MERCURY et MARS.
Décrivant MERCURY comme le premier actif de son genre à être émis au Japon, Metaplanet a déclaré que ce produit est conçu pour l’aider à résister aux baisses du marché crypto.
« Grâce à cette émission, la société a créé un véhicule de levée de capitaux au-delà des actions ordinaires, construisant une plateforme de croissance durable moins sensible aux conditions du marché », a indiqué la société, soulignant une transition vers la création de « crédit numérique ».
Les deux actions privilégiées de Metaplanet comportent des paiements de dividendes. Alors que les investisseurs doutaient l’année dernière de la capacité de Strategy à verser des dividendes de manière durable sur ses produits, la société a mis en place une réserve de trésorerie dite pour préfinancer ces coûts.
Sur Myriad, un marché de prédiction détenu par Dastan, la société mère de Decrypt, les traders ont estimé à 22 % la probabilité que Strategy vende ses Bitcoin cette année pour renforcer ses fonds. Au cours des derniers mois, ces probabilités ont atteint jusqu’à 35 %.