Delaware Life, BlackRock Menawarkan Eksposur Bitcoin Melalui Anuitas Indeks Tetap

Singkatnya

• Delaware Life memperkenalkan anuitas indeks tetap pertama dengan eksposur Bitcoin melalui BlackRock’s U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index.
• Pemegang polis mendapatkan akses tidak langsung ke Bitcoin melalui iShares Bitcoin Trust (IBIT) dalam struktur asuransi yang dilindungi pokok.
• Langkah ini menandakan adopsi kripto institusional yang semakin berkembang, setelah lebih dari $530M dalam catatan terstruktur terkait ETF Bitcoin dari perusahaan Wall Street besar.

Perusahaan Asuransi Delaware Life telah meluncurkan apa yang disebutnya sebagai anuitas indeks tetap pertama di industri yang terkait dengan indeks yang mencakup Bitcoin. Perusahaan membuat hal ini memungkinkan dengan menambahkan BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index sebagai opsi dalam portofolio anuitas indeks tetap, atau FIA. FIA adalah jenis kontrak asuransi yang dirancang untuk memberikan perlindungan pokok dengan potensi pertumbuhan terbatas. Pokok terdiri dari pembayaran yang dilakukan kepada perusahaan asuransi. Sebagai imbalannya, perusahaan asuransi berjanji melindungi pokok tersebut dari penurunan pasar. Dan meskipun keuntungannya terkait dengan indeks—biasanya sesuatu seperti S&P 500—pemegang polis tidak langsung berinvestasi di pasar. 

Jadi, pengembalian biasanya dibatasi. Dan jika indeks turun, maka pengembalian pemegang polis untuk periode tersebut biasanya akan menjadi nol alih-alih negatif. Ini berarti eksposur Bitcoin untuk pemegang polis Delaware Life Insurance Company akan tidak langsung, karena aksesnya melalui ETF di dalam indeks. “Seiring berkembangnya lanskap perencanaan pensiun, kami terus berinovasi secara cermat untuk memenuhi kebutuhan profesional keuangan dan klien mereka,” kata Colin Lake, presiden dan CEO Delaware Life marketing, dalam siaran pers. BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index menggabungkan saham AS dan Bitcoin serta menargetkan volatilitas 12%. Index ini menggunakan penyesuaian kas untuk membantu mengimbangi fluktuasi harga Bitcoin. Komponen Bitcoin hadir melalui iShares Bitcoin Trust, atau IBIT, yang telah mengumpulkan aset sebesar $74,5 miliar hingga akhir pekan lalu.

Opsi indeks baru ini akan tersedia bagi pemegang polis untuk tiga produk Delaware Life: Momentum Growth, Momentum Growth Plus, dan DualTrack Income. Sejak ETF Bitcoin diluncurkan di AS dua tahun lalu, Wall Street telah menemukan banyak cara untuk mengintegrasikannya. Jefferies menerbitkan catatan terstruktur pertama di AS yang terkait dengan ETF Bitcoin pada Juli tahun lalu, dan Goldman Sachs, Morgan Stanley, serta JPMorgan kini telah menjual lebih dari $530 juta dalam catatan terstruktur yang terkait dengan IBIT. Perusahaan asuransi jiwa lambat dalam mengadopsi Bitcoin atau ETF Bitcoin karena volatilitas pasar. Sampai saat ini, minatnya lebih kepada penggunaan blockchain untuk menyederhanakan fungsi back office. Misalnya, Bank of China menempatkan 4 juta catatan asuransi di blockchain pribadi pada 2019. Namun, tingkat investasi dalam produk kripto dari perusahaan asuransi membutuhkan waktu untuk berkembang. Pada 2021, perusahaan asuransi di AS hanya menginvestasikan $3 juta dalam trust Bitcoin dan Ethereum dari Grayscale—sebelum keduanya diubah menjadi ETF spot. Akhir tahun lalu, Morgan Stanley memperluas eksposur kripto untuk klien kekayaannya, termasuk mereka yang memiliki rekening pensiun.