Prospek TradFi x Crypto tahun 2026: 8 kekuatan makro utama dan 7 tren investasi yang mendorong tahun 2026

*作者：CoinFound，*TradFi × Crypto数据科技公司

21 Januari 2026, CoinFound secara resmi merilis 《Laporan Tahunan CoinFound: Prospek TradFi x Crypto 2026》, laporan ini berfokus pada tren integrasi mendalam antara TradFi dan Crypto. Berikut ringkasan isi laporan:

2025 adalah “Titik Kritikal Integrasi”, dan tahun 2026 akan memasuki periode percepatan “Keuangan yang Dapat Diprogram”.

Laporan ini merangkum 8 Mega Forces dan 7 tren utama: dari perebutan infrastruktur pembayaran global oleh Stablecoin 2.0, hingga RWA yang beralih dari “penerbitan” ke “fungsi”, serta tokenisasi saham, diferensiasi dan konsolidasi DAT, dan variabel kunci lainnya.

Garis waktu peristiwa penting Tradisional Finance x Crypto tahun 2025

Pada tahun 2026, tren makro berikut akan mempengaruhi bidang TradeFi x Crypto:

• Krisis kepercayaan sistem fiat dan kembalinya aset keras: Menghadapi spiral utang global dan risiko “Dominasi Fiskal”, institusi mempercepat alokasi emas, Bitcoin, dan komoditas sebagai “aset keras” untuk lindung nilai terhadap erosi kredit fiat.
• Penggerak geopolitik dan implementasi sistem penyelesaian paralel: Kebutuhan “de-weaponisasi” infrastruktur keuangan mendorong blockchain menjadi alternatif penyelesaian yang independen dari SWIFT, dengan mekanisme penyelesaian atom yang secara efektif mengurangi risiko kepercayaan dan counterparty dalam transaksi lintas batas.
• Realisasi produktivitas AI dan munculnya pembayaran mesin: Fokus investasi AI beralih dari hardware komputasi ke penciptaan produktivitas ekonomi, memunculkan kebutuhan rigid AI Agent terhadap stablecoin yang patuh regulasi dan penyelesaian otomatis di chain, untuk mengamankan hak nilai antar mesin.
• Energi menjadi aset inti dan infrastruktur perusahaan tambang: Kekurangan listrik mendorong perusahaan tambang bertransformasi menjadi “pusat komputasi hibrid”, dengan hak akses listrik yang langka (Time-to-Power) memicu akuisisi oleh raksasa teknologi, mendorong valuasi perusahaan tambang menuju rekonstruksi infrastruktur pusat data.
• Aset di chain (RWA) beralih dari penerbitan ke fungsi: Tokenisasi aset memasuki fase “Keuangan yang Dapat Diprogram”, RWA tidak lagi sekadar bukti digital, melainkan sebagai jaminan utama 24/7 yang secara signifikan meningkatkan efisiensi dana di pasar repo dan likuiditas di seluruh ekosistem.
• Kredit swasta dan pinjaman menghadapi pengujian tekanan dan transformasi transparansi: Gelombang utang jatuh tempo tahun 2026 dapat memicu risiko default, memaksa industri beralih dari “kotak hitam” ke audit transparan real-time berbasis zero-knowledge proof (ZK), untuk menghindari krisis likuidasi berantai DeFi.
• Infrastruktur beralih dari kompetisi fragmentasi ke integrasi raksasa: Pasar memasuki masa konsolidasi seperti industri telekomunikasi, dengan raksasa pembayaran dan keuangan mengakuisisi middleware stablecoin dan penyedia kustodian untuk mengamankan posisi pasar, menghilangkan redundansi dan membangun keunggulan kompetitif yang patuh regulasi. Pasar berkembang dari spekulasi ke ketergantungan struktural: aset kripto telah menjadi alat dasar pembayaran dan remitansi di pasar berkembang, dengan skenario pengguna nyata yang besar menjadikannya pusat penghubung utama antara aset keuangan tradisional dan likuiditas ritel global.

Tren prospek tahun 2026 sebagai berikut:

1. Ledakan struktural pasar RWA, stabilcoin membangun dasar pasar sebesar 320 miliar, ekuitas dan komoditas akan menjadi titik pertumbuhan baru

2. Stablecoin memasuki era 2.0, dari pembayaran kripto hingga perebutan infrastruktur pembayaran global

3. Tokenisasi saham dengan likuiditas yang cepat, integrasi DeFi akan menjadi kunci

4. Kredit swasta dan RWA beralih ke “berbasis aset”, di bawah tekanan risiko “default” mungkin mempercepat diferensiasi

5. RWA emas dan komoditas membuka era baru “jaminan seluruh aset”

6. Likuiditas RWA akan semakin terkonsentrasi, tiga kategori aset RWA sedang diminati bursa

7. Saham konsep kripto “bangkit”, diferensiasi dan konsolidasi DAT

Ringkasan

Ringkasan 2025: Tahun 2025 adalah tahun “penghilangan pesona dan integrasi” antara TradeFi dan Crypto. Teknologi blockchain sedang bertransformasi dari aura “revolusi” menjadi teknologi pencatatan dan penyelesaian yang efisien. Keberhasilan RWA obligasi pemerintah membuktikan kelayakan membawa aset tradisional ke blockchain, sementara keikutsertaan besar perusahaan seperti BlackRock memberikan jaminan kredit yang tidak dapat dibatalkan.

Prediksi 2026: Tahun 2026 akan menjadi tahun “ledakan pasar sekunder dan ekspansi kredit”. Kami memperkirakan:

• Ledakan likuiditas: Dengan infrastruktur yang semakin lengkap, RWA akan beralih dari “memegang dan menghasilkan bunga” ke “perdagangan frekuensi tinggi”.
• Penurunan tingkat kepercayaan: Kategori aset akan beralih dari obligasi berperingkat tinggi ke obligasi perusahaan, saham, dan kredit pasar berkembang, dengan risiko premi (Risk Premium) menjadi sumber pendapatan baru.
• Peringatan risiko: Seiring dengan meningkatnya skala RWA, kompleksitas default aset off-chain yang menyebar ke likuidasi on-chain akan menjadi risiko sistemik terbesar.

Tahun 2026, baik TradeFi maupun Crypto akan bersatu di bawah panji “On-chain Finance”.

Link lengkap laporan 《Laporan Tahunan CoinFound: Prospek TradFi x Crypto 2026》: https://app.coinfound.org/zh/research/4