Empat konglomerat teknologi teratas 2026 Investasi andalan: tembaga naik, minyak turun, paradigma baru kripto menggantikan emas dan Bitcoin

Empat miliarder teknologi terkemuka, Jason Calacanis, Chamath Palihapitiya, David Friedberg, dan David Sacks merilis skenario investasi tahun 2026: melakukan posisi panjang pada tembaga, dan memprediksi harga minyak akan turun menuju 45 dolar. Chamath memprediksi secara kontra bahwa bank sentral akan meluncurkan paradigma baru yang menggantikan emas dan Bitcoin, yang harus tahan terhadap komputasi kuantum. Sacks memprediksi tahun besar IPO.

Chamath: Posisi panjang pada tembaga, kekurangan 70% pada 2040

Chamath: Saya memilih keranjang logam penting. Ini sejalan dengan logika saya sebelumnya tentang tembaga, di tengah latar geopolitik dan restrukturisasi rantai pasok, permintaan bahan dasar ini akan tetap kuat. Saya memilih tembaga sebagai aset terbaik untuk performa di 2026. Dalam dunia yang semakin mengarah ke unilateralisme dan menekankan ketahanan ekonomi nasional, kita masih sangat meremehkan kekurangan pasokan dan permintaan global terhadap beberapa elemen kunci ini.

Dalam konteks ini, aset yang paling berpotensi “melambung tinggi” adalah tembaga. Ini adalah bahan yang paling berguna, termurah, paling fleksibel, dan konduktif, dari pusat data hingga chip, bahkan sistem persenjataan, di mana-mana. Dengan kecepatan saat ini, pada 2040, kekurangan pasokan tembaga global akan mencapai sekitar 70%. Angka 70% ini sangat mengagetkan, yang berarti meskipun semua tambang tembaga dunia beroperasi penuh, produksinya hanya mampu memenuhi 30% dari kebutuhan.

Mengapa kekurangan sebesar ini terjadi? Pertama, ledakan pusat data AI. Setiap server GPU membutuhkan tembaga 5-10 kali lipat dari server tradisional, dan global sedang membangun pusat data secara gila-gilaan. Nvidia, Oracle, Amazon mengumumkan rencana ekspansi pusat data bernilai miliaran dolar. Kedua, kendaraan listrik dan infrastruktur pengisian daya. Satu mobil listrik menggunakan tembaga 4 kali lipat dari mobil bensin tradisional, dan tingkat penetrasi kendaraan listrik di seluruh dunia meningkat pesat. Ketiga, fasilitas energi terbarukan. Pembangkit tenaga surya dan angin membutuhkan kabel tembaga dalam jumlah besar, dan transisi energi ini akan berlangsung selama beberapa dekade. Keempat, sistem persenjataan pertahanan. Dalam latar ketegangan geopolitik, perlombaan senjata dihidupkan kembali, dan sistem senjata modern adalah konsumen utama tembaga.

Mengapa pasokan tidak mampu mengikuti? Mengembangkan tambang tembaga baru dari eksplorasi hingga produksi membutuhkan waktu 10-15 tahun, proses penilaian lingkungan sangat ketat, dan investasi modal seringkali mencapai miliaran dolar. Saat ini, investasi tambang tembaga global sangat kurang, dan kapasitas produksi baru dalam 5-10 tahun ke depan terbatas. Perluasan kekurangan pasokan ini akan mendorong harga tembaga terus naik, dan logika Chamath sangat kuat.

Prediksi kontra Chamath: Bank sentral akan meluncurkan kripto baru menggantikan emas BTC

Chamath: Saya punya dua prediksi kontra. Yang kedua adalah: bank sentral di seluruh dunia akan menyadari keterbatasan emas dan Bitcoin, dan mencari paradigma kripto yang benar-benar baru dan dapat dikendalikan. Untuk menjaga kedaulatan negara, mereka membutuhkan aset yang dapat diperdagangkan, aman, dan sepenuhnya privat, yang sulit dipantau oleh negara lain (baik teman maupun musuh). Secara teknis, aset ini harus mampu menahan tantangan dari komputasi kuantum yang mungkin muncul dalam 5 hingga 10 tahun ke depan terhadap sistem enkripsi saat ini.

