Pendiri Bridgewater, keluarga Dalio, mengungkapkan kepemilikan saham: posisi besar dalam emas sebagai pertahanan dalam perang modal

Kantor keluarga pendiri Bridgewