Qu'est-ce qui provoque des inquiétudes dans le marché des cryptomonnaies en termes de Liquidité ?

Au cours du mois de janvier, le volume d’émission de nouvelles Cryptoactifs a atteint un niveau record, suscitant des inquiétudes chez les analystes quant au manque de Liquidité des investisseurs sur le marché.

Selon les données de GeckoTerminal partagées par Bobby Ong, co-fondateur et directeur de l’exploitation de CoinGecko, plus de 600 000 nouveaux cryptoactifs ont été émis en janvier, soit une augmentation de 12 fois par rapport à la même période en 2024.

“Dès 2022-2023, environ 50 000 nouveaux jetons seront créés chaque mois,” Ong a écrit dans son post X du 14 février,

“En avançant rapidement jusqu’au quatrième trimestre de 2024, nous voyons qu’il y a 400 000 nouveaux jetons par mois - en janvier 2025, un record mensuel de 600 000 nouveaux jetons a été établi !” a-t-il ajouté.

Le nombre de jetons créés par GeckoTerminal. Source : Bobby Ong

Ong a déclaré que des plateformes telles que Pump.Fun simplifient la création de jetons et favorisent la hausse phénoménale de ces jetons.

L’analyste en recherche de la plateforme d’information IntoTheBlock, Gabriel Halm, a déclaré que l’augmentation de l’offre de jetons reflète également la “prospérité naturelle du marché du chiffrement”.

**“Par conséquent, la grande variété de jetons a dispersé la Liquidité et l’attention des investisseurs, ce qui a entraîné des tendances de prix plus décousues,” a-t-il souligné.

En raison du manque de Liquidité sur le marché du chiffrement, les altcoins plus matures manquent également de dynamisme pour revenir aux sommets de 2021. Cependant, les analystes prédisent que, en raison de l’augmentation constante du nombre de Cryptoactifs entraînant une diversification des jetons, la saison des altcoins sera retardée.

Les institutions TradFi changent la rotation de la Liquidité des Cryptoactifs

Pendant le précédent marché haussier des Cryptoactifs, les profits générés par la hausse du Bitcoin affluaient vers l’Ethereum, puis vers les altcoins et les Meme coins plus spéculatifs.

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Le marché des cryptomonnaies est liquide. Source : Rekt Capital (en anglais seulement)

Cependant, Halm indique que l’augmentation de la participation des institutions entraîne des changements dans la dynamique de Liquidité du marché :

** « Avec la croissance quasi exponentielle des nouveaux actifs de chiffrement, l’émergence des institutions financières traditionnelles en tant qu’acteurs de l’espace modifiera inévitablement la rotation de la liquidité qui a émergé au cours des cycles précédents, réformant la façon dont les capitaux circulent dans l’espace de chiffrement. ”**

Ong de CoinGecko a également souligné que la dispersion de la Liquidité est un problème qui entraîne un manque de dynamisme sur le marché des Cryptoactifs.

**“Il y a trop de Cryptoactifs, chaque Cryptoactifs dispersent l’attention limitée des traders et la Liquidité. C’est pourquoi nous n’avons pas vu les énormes hausses des altcoins des premiers cycles,” a déclaré Ong dans un post ultérieur."

Il a ajouté que, à ce rythme actuel, l’industrie des Cryptoactifs pourrait dépasser 1 milliard de jetons au cours des cinq prochaines années.