12 tahun menyimpan uang makan siang untuk membeli Toto! Cai Jiamin yang berusia 19 tahun mengalami kerugian besar kedua kalinya, menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari satu miliar melalui kuantitatif

蔡嘉民 12 Tahun Hanya 20 HKD Uang Makan Siang Meneliti Lotere untuk Mencoba Meraih 800 Juta. Pada usia 16 tahun, leverage meledak dan kehilangan 40.000, kembali nol, dan pada usia 19 tahun kehilangan lagi 150.000. Beralih ke perdagangan kuantitatif, dari 2021-2023 dari jutaan menjadi miliaran (20 kali lipat). Pasar bearish tahun 2022, mendapatkan keuntungan short 240%. Menggunakan strategi CTA, drawdown mencapai 20%-30%.

Dari lotere ke saham, mimpi menghasilkan uang sejak usia 12

Pada usia 12 tahun, keluarga蔡嘉民 miskin, setiap hari makan siang hanya 20 HKD, tidak mampu membeli makanan mahal 25 HKD di sekolah, hanya bisa memilih makanan murah 15 HKD. Setiap hari dia pergi ke kios kecil di lapangan untuk membeli makanan seharga 12 HKD, setiap hari tersisa 8 HKD. Tidak punya uang untuk membeli mainan, tidak bisa mengikuti kegiatan ekstrakurikuler, iri dengan kebebasan teman-temannya. Dia mulai memikirkan cara menghasilkan uang, yang pertama terpikir adalah membeli lotere Hong Kong Mark Six. Sebuah tiket lotre 5 HKD, jackpot 8 juta HKD, adalah cara dengan leverage terbesar.

Dia menghabiskan dua bulan meneliti data historis lebih dari 100 periode backtest, mencoba memprediksi hasil pengundian berikutnya, tetapi selalu gagal, akhirnya menyerah dan menganggapnya sepenuhnya acak. Yang kedua terpikir adalah melakukan trading. Kerja paruh waktu usia 12 tahun ilegal, dan tanpa leverage, mendapatkan puluhan dolar per jam tidak cukup cepat menjadi kaya. Dia punya kakak berusia 8 tahun lebih tua yang baru masuk universitas dan membuka akun saham, dia tertarik melihat grafik moving average kakaknya, mulai berpikir jika bisa memprediksi naik turunnya saham besok, bisa menghasilkan uang.

Pada usia 14 tahun, dia menulis prediksi naik turunnya saham menggunakan buku pelajaran sekolah menengah, kemudian memverifikasi dengan komputer keesokan harinya, hasilnya selama satu tahun terus-menerus cukup tinggi tingkat kemenangan. Kemudian dia meminta kakaknya menggunakan KTP untuk membuka akun sekuritas di bank, dan dia sendiri mengatur password agar kakaknya tidak bisa menyentuh uang. Tahun pertama, dia mendapatkan keuntungan lebih dari 30%. Pada usia 16 tahun, dia ingin mencoba leverage tinggi, memindahkan uang ke produk leverage seperti warrant dan turbo, mencapai leverage 10 kali, 20 kali.

Tahap Pencerahan dalam Tiga Langkah Menghasilkan Uang蔡嘉民

12 Tahun Meneliti Lotere: Menggunakan 5 HKD untuk meraih 8 juta, gagal setelah meneliti data 100 periode

14 Tahun Menyamakan Saham: Menggunakan buku pelajaran untuk memprediksi naik turunnya, tingkat kemenangan selama satu tahun tinggi

16 Tahun Leverage Meledak: Modal 40.000 HKD mengalami margin call dan kembali nol, pelajaran pahit pertama

Suatu hari, dia melihat di komputer modalnya dari lebih dari 40.000 HKD menjadi hanya lebih dari 200 HKD, dia pikir salah masuk akun atau dicuri. Baru kemudian menyadari bahwa itu “dicuri” oleh pasar. Dia tidak berani memberitahu keluarga, dan mengajak teman terbaik di sekolah menengah untuk berjalan-jalan di taman dan berbicara, bertanya bagaimana teman memandang kerugian uang. Teman berkata, “Kehilangan semua juga tidak berasa, besok masih bisa makan, sekolah, tidur, hidup tetap normal.” Kata-kata ini sangat mempengaruhinya, membuatnya menyadari bahwa “bertransaksi saat muda benar-benar waktu yang baik, manfaatkan leverage sebanyak mungkin saat muda.”

Usia 19 Tahun, Kejatuhan Kedua, Pencerahan Kuantitatif dan Verifikasi Data

Setelah margin call di usia 16 tahun,蔡嘉民 terus belajar trading, membaca buku investasi, analisis fundamental, analisis teknikal, grafik. Sampai usia 19 tahun, dia mengumpulkan 150.000 HKD dari mengajar les untuk siswa SMP, kembali masuk ke pasar. Dia trading saham Hong Kong, mencoba opsi, futures dan produk leverage tinggi lainnya, dari 150.000 kembali kehilangan semuanya. Kali ini dia mulai merenung: “Saya sudah membaca berita, grafik (detik, menit, jam, grafik harian), berbagai indikator teknikal, analisis fundamental juga sudah mendalam, mengapa masih rugi?”

