《Strategi Mingguan》 20 Februari 2026

一, Gambaran Pasar Minggu Ini

Pasar kripto minggu ini memasuki tahap dasar yang lemah, indeks ketakutan dan keserakahan sedikit meningkat tetapi tetap berada di zona ketakutan ekstrem, memperbaiki suasana hati yang lemah. Kapitalisasi pasar total berfluktuasi di posisi rendah sekitar 2,29 triliun dolar AS, BTC dan ETH mengalami penyesuaian sempit, tekanan koreksi jangka pendek masih ada, sementara indikator oversold jangka menengah dan panjang menunjukkan potensi rebound. Arus keluar dana ETF secara signifikan berkurang, suasana risiko institusional mereda, pasar derivatif terus melakukan pengurangan leverage, secara keseluruhan pasar menunjukkan karakter stabilisasi dan pengujian dasar, serta fluktuasi.

Dari segi makroekonomi, ekspektasi kebijakan Federal Reserve cenderung stabil, kondisi likuiditas global membaik secara marginal, mengurangi tekanan eksternal terhadap pasar kripto. Dalam hal regulasi, kerangka kepatuhan kripto global terus diperbaiki, banyak negara mendorong implementasi regulasi utama dan stablecoin, mempercepat proses normalisasi industri. Di sisi teknologi, peningkatan ekosistem Ethereum dan iterasi solusi Layer2 berjalan stabil, institusi terus menambah alokasi di jalur kepatuhan, meskipun dalam jangka pendek pasar masih dalam tahap dasar, tren jangka panjang industri tetap menuju institusionalisasi dan kepatuhan.

二、Inti Pasar dan Pergerakan Dana

Pasar kripto secara keseluruhan minggu ini memasuki pola dasar yang lemah dan membaik secara marginal, suasana hati pasar sedikit membaik tetapi tetap di zona ketakutan ekstrem, kapitalisasi pasar tetap rendah, tekanan koreksi jangka pendek pada mata uang utama masih ada, sementara indikator oversold jangka menengah dan panjang menunjukkan potensi rebound, arus keluar dana ETF berkurang secara signifikan, pasar derivatif melakukan pengurangan leverage secara moderat, suasana hati berhati-hati sedikit mereda, proses pembentukan dasar masih berlangsung.

Dari sudut pandang suasana hati pasar, indeks ketakutan dan keserakahan Crypto Fear & Greed Index naik dari 8 minggu lalu menjadi 11, tetap di zona ketakutan ekstrem. Sentimen pesimis sedikit mereda, suasana hati memasuki fase perbaikan lemah, tetapi kepercayaan investor secara keseluruhan belum pulih secara efektif, suasana menghindari risiko masih ada, belum ada sinyal pemulihan lengkap yang jelas.

Dari segi kapitalisasi pasar utama, total kapitalisasi pasar kripto saat ini sebesar 2,29 triliun dolar AS, turun 1,33% dalam 24 jam terakhir, menunjukkan tren fluktuasi di posisi rendah. Kapitalisasi pasar tidak mengalami penurunan besar, tetapi kekuatan pembelian di pasar masih lemah, kurang dorongan untuk menembus ke atas, sehingga dalam jangka pendek masih didominasi oleh tekanan dan proses dasar.

Secara spesifik untuk dua mata uang utama, BTC dan ETH menunjukkan karakteristik koreksi jangka pendek dan oversold jangka menengah dan panjang yang menunggu rebound. Harga BTC saat ini adalah 66.861,32 dolar AS, turun 0,79% dalam 24 jam, suasana hati jangka pendek cukup optimis tetapi mendekati level resistansi dan berisiko mengalami koreksi, indikator jangka menengah dan panjang oversold dan memiliki potensi rebound tetapi tren cenderung lemah; ETH saat ini harga 1967,04 dolar AS, sedikit turun dalam 24 jam, tekanan koreksi overbought jangka pendek, dan dalam pola penjual dominan jangka menengah dan panjang, meskipun ada harapan rebound oversold, tekanan penurunan tetap ada. Kedua aset ini memerlukan pengelolaan posisi yang ketat dan berhati-hati menghadapi fluktuasi.

Dari sisi aliran dana, pasar ETF tetap menunjukkan pola keluar dana bersih, tetapi skala keluar dana berkurang secara signifikan dibanding minggu lalu. Kecepatan penarikan dana ETF Bitcoin dan Ethereum melambat, suasana risiko institusional mereda secara signifikan, kondisi dana menunjukkan perbaikan marginal, tetapi belum ada sinyal pasti dana kembali masuk.

Pasar derivatif menunjukkan tren yang berbeda-beda dengan kehati-hatian dan pengurangan leverage secara moderat. Volume posisi terbuka futures sedikit meningkat, kebutuhan lindung nilai dana meningkat; posisi kontrak perpetual sedikit menurun, tingkat leverage pasar secara bertahap menyusut, dan aktivitas perdagangan secara keseluruhan tetap rendah.

Secara keseluruhan, pasar kripto saat ini berada dalam tahap dasar dengan suasana hati yang lemah dan membaik, kapitalisasi pasar rendah, dan kondisi dana menunjukkan perbaikan marginal. Tekanan koreksi jangka pendek pada mata uang utama dan harapan rebound jangka menengah dan panjang bersamaan, dana institusional melambat keluar, risiko leverage terus berkurang. Masih perlu menunggu suasana hati membaik lebih lanjut, dana kembali secara resmi, dan sinyal stabilnya dukungan utama, serta mengelola posisi secara hati-hati dan rasional terhadap fluktuasi jangka pendek.

