Depuis tant d'années à investir en actions, j'ai découvert que ceux qui gagnent vraiment de l'argent comprennent une chose — le taux de rotation. Beaucoup se concentrent uniquement sur les chandeliers, le volume de transactions, mais ignorent cet indicateur qui peut refléter directement la mouvement des acteurs principaux.

Pour faire simple, le taux de rotation est la fréquence des transactions d'achat et de vente d'une action, il reflète à quel point cette action est active. Au début de mes investissements, j'étais toujours fasciné par les limites de hausse à des niveaux élevés, mais j'ai compris plus tard qu'il faut regarder le taux de rotation pour identifier ce que font les acteurs principaux.

Prenons un exemple, si le taux de rotation est seulement de 1%-3%, cela indique que personne ne s'intéresse à cette action, ni les institutions ni les capitaux spéculatifs ne s'y intéressent. Mais lorsque le taux monte à 3%-5%, certains commencent à tester la construction de positions. Si cela reste entre 5%-7%, il y a un désaccord entre les acheteurs et les vendeurs, le prix monte lentement, ce qui indique que les acteurs principaux sont probablement en train d'accumuler discrètement. Je prête une attention particulière à cette plage, car elle annonce souvent une grande tendance à venir.

Lorsque le taux de rotation atteint 7%-10%, les acheteurs principaux commencent à acheter activement. Si le prix continue de baisser, cela signifie que les acteurs principaux sont en train de secouer le marché. À ce moment-là, beaucoup de petits investisseurs seront effrayés, mais ceux qui connaissent le métier savent que c'est une opportunité. Je suis moi-même intervenu plusieurs fois dans cette situation, et par la suite, le prix a beaucoup augmenté.

Le point le plus crucial est une augmentation du volume à bas prix. Si une action montre un taux de rotation de 15%-20% au fond du marché, et que cette forte rotation peut durer plusieurs jours de transaction, on peut alors confirmer que de nouveaux fonds entrent. Plus la rotation est forte, plus la pression de vente lors de la hausse sera faible. C'est ma méthode la plus efficace pour juger du fond du marché.

Inversement, une forte rotation à des niveaux élevés doit alerter. Si le prix monte très haut et que soudain le taux de rotation explose, il y a de fortes chances que les acteurs principaux soient en train de distribuer. Ils sont très intelligents maintenant, ils ne vendent pas en une seule fois de gros lots, mais décomposent leurs positions en petites commandes pour vendre lentement, de peur que les petits investisseurs ne suivent la chute. Donc, lorsque je vois une augmentation soudaine du taux de rotation à un niveau élevé, je réduis généralement ma position.

J'ai aussi découvert une règle : si le taux de rotation reste élevé pendant plusieurs jours, et que le prix monte fortement, bien plus que le marché, il faut distinguer si c'est une manipulation pour accumuler ou une spéculation à court terme. Cela nécessite de combiner avec d'autres facteurs, on ne peut pas se fier uniquement au taux de rotation.

Honnêtement, si on utilise bien cet indicateur, cela peut éviter beaucoup de détours inutiles. Mais il ne faut pas lui faire aveuglément confiance, il faut le combiner avec la position du prix, le contexte du marché, et les fondamentaux. Une forte rotation à bas prix est un bon signal, une forte rotation à haut prix doit alerter. Ma méthode actuelle est que, dès qu'une action en haut de marché voit un volume en baisse, je ne prends pas de risques, j'attends qu'elle se stabilise pour intervenir à la bonne side.

Pour finir, je veux dire que le marché boursier est un lieu de confrontation entre acheteurs et vendeurs. Ne pense pas que ta propre analyse est forcément correcte, réfléchis à ce que pensent ceux qui prennent des positions opposées à toi. Pose-toi plusieurs questions, observe les variations du taux de rotation, tu seras plus rationnel et tu feras moins d'erreurs.