Prediksi ini sangat revolusioner. Emas sebagai cadangan devisa bank sentral sudah berusia ribuan tahun, dan Bitcoin dianggap sebagai “emas digital” yang diakui sebagian negara. Namun Chamath berpendapat keduanya memiliki kekurangan fatal. Masalah emas adalah tidak dapat dikontrol dan sulit diperdagangkan secara cepat; saat negara perlu menggerakkan cadangan secara darurat, sifat fisik emas menjadi hambatan. Masalah Bitcoin lebih parah: meskipun dapat diperdagangkan dengan cepat, blockchain yang sepenuhnya transparan mengungkapkan skala cadangan dan transaksi antar negara secara lengkap.

Apa yang dibutuhkan bank sentral dari aset kripto baru ini? Chamath mengusulkan tiga standar. Pertama, dapat dikendalikan: aset harus dikendalikan dan didistribusikan oleh bank sentral atau negara berdaulat, bukan desentralisasi seperti Bitcoin. Kedua, privasi: catatan transaksi harus sepenuhnya rahasia, sehingga negara lain tidak dapat memantau skala cadangan dan perilaku transaksi. Ketiga, tahan terhadap kuantum: enkripsi elliptic curve saat ini tidak mampu menahan serangan dari komputer kuantum, aset baru harus menggunakan kriptografi tahan kuantum.

Bentuk aset ini mungkin apa? Mungkin berupa aset digital di blockchain berizin yang diterbitkan bersama oleh bank-bank sentral, menggunakan teknologi zero-knowledge proof untuk menjamin privasi, dan memakai kriptografi lattice atau hash untuk menahan serangan kuantum. Aset ini akan menjadi standar baru dalam penyelesaian internasional, secara bertahap menggantikan sebagian fungsi emas dan dolar AS. Jika prediksi Chamath terbukti benar, ini akan mengubah secara fundamental sistem moneter global.

Sacks dan Friedberg optimis terhadap Polymarket dan pekerjaan berbasis AI

Friedberg: Saya punya dua pilihan. Pertama, Huawei, saya percaya Huawei dan SMIC akan memperluas kolaborasi di bidang chip secara mendalam, dan performa mereka tahun ini akan melampaui ekspektasi Barat. Kedua, Polymarket, yang telah berkembang dari pasar kecil yang aneh menjadi platform yang mampu memberikan wawasan berita terkini, dan saya prediksi tahun ini akan meledak. Setelah kerjasama dengan NYSE, saya perkirakan semua bursa termasuk Robinhood, Coinbase, bahkan Nasdaq akan bergerak tahun ini. Pasar prediksi tidak hanya akan menjadi bagian dari pasar, tetapi juga menjadi sumber berita.

Sacks: Prediksi kontra saya adalah AI akan meningkatkan, bukan mengurangi, kebutuhan akan pekerja berbasis pengetahuan. Saya kutip “Paradoks Jevons”: ketika biaya suatu sumber daya menurun, permintaan totalnya justru akan meningkat karena orang menemukan lebih banyak kegunaan. Misalnya, biaya pembuatan kode menurun, akan menghasilkan jumlah besar perangkat lunak; biaya pemindaian radiologi menurun, membuat pemindaian menjadi umum, sehingga membutuhkan lebih banyak radiolog untuk menafsirkan dan memverifikasi hasil AI. Narasi “pengangguran” ini tidak hanya salah, kita justru akan melihat peningkatan lapangan kerja.

Sacks percaya tahun 2026 akan menjadi tahun besar IPO, dengan banyak perusahaan sukses melantai dan menciptakan nilai pasar baru triliunan dolar. Dalam beberapa waktu terakhir, orang khawatir jumlah perusahaan yang go public menyusut, banyak yang di privatisasi. 2026 akan menjadi pembalikan besar dari tren ini, bagian dari “kemakmuran Trump”. Ia memprediksi pertumbuhan GDP sebesar 5%, dan pada Juni akan melihat penurunan suku bunga sebesar 75-100 basis poin, serta pengembalian pajak besar-besaran pada April.

Jason berpendapat Amazon akan menjadi “titik singular perusahaan” pertama, di mana keuntungan dari robot akan melebihi manusia. Mereka sedang maju pesat dengan perusahaan mobil otonom Zoox, dan secara besar-besaran menggantikan pekerja manusia dengan robot. Jason juga memprediksi bidang spekulasi dan taruhan seperti Robinhood, Polymarket, Coinbase akan diuntungkan tahun 2026, karena ekonomi yang melambung dan suku bunga yang turun memberi orang uang lebih untuk bertaruh dan berspekulasi.