Malgré l’effort de Musk pour une intégration verticale complète de la fabrication de semi-conducteurs, les usines de conditionnement FOPLP et les usines de PCB construites au Texas se heurtent toutes deux à des goulets d’étranglement de rendement. Lors de la phase de production en volume, les calendriers de mise en production sont repoussés dans les deux cas. La chaîne d’approvisionnement taïwanaise ne peut non seulement pas être remplacée à court terme, mais elle devrait également recevoir des commandes additionnelles de plus de deux ans, grâce aux émissions continues de commandes de SpaceX. Des rumeurs circulent sur le marché : les hauts dirigeants de SpaceX devraient se rendre à Taïwan à la fin du mois d’avril afin de mener de nombreuses réunions avec les fournisseurs de chaînes d’approvisionnement pour le conditionnement et les PCB.
Les usines construites au Texas par SpaceX sont bloquées, la production en volume de FOPLP est repoussée au milieu de 2027
Selon un rapport de DigiTimes, dans l’usine de conditionnement de type “fan-out panel-level packaging” (FOPLP) de première phase, une nouvelle usine située au Texas, les opérations de mise en service des équipements ont certes été en grande partie finalisées, mais les performances de rendement sont bien en deçà des attentes. Le nombre de personnes dans l’équipe d’ingénierie centrale ne serait que d’environ 10 personnes. Une pénurie sévère de talents a entraîné une baisse d’efficacité, et le calendrier de production en volume, initialement prévu pour le troisième trimestre 2026, a été considérablement décalé au milieu de 2027.
Pour cette usine de première phase, la capacité de production mensuelle visée est de 2 000 unités, avec une taille de conditionnement atteignant 700 mm × 700 mm, soit la plus grande spécification actuellement produite en volume dans l’industrie. Chaque unité peut conditionner jusqu’à 100 000 puces. Par la suite, il est également prévu de construire 2 à 3 usines supplémentaires, tout en élargissant continuellement la coopération avec les fournisseurs taïwanais d’équipements et de matériaux.
Du côté des usines de PCB, les difficultés sont également nombreuses : la ligne de production de PCB de SpaceX au Texas affiche actuellement un rendement d’environ 60 %, soit un écart considérable par rapport au niveau généralement supérieur à 90 % des acteurs taïwanais du même secteur. Le problème de capacité insuffisante est, à court terme, difficile à surmonter.
Le transfert technologique s’appuie sur Singapour via PEP ; un modèle d’approvisionnement à double voie pour répartir les risques
Pour entrer rapidement dans le domaine du conditionnement, SpaceX effectue principalement des licences et transferts technologiques via PEP Innovation de Singapour. PEP a déjà coopéré il y a plusieurs années avec China Resources Micro pour créer Chongqing Silicon PPMicroelectronics, disposant d’une expérience riche en transferts technologiques de conditionnement avancé. À l’heure actuelle, ses partenaires couvrent STMicroelectronics (STMicroelectronics), Innolux, ainsi que l’écosystème chinois de conditionnement au niveau panneau. Ce modèle est similaire au cadre de services de licence mis en place par Powerchip en aidant le groupe Tata en Inde à construire une usine de semi-conducteurs.
Sur le plan de la stratégie d’approvisionnement, SpaceX adopte un mode parallèle à double voie afin de répartir les risques : la chaîne d’approvisionnement externe est assurée par STMicroelectronics pour l’approvisionnement en puces et le conditionnement ; GlobalFoundries (GlobalFoundries) est responsable du “foundry” (sous-traitance de fabrication), avec Innolux pour prendre en charge les activités de conditionnement. En interne, SpaceX poursuit en parallèle le plan d’usine construite au Texas, dans l’objectif de réduire progressivement la dépendance aux fournisseurs externes.
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Les hauts dirigeants de SpaceX devraient se rendre à Taïwan à la fin du mois, les fournisseurs taïwanais continuent d’en bénéficier
Justement parce que le rendement et la capacité des usines construites au Texas ne répondent pas aux attentes, SpaceX continue de passer des commandes en externe. Les fournisseurs de la chaîne d’approvisionnement taïwanaise deviennent ainsi les bénéficiaires les plus directs. Le rapport estime que l’élan des commandes de Innolux (3481), de Faraday (2313) et de King Yuan Electronics (2367) pourrait se poursuivre pendant encore plus de deux ans.
Le service de satellites en orbite basse Starlink est le moteur central qui stimule l’expansion continue de la demande. Des acteurs du secteur des semi-conducteurs estiment que le nombre d’utilisateurs Starlink dans le monde augmente de plus de 20 000 chaque mois. Les cas d’usage s’étendent des communications personnelles aux applications de V2X (véhicule-réseau), à l’aéronautique, aux applications militaires et aux infrastructures dans les zones reculées. De plus, avec l’intensification des conflits ces dernières années dans différents pays, la demande en communications militaires continue d’augmenter.
Des sources indiquent que de hauts dirigeants liés à SpaceX devraient se rendre à Taïwan à la fin du mois d’avril. Ils devraient tenir des discussions avec des fournisseurs taïwanais de la chaîne d’approvisionnement, notamment des fabricants de PCB et de conditionnement, afin de consolider davantage les relations de coopération.
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L’ambition de Terafab ne faiblit pas, mais à court terme, il reste difficile de sortir de la chaîne d’approvisionnement asiatique
Sur le long terme, le plan “semi-conducteurs de bout en bout” de Musk n’a pas vacillé malgré les défis concrets. Le projet Terafab de son groupe s’appuie sur les financements de TSL, SpaceX et xAI ; il combine l’énorme demande interne en puces des trois entités pour combler les capacités de production, et il fait aussi appel à Intel comme partenaire pour construire l’usine, tout en fournissant des transferts de technologies de procédé et un support de services.
Cependant, les acteurs du secteur des semi-conducteurs déclarent que le manque de talents au Texas et la formation encore incomplète des “clusters” de chaîne d’approvisionnement constitueront le plus grand obstacle à la réalisation d’une intégration verticale totalement achevée par Musk. Dans les prochaines années, il restera difficile de se débarrasser de la dépendance à la chaîne d’approvisionnement asiatique. Malgré tout, grâce à l’abondance des fonds et à divers soutiens de grands acteurs tels que Samsung Electronics, la possibilité pour Musk de créer, en dehors de TSMC, une “nouvelle force dans la fabrication de wafers” est en train de passer progressivement du stade de l’imagination vers la réalité.
Cet article : le rendement des usines de conditionnement construites par SpaceX est bloqué ! Les hauts dirigeants se rendraient à Taïwan en avril pour consolider la chaîne d’approvisionnement ; trois entreprises taïwanaises en bénéficieront. Apparaît le plus tôt sur Lian News ABMedia.
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