Rickawsb

La hausse des taux à long terme de la dette japonaise, il n'est pas vraiment nécessaire de s'inquiéter des opérations de carry trade ou autres, car le marché a déjà été désensibilisé par des frictions répétées précédemment.
Ce qui est plus important ici, c'est la reconstruction industrielle dominée par l'IA, qui élève systématiquement la demande de capital à long terme et le centre des taux sans risque aux États-Unis et dans les pays alliés. Le Japon n'est qu'une des économies qui ont été confrontées en premier.
Les États-Unis finiront également par devoir faire face à cela.
Mais ce n'est pas

Aujourd'hui, il y a des nouvelles qui disent que Meta pourrait ne pas acheter le TPU de Google et opter pour les GPU d'AMD,
La raison principale est que Meta recherche le contrôle et ne souhaite pas être trop influencée ou contrôlée par Google.
Un autre point est que Meta n'a pas abandonné son ambition de participer à la course à l'armement des grands modèles.
Donc, en ce qui concerne l'inférence, un TPU plus puissant n'est clairement pas le choix optimal.

Il existe une astuce pour choisir des secteurs lors de l'investissement en actions américaines : acheter directement dans les secteurs où il y a le moins de concurrents chinois.
Je appelle ces secteurs « secteurs à faible taux de contenu chinois ».
Les semi-conducteurs avancés, AIDC, l'espace, la fabrication de précision, l'industrie militaire, l'énergie, l'électricité, les infrastructures, etc., appartiennent à ces secteurs.

Groupe de discussion sur le marché américain, suppression limitée dans le temps

Investir en actions américaines est en réalité très simple : acheter des actions à forte croissance ou sous-évaluées ; idéalement les deux à la fois
Mais cette simplicité n'est pas facile à réaliser
Derrière, il y a d'innombrables efforts et des tokens

Je l'ai brièvement regardé
Trump n'a pas acheté en avril, ceux qui ont toujours douté de la bulle lors de la première vague d'IA et qui n'ont pas investi, et qui pensent encore que le risque de concrétisation de l'IA en 2026 est très élevé
Ce sont essentiellement les mêmes personnes
Les rose, la gauche
Est-ce que c'est vraiment l'idéologie qui détermine l'intelligence, et l'intelligence qui détermine les gains ?
Ou est-ce que je suis enfermé dans ma bulle informationnelle ?

Tendances des logiciels d'IA dévorants : 5 normes strictes pour la prochaine génération de logiciels à forte valeur ajoutée
--- Comprendre ces normes est essentiel pour anticiper la forme des applications de demain, y compris celles du Web3
1️⃣ L'IA en tant que « sujet exécutif », pas simplement un « outil d'assistance »
Logiciels anciens :
L'utilisateur clique → Le système calcule → L'utilisateur confirme
Nouveaux logiciels :
Décision par l'IA → Exécution par l'IA → Audit par l'humain
L'IA ne se limite pas à vous aider à rédiger des textes, elle :
Automatise les processus
Appelle automatiquem

L'IA est en train de devenir une marchandise (LLMs are a commodity). Je pense que c'est l'idée la plus stupide du marché financier en 2025 (peut-être la plus stupide de toutes) :
Parce que
L'intelligence ne pourra jamais être commercialisée
Est-ce que le cerveau d'Einstein peut être commercialisé ?
La capacité à résoudre plus rapidement le vieillissement, à développer la supraconductivité à température ambiante, à faire avancer la fusion nucléaire, peut-elle être commercialisée ?
Seules les cerveaux commercialisables penseront que l'IA deviendra une marchandise

tsmc 3nm augmente ses prix de 3-10 %, mais les clients n'en sont pas affectés (ils ne clignent même pas des yeux)
les GPU d'AMD et Nvidia augmentent aussi leurs prix
Ce... ne va-t-on plus laisser les downstream passer le Nouvel An 🤣

La valeur totale des importations et exportations du Vietnam pour l'année 2025 est estimée à environ 920 milliards de dollars, soit une augmentation de 16,9 % par rapport à 2024.
Structurally, dans les exportations du Vietnam, la part des produits électroniques, des équipements électromécaniques et de leurs composants continue d'augmenter.
Au cours des 11 premiers mois de 2025, la valeur totale du commerce de marchandises entre la Chine et le reste du monde est d'environ 5,75 billions de dollars, soit une croissance d'environ 3,6 % par rapport à la même période l'année précédente.

« Le caoutchouc japonais, la terre chinoise, l'ingénierie inverse de l'EUV »
Ces derniers jours, il y a eu beaucoup de discussions sur le projet Manhattan de la Chine - l'ingénierie inverse des machines de lithographie d'asml, et l'excitation est palpable, car c'est une avancée majeure.
Mais si l'on examine cela d'un point de vue technique, en écartant l'idéologie, on se rendra compte qu'il y a un écart, et pas des moindres, entre la réalité et l'idéal.
Parce que si l'on décompose réellement le problème au niveau technique, on se rend compte que