Pinjaman berbasis Bitcoin (CRYPTO: BTC) di Xapo Bank yang berbasis di Gibraltar semakin banyak digunakan untuk perencanaan keuangan jangka panjang daripada likuiditas jangka pendek, menurut Laporan Kekayaan Digital 2025 bank tersebut. Dibagikan kepada Cointelegraph, studi ini mengungkapkan bahwa 52% dari pinjaman berbasis Bitcoin yang diterbitkan pada tahun 2025 memiliki jangka waktu 365 hari, menegaskan pergeseran menuju strategi likuiditas yang tahan lama di kalangan klien kaya. Meskipun penerbitan pinjaman baru melambat seiring berjalannya tahun, saldo pinjaman yang belum terlunasi terus meningkat, menunjukkan bahwa peminjam lebih memilih untuk menjaga pinjaman mereka tetap terbuka daripada mencairkan posisi Bitcoin mereka. Basis klien bank ini sebagian besar terdiri dari individu beraset tinggi dan klien pribadi yang bertujuan mengoptimalkan pelestarian kekayaan melalui keuangan beragunan terstruktur.
Laporan ini berargumen bahwa tren ini mencerminkan pola yang lebih luas: para pemilik Bitcoin dengan kepemilikan besar menggunakan cryptocurrency sebagai agunan produktif untuk membuka likuiditas tanpa harus menjual aset. “Bitcoiners jangka panjang, banyak di antaranya sekarang memegang sebagian besar kekayaan mereka dalam Bitcoin, akhirnya merasa nyaman mengambil keuntungan,” kata laporan tersebut. “Pada saat yang sama, keyakinan dasar tidak goyah. Sebagian besar anggota jangka panjang kami terus memegang sebagian besar Bitcoin mereka selama periode pergerakan pasar yang besar.”
Data ini mencerminkan tahun kalender pertama bank ini mengoperasikan produk pinjaman yang memungkinkan klien yang memenuhi syarat meminjam USD terhadap kepemilikan Bitcoin mereka. Ini menandakan bagaimana Bitcoin digunakan di dalam jalur perbankan yang diatur sebagai agunan yang terintegrasi dalam perencanaan keuangan jangka panjang.
Dari narasi peluncuran hingga perilaku yang diamati
Xapo meluncurkan pinjaman USD berbasis Bitcoin pada 18 Maret 2025, menargetkan pemilik Bitcoin jangka panjang yang mencari likuiditas tanpa menjual aset mereka.
Pada saat itu, bank menggambarkan produk ini sebagai alternatif konservatif dari model pinjaman kripto sebelumnya, menawarkan jangka waktu pinjaman hingga 365 hari dan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang relatif rendah.
CEO Xapo Bank Seamus Rocca sebelumnya mengatakan kepada Cointelegraph bahwa meningkatnya kepercayaan terhadap prospek jangka panjang Bitcoin mendorong para pemilik untuk meminjam daripada menjual posisi mereka, menandakan pergeseran dari spekulasi jangka pendek menuju pemikiran jangka panjang.
Laporan 2025 menunjukkan bahwa harapan tersebut telah terwujud: meskipun penerbitan pinjaman berkurang di akhir tahun, saldo pinjaman yang belum terlunasi terus bertambah, menunjukkan bahwa peminjam menjaga pinjaman mereka tetap terbuka daripada menggunakannya untuk alat likuiditas jangka pendek.
Rocca mengatakan dalam laporan bahwa pola ini mencerminkan “perilaku keuangan yang disiplin, ala bank swasta,” dengan anggota menggunakan Bitcoin sebagai modal produktif daripada alat likuiditas jangka pendek.
Volume pinjaman terkonsentrasi di wilayah seperti Eropa dan Amerika Latin. Menurut Xapo Bank, kedua wilayah tersebut menyumbang 85% dari total volume pinjaman, masing-masing 56% dan 29%.
