Le GAFI appelle au déploiement rapide de normes mondiales en matière de crypto, alors que des lacunes d’application transfrontalière font peser des risques systémiques

La surveillance crypto grimpe à l’agenda des politiques mondiales alors que les régulateurs poussent à une application plus rapide des règles sur les marchés d’actifs numériques. La dernière déclaration du GAFI signale un renforcement du contrôle en perspective, avec une pression croissante sur la conformité transfrontalière pour les entreprises crypto et les juridictions.

Points clés :

• Le GAFI a accru la pression sur les juridictions pour faire appliquer plus rapidement les normes crypto.
• Les stablecoins font l’objet d’un contrôle plus strict à mesure que les risques de financement illicite augmentent.
• Les juridictions pourraient être soumises à une plus grande responsabilité si des lacunes persistent.

Le GAFI intensifie la relance mondiale de la conformité crypto

La surveillance crypto a grimpé à l’agenda des politiques mondiales après que les ministres (FATF) du Groupe d’action financière ont accru la pression sur les pays pour combler les lacunes en matière de réglementation des actifs numériques. Dans une déclaration publiée le 17 avril, le normalisateur intergouvernemental a relié un renforcement de l’application des mesures de lutte contre le blanchiment d’argent à des actions plus rapides sur les actifs virtuels. Le message était clair : les juridictions qui accusent un retard sur les règles crypto feront l’objet d’un contrôle plus important.

La déclaration a inscrit la crypto dans une démarche plus large visant à moderniser la défense contre le financement illicite. Les ministres ont déclaré dans la déclaration :

“Nous soutenons l’innovation responsable dans la finance.”

Ce libellé est notable car le GAFI ne présente pas la finance basée sur la blockchain comme étant intrinsèquement risquée. Au contraire, il a indiqué que la technologie, y compris l’intelligence artificielle, peut renforcer la supervision et la conformité lorsqu’elle est assortie de garde-fous. La même section a également appuyé le travail sur les technologies de paiement émergentes et les risques connexes, tout en appelant à une mise en œuvre plus rapide des normes crypto à travers le réseau du GAFI.

La recommandation 15, intitulée « Nouvelles technologies », reste la principale norme mondiale du GAFI pour les actifs virtuels (VA) et les prestataires de services d’actifs virtuels (VASPs). Le groupe a révisé la recommandation en 2018 et a adopté sa note interprétative en juin 2019 pour clarifier comment les règles de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme s’appliquent à l’activité crypto. Le cadre oblige les pays à évaluer les risques liés aux actifs virtuels, à appliquer une approche fondée sur le risque, et à s’assurer que les VASPs sont agréés ou enregistrés. Il impose aussi une supervision par les autorités compétentes, des sanctions en cas de non-conformité, une diligence raisonnable à l’égard de la clientèle, une tenue de registres, la déclaration des transactions suspectes, et la coopération internationale. La note interprétative de juin 2019 et les orientations associées constituent également la base de la règle relative au Travel Rule, qui exige que les informations concernant le donneur d’ordre et le bénéficiaire accompagnent les transferts couverts.

Stablecoins et entreprises offshore font l’objet d’un contrôle accru

Les stablecoins et les entreprises offshore attirent davantage l’attention alors que les lacunes de mise en œuvre persistent. La mise à jour ciblée du GAFI pour 2025 indique que la recommandation 15 reste la référence pour les examens mondiaux de conformité crypto et constate que seuls 29 % des 138 juridictions évaluées étaient largement conformes aux exigences relatives aux actifs virtuels, tandis qu’une juridiction était entièrement conforme. Un rapport du 3 mars 2026 examine le détournement de stablecoins dans des transferts pair-à-pair via des portefeuilles non hébergés et cite des données de Chainalysis montrant que les stablecoins représentaient 84 % du volume de transactions d’actifs virtuels illicites en 2025. Un rapport du 11 mars 2026 sur les VASPs offshore présente des méthodes pour détecter, enregistrer, superviser et sanctionner les entreprises qui exploitent une supervision plus faible.

La crypto a reçu son avertissement le plus clair dans le texte ministériel lui-même. Les ministres ont déclaré dans la déclaration :

“Compte tenu de la nature intrinsèquement transfrontalière des actifs virtuels, nous appelons à une mise en œuvre rapide et efficace des normes du GAFI dans le secteur des actifs virtuels à l’échelle du réseau mondial, et, grâce à notre processus d’examen par les pairs, tiendrons pour responsables les pays qui n’auront pas mis en œuvre les Normes de manière diligente.”

Le message global à retenir est que le GAFI n’introduit pas un nouveau manuel de règles crypto. Il pousse les pays à appliquer plus vite l’existant, de manière plus cohérente, et avec moins de failles transfrontalières.