Dia menyadari ada masalah dengan metode, mencari di internet dan menemukan kata “trading kuantitatif”. Baru dia mengerti bahwa dia selama ini mengabaikan satu hal: tidak menggunakan data historis untuk memverifikasi apakah metode bisa menghasilkan uang. Selalu mendengar orang lain bilang, orang lain bilang moving average 20 hari bisa menghasilkan uang, lalu percaya saja, tetapi tidak pernah memverifikasi. Dia menemukan hampir semua hedge fund top dunia menggunakan trading kuantitatif, Renaissance Technologies dengan pengembalian tahunan 67% selama empat puluh tahun. Dia memahami bahwa trading kuantitatif telah terbukti sebagai metode yang berkelanjutan untuk menghasilkan uang.

蔡嘉民 mulai belajar sendiri tentang kuantitatif, pergi ke perpustakaan membaca semua buku tentang trading kuantitatif dan sistematis, dari halaman pertama sampai terakhir membuat catatan. Mencari di internet apakah ada orang yang berbagi pengetahuan terkait. Menggunakan data saham Hong Kong untuk pengujian, awalnya tidak bisa coding, memakai Excel, menarik data harga 100 hari, perlahan memperluas ke satu tahun, empat tahun. Menggunakan data yang dulu dia perhatikan saat trading manual untuk pengujian, secara perlahan menemukan pola dan satu set teknik.

Saat kuliah, mengikuti kompetisi trading dan memenangkan hadiah, teman memperkenalkan perusahaan trading mandiri yang memberi dana untuk trading dan berbagi keuntungan. Dia mengikuti wawancara dan membawa hadiah kompetisi serta laporan bulanan, dan selama beberapa bulan terus menghasilkan uang. Setelah menjelaskan logika trading dengan jelas, berhasil masuk ke industri. Setelah beberapa bulan trading simulasi, perlahan mendapatkan dana operasional hingga beberapa juta HKD. Setelah lulus, bekerja di hedge fund selama lima tahun, belajar bahwa data harus dilihat secara detail dan mengelola ekspektasi klien.

Jalur Menuju Kekayaan Kuantitatif dari Jutaan ke Miliar

Setelah bekerja di hedge fund pada usia 20 tahun, tahun 2020 memperhatikan hal-hal terkait Bitcoin halving, mulai memindahkan strategi tradisional ke pasar kripto dengan pengujian data historis. Awalnya menginvestasikan 1-2 juta HKD. Tahun 2021 adalah tahun terbaik, dari Mei 2021 sampai Januari 2023, akun dari ratusan juta menjadi 1 miliar HKD, sekitar 20 kali lipat keuntungan. Tahun-tahun berikutnya, rata-rata keuntungan tahunan sekitar 100 juta, strategi kuantitatif dengan rata-rata pengembalian tahunan lebih dari 100%.

蔡嘉民 menekankan bahwa trading lebih menguntungkan daripada memegang koin. Hanya dari Bitcoin dari 6 ribu menjadi 12 ribu, naik dua kali, dari posisi rendah 2 ribu membeli sampai sekarang hanya 4 kali lipat. Fokus trading adalah menghasilkan uang dari volatilitas pasar dan drawdown, bahkan saat pasar bearish bisa short dan profit. Pada pasar bearish 2022, mereka mendapatkan keuntungan 240%. Menggunakan strategi CTA (trend following) tingkat menengah-tinggi, memanfaatkan jam untuk menilai naik turunnya pasar, jika naik maka long, jika turun maka short, tidak melakukan keduanya sekaligus.

CTA bisa mengalami drawdown besar, bahkan lebih dari 10 poin atau 20 poin, hampir setiap tahun mengalami koreksi lebih dari 20 poin. Saat itu, investor akan bertanya apakah strategi masih berjalan, harus dilihat data untuk menilai apakah strategi bisa berlanjut. Strategi bisa tidak menghasilkan apa-apa selama tiga atau enam bulan, harus menilai apakah strategi sudah gagal atau akan mencapai rekor tertinggi lagi.蔡嘉民 tidak membiarkan satu faktor dominan terlalu besar bobotnya, setiap faktor diusahakan seimbang, jika satu faktor gagal, tidak akan berdampak besar pada portofolio. Mengutamakan rasio risiko-imbalan seperti Sharpe ratio dan Calmar ratio.

Tiga langkah pengembangan strategi: pertama, tentukan faktor apa yang digunakan, verifikasi dengan data historis apakah bisa menghasilkan uang, simulasi selama satu atau dua minggu untuk menguji stabilitas sistem, lalu secara bertahap menambah posisi dari 100 dolar, 1.000 dolar ke posisi target, dan terakhir melakukan pengendalian risiko untuk memastikan strategi tidak gagal.蔡嘉民 menekankan bahwa melakukan hal yang tidak dilakukan orang lain adalah cara untuk menghasilkan uang yang tidak bisa didapat orang lain, seperti melihat data on-chain, diskusi di forum, dan tidak melihat grafik dan harga.