Mengapa ini penting
Kemunculan pinjaman berbasis Bitcoin yang ditujukan untuk perencanaan keuangan jangka panjang menandai pergeseran yang signifikan dalam pengelolaan kekayaan di dalam jalur keuangan yang diatur. Bagi klien beraset tinggi, produk ini menawarkan cara mengakses likuiditas USD tanpa harus keluar sepenuhnya dari eksposur pasar yang sedang didiskon atau pulih, yang bisa sangat penting selama periode volatilitas atau rebalancing strategis. Data menunjukkan bahwa peminjam memperlakukan Bitcoin bukan sekadar sebagai aset spekulatif, tetapi sebagai instrumen modal produktif yang dapat membuka likuiditas untuk investasi, perencanaan warisan, atau kebutuhan bisnis sambil mempertahankan eksposur terhadap potensi kenaikan.
Dari sudut pandang industri, tren ini menandakan bahwa fasilitas kredit kripto sedang matang melebihi penggunaan yang didorong impuls. Pemberi pinjaman seperti Xapo Bank beralih ke tenor yang lebih panjang dan struktur LTV yang terkendali, yang mengurangi tekanan likuidasi dan menyelaraskan keuangan kripto dengan standar perbankan swasta tradisional. Evolusi ini dapat mempengaruhi bagaimana pemberi pinjaman lain yang diatur atau semi- diatur mendekati agunan kripto, berpotensi mendorong lebih banyak institusi untuk mengeksplorasi model pinjaman berbasis aset dengan tujuan jangka panjang yang eksplisit.
Pengamat pasar akan memantau apakah pendekatan jangka panjang ini memperluas kumpulan peserta yang menganggap Bitcoin sebagai aset yang sah dan produktif dalam portofolio yang terdiversifikasi. Jika pola ini berlanjut, hal ini dapat mendukung narasi yang lebih bernuansa tentang utilitas Bitcoin dalam pengelolaan kekayaan—lebih dari sekadar spekulasi harga menjadi agunan fungsional dalam layanan keuangan yang diatur.
Apa yang harus diperhatikan selanjutnya
Pembaharuan tentang komposisi buku pinjaman berdasarkan wilayah saat lebih banyak data tersedia untuk 2026, terutama di Eropa dan Amerika Latin.
Perubahan rasio LTV atau opsi jangka waktu seiring evolusi produk, termasuk kemungkinan tenor yang lebih panjang atau syarat agunan baru.
Perkembangan regulasi di Gibraltar dan yurisdiksi terkait yang dapat mempengaruhi standar pinjaman berbasis kripto dan persyaratan modal.
Cuplikan perilaku peminjam dalam periode pelaporan berikutnya untuk menilai apakah tren pertumbuhan saldo berlanjut bersamaan dengan moderasi penerbitan pinjaman baru.
Sumber & verifikasi
Laporan Kekayaan Digital 2025 Xapo Bank, merinci distribusi jangka dan saldo outstanding.
Pengumuman peluncuran pinjaman USD berbasis Bitcoin di Xapo Bank pada 18 Maret 2025.
Diskusi CEO Seamus Rocca dengan Cointelegraph mengenai prospek jangka panjang Bitcoin dan pola peminjaman.
Rincian volume pinjaman regional: Eropa (56%) dan Amerika Latin (29%), total 85% dari buku pinjaman.
Pernyataan dari laporan tentang pergeseran dari kebutuhan likuiditas jangka pendek ke perilaku keuangan disiplin jangka panjang di antara anggota.
