Analisis: Karena banyak risiko makroekonomi yang belum terselesaikan, harga cryptocurrency dalam waktu dekat mungkin akan mengalami fluktuasi

PANews 26 Januari 2024—Menurut laporan analisis QCP Asia, mata uang kripto mengalami tekanan selama sesi pagi hari di Asia pada 26 Januari, memicu likuidasi posisi panjang leverage lebih dari 5,5 miliar dolar AS, dengan Bitcoin sempat turun ke level 86.000 dolar AS. Aset safe haven seperti emas dan perak melanjutkan tren kenaikannya. Sentimen safe haven ini terutama dipicu oleh beberapa kekhawatiran makroekonomi yang saling bertumpuk: Trump menyebut kemungkinan mengenakan tarif 100% pada impor dari Kanada, risiko penutupan sebagian pemerintah AS meningkat (pengeluaran saat ini akan berakhir pada 30 Januari), serta ketidakpastian tentang kemungkinan intervensi bersama antara AS dan Jepang di pasar valuta asing untuk menstabilkan yen. Pemeriksaan nilai tukar dolar/yen yang dilakukan Federal Reserve New York pada hari Jumat semakin memperkuat kewaspadaan pasar terhadap depresiasi yen. Menghadapi ketidakpastian makroekonomi, pasar derivatif kripto telah mengambil posisi defensif: skew opsi put dan volatilitas tersirat keduanya meningkat, dan terjadi arus dana yang signifikan yang memindahkan posisi opsi put jangka panjang ke harga bawah. Melihat ke depan, di tengah kalender peristiwa makroekonomi yang padat (termasuk laporan keuangan saham teknologi dan keputusan suku bunga Federal Reserve), volatilitas tersirat diperkirakan akan tetap tinggi. Meskipun Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, pasar akan memantau secara ketat panduan Powell mengenai jalur kebijakan di masa depan. Sebelum risiko ganda (terutama risiko penutupan pemerintah) menjadi jelas, harga mata uang kripto kemungkinan akan mengalami fluktuasi dalam waktu dekat.