Relevé 22 jours de trading de produits dérivés Hyperliquid par les baleines : revue de stratégie avec plus de 9,9 millions de dollars de profit

Une adresse de baleine cachée sur la chaîne (0x94d…814) a récemment fait à nouveau parler d’elle avec ses mouvements de trading. Cette baleine a réalisé une opération de trading à court terme précise sur la plateforme de dérivés Hyperliquid, en utilisant 22 jours de trading à haute fréquence pour réaliser près de 10 millions de dollars de profit. Quelle est la logique de trading derrière tout cela ?

La démonstration des profits exorbitants du trading à haute fréquence à court terme

Selon l’analyste on-chain Yu Yan, cette baleine a récemment vendu 255 BTC (d’une valeur de 21,77 millions de dollars à l’époque) sur Hyperliquid à un prix d’environ 85 378 dollars, puis a utilisé ces fonds pour ouvrir des positions à haute fréquence. En seulement 22 jours, la baleine a effectué 69 transactions avec un taux de réussite de 62 %, pour un profit final de 9,9 millions de dollars.

Que signifie ce chiffre ? En résumé, cette baleine a utilisé un capital initial de 21,77 millions de dollars, et grâce à un switching précis entre positions longues et courtes ainsi qu’un contrôle rigoureux des risques, elle a réussi à générer un rendement de 45 % sur son capital initial. Dans la compétition féroce du marché des dérivés, de tels résultats sont déjà remarquables.

La nouvelle limite de la taille des positions détenues

Les profits de trading continuent de s’accumuler, et cette baleine ne semble pas vouloir s’arrêter. Selon les dernières données, cette baleine a maintenu une position longue pendant deux jours consécutifs, détenant actuellement pour 310 millions de dollars de positions longues, impliquant plusieurs principales cryptomonnaies :

• 1 699 BTC (1,54 milliard de dollars), prix moyen d’entrée : 90 801 dollars
• 33 000 ETH (1,02 milliard de dollars), prix moyen d’entrée : 3 099 dollars
• 336 000 SOL (45,83 millions de dollars), prix moyen d’entrée : 138,6 dollars
• 3 777 000 XRP (7,91 millions de dollars), prix moyen d’entrée : 2,13 dollars

Il est important de noter que la sélection des actifs longs de cette baleine coïncide fortement avec celle d’une autre baleine détenant 788 millions de dollars en positions longues. La somme totale des positions détenues par ces deux baleines atteint 1,1 milliard de dollars, représentant un tiers du total des positions longues sur la plateforme Hyperliquid. Une telle influence sur le marché peut suffire à faire bouger l’humeur du marché.

Les risques invisibles derrière de grandes positions

Cependant, cette réussite s’accompagne aussi de risques élevés. La position actuelle de cette baleine affiche une perte latente de 140 000 dollars. Bien que cette perte soit temporairement maîtrisée, une correction rapide du marché pourrait transformer cette position massive en une épée à double tranchant. Chaque mouvement de cette adresse de baleine est visible sur la chaîne, ce qui permet au marché de “voir à travers” ses opérations. Cette transparence est à la fois un avantage et un inconvénient — lorsque la baleine doit fermer ses positions, le marché réagit souvent en avance.