Pinjaman berbasis Bitcoin bergerak menuju perencanaan kekayaan jangka panjang
Dalam tahun kalender pertamanya beroperasi penuh, program pinjaman berbasis Bitcoin dari Xapo Bank tampaknya telah mencapai apa yang diharapkan dari narasi awalnya: transisi dari pengambilan likuiditas oportunistik ke perencanaan keuangan yang bertujuan dan berjangka panjang. Program ini, yang dirancang untuk memberi klien memenuhi syarat opsi meminjam dolar terhadap kepemilikan Bitcoin mereka, digunakan bukan terutama sebagai jembatan untuk menutupi pengeluaran langsung, tetapi sebagai alat strategis untuk mengelola likuiditas sambil mempertahankan eksposur potensi kenaikan. Jangka waktu pinjaman 365 hari, yang diadopsi sebagai standar, adalah fitur penting yang sejalan dengan manajemen risiko konservatif ala bank swasta dan mencerminkan kepercayaan di kalangan pemilik canggih bahwa trajektori jangka panjang aset tetap utuh meskipun volatilitas jangka pendek.
Porsi 52% dari pinjaman 2025 dengan tenor satu tahun bukanlah statistik sepele. Ini menunjukkan kesiapan di kalangan pemilik Bitcoin jangka panjang untuk merencanakan seputar pergerakan harga aset tanpa harus memaksa penjualan pada harga yang mungkin tidak menguntungkan. Bahkan saat penerbitan pinjaman baru melambat di akhir tahun, peminjam tetap menjaga posisi mereka tetap terbuka—secara efektif mengubah pinjaman itu sendiri menjadi bentuk likuiditas beragunan yang tidak memerlukan likuidasi. Bahasa bank sendiri tentang “modal produktif” daripada sekadar likuiditas menunjukkan bahwa pinjaman ini dipandang sebagai komitmen nyata dan berkelanjutan dalam strategi pengelolaan kekayaan yang terdiversifikasi daripada dana darurat.
Sejak awal, produk Xapo diposisikan sebagai alternatif bijaksana terhadap paradigma pinjaman kripto yang lebih berisiko sebelumnya. Peluncuran pada Maret 2025, yang ditujukan untuk menarik pemilik jangka panjang yang mencari likuiditas tanpa menjual aset mereka, mencerminkan pendekatan hati-hati—yang menekankan stabilitas, konteks regulasi, dan niat untuk mempertahankan eksposur terhadap potensi kenaikan Bitcoin. Sikap ini telah resonansi dengan sebagian klien beraset tinggi yang sebelumnya menyimpan sebagian besar kekayaan mereka dalam Bitcoin dan kini sedang mencari cara mengoptimalkan likuiditas tanpa meninggalkan aset yang menjadi dasar portofolio mereka.
Konsentrasi regional tetap signifikan. Eropa dan Amerika Latin bersama-sama menyumbang 85% dari volume pinjaman, dengan pembagian sekitar 56% di Eropa dan 29% di Amerika Latin. Penyimpangan geografis ini mungkin mencerminkan faktor seperti komposisi basis klien, lingkungan regulasi, dan keterbukaan bank swasta terhadap produk agunan kripto yang terstruktur di wilayah tersebut. Ini juga menegaskan bahwa segmen pengguna awal untuk pinjaman berbasis Bitcoin yang diatur saat ini berada di luar pasar kripto tradisional terbesar, menandai di mana data dan iterasi produk berikutnya dapat muncul.
Bagi investor dan pengembang di ruang keuangan kripto, kasus Xapo memberikan cetak biru untuk mengintegrasikan aset digital ke dalam jalur keuangan konvensional tanpa mengorbankan prinsip manajemen risiko dan pelestarian modal. Ini menunjukkan bahwa ekonomi kripto dapat berfungsi dalam kerangka yang diatur sambil memperluas alat yang tersedia bagi pemilik jangka panjang. Namun, ini juga menyoroti perlunya kehati-hatian: produk ini didasarkan pada asumsi bahwa Bitcoin tetap menjadi penyimpan nilai yang tahan lama dan berjangka panjang dan bahwa peminjam akan terus menerapkan disiplin dalam mengelola leverage dan eksposur.
Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Xapo Bank Data Reveals Bitcoin-Backed Loans Tilt Toward Long-Term di Crypto Breaking News – sumber tepercaya Anda untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.