三、Strategi Perdagangan Pilihan

1. Strategi Berpenghasilan Tinggi Pilihan

Sorotan utama:

• Pengendalian drawdown sangat baik: drawdown maksimum hanya 28%, sangat stabil di strategi mata uang kecil, keamanan dana sangat baik.
• Potensi penghasilan besar: ROI nyata lebih dari 550%, cocok untuk mata uang kecil seperti HBAR yang memiliki elastisitas pasar tinggi.
• Rasio profit-loss unggul: rasio profit-loss 24, satu keuntungan dapat menutupi beberapa kerugian, toleransi kesalahan strategi tinggi.
• Rasio risiko-imbalan cukup: Sharpe ratio 11, mencapai keseimbangan yang baik antara keuntungan dan risiko dengan drawdown rendah.

Kegunaan: Cocok untuk trader mata uang kecil dengan toleransi risiko sedang yang mencari penghasilan tinggi dengan volatilitas rendah, dirancang khusus untuk mata uang kecil seperti HBAR yang memiliki potensi adopsi ekosistem, cocok untuk kondisi pasar fluktuatif dan tren berganti, sebagai strategi penguatan portofolio yang stabil, terutama bagi dana yang ingin menghindari volatilitas ekstrem dan mengejar pertumbuhan stabil, tidak cocok untuk dana konservatif jangka panjang atau pasar yang sangat bearish.

2. Strategi Perdagangan Frekuensi Tinggi Pilihan

Sorotan utama:

• Rasio risiko-imbalan terbaik: Sharpe ratio 5.60, sangat menonjol di strategi frekuensi tinggi, imbal hasil per risiko sangat menarik.
• Ekspektasi penghasilan cukup: prediksi tahunan AI lebih dari 30%, potensi penghasilan jangka panjang kuat, cocok untuk dana yang stabil.
• Cocok untuk aset likuid tinggi: dirancang untuk BTC, memanfaatkan kedalaman pasar yang cukup, efisiensi dan keberlanjutan eksekusi strategi terjamin.
• Level drawdown moderat: drawdown maksimum 12,15%, dalam batas yang dapat dikendalikan di strategi frekuensi tinggi, keamanan dana relatif baik.

Kegunaan: Cocok untuk investor dengan toleransi risiko sedang yang mencari penghasilan stabil dan rendah volatilitas, dirancang untuk BTC dan mata uang utama likuid tinggi lainnya, cocok untuk arbitrase kuantitatif dan trading tren dalam kondisi pasar fluktuatif, sebagai strategi dasar yang stabil, terutama bagi dana yang ingin menghindari volatilitas satu arah dan mengejar pertumbuhan stabil, tidak cocok untuk pasar bearish ekstrem.

3. Strategi Stabilitas Tinggi Pilihan

Sorotan utama:

• Performa penghasilan stabil: ROI nyata lebih dari 80%, memberikan penghasilan yang cukup di strategi mata uang utama, memiliki kemampuan peningkatan penghasilan yang baik.
• Rasio risiko-imbalan baik: Sharpe ratio 44, keseimbangan yang baik antara keuntungan dan risiko, potensi pengembalian jangka panjang tinggi.
• Rasio profit-loss wajar: rasio 99, satu keuntungan menutupi beberapa kerugian, toleransi kesalahan cukup tinggi.
• Drawdown terkendali: drawdown maksimum 76%, dalam kisaran wajar di strategi mata uang utama, keamanan dana cukup baik.

Kegunaan: Cocok untuk trader mata uang utama dengan toleransi risiko sedang yang mencari penguatan penghasilan secara stabil, dirancang khusus untuk BNB yang didukung oleh ekosistem platform, cocok untuk kondisi pasar fluktuatif dan tren berganti, sebagai strategi penguatan portofolio mata uang utama, terutama bagi dana yang ingin meningkatkan penghasilan sambil mengendalikan drawdown, tidak cocok untuk dana konservatif jangka panjang atau pasar bearish ekstrem.

Unduh TradingBase.AI, ikuti strategi berkualitas dengan satu klik:

四、Daftar TOP Perubahan Harga 24 Jam

Perubahan Persentase Peningkatan TOP5:

Perubahan Persentase Penurunan TOP5:

五、Penutup

Pasar kripto minggu ini menunjukkan sedikit perbaikan suasana hati dan kondisi dana yang membaik secara marginal, secara keseluruhan memasuki tahap dasar yang lemah, mata uang utama berfluktuasi dan berbeda, risiko leverage terus berkurang. Pembangunan regulasi industri dan iterasi teknologi berjalan stabil, logika penempatan jangka panjang institusi tetap sama, memberikan dasar untuk pemulihan pasar selanjutnya. Ke depan, fokus utama adalah stabilisasi support utama BTC, sinyal arus dana ETF kembali, dan dinamika likuiditas makroekonomi. Secara jangka menengah dan panjang, peluang struktural dapat difokuskan pada produk kripto yang patuh regulasi, peningkatan jaringan utama, dan jalur stablecoin, dengan pengelolaan posisi yang hati-hati dan rasional terhadap fluktuasi jangka pendek. Terus ikuti kolom ini untuk mendapatkan analisis pasar terbaru dan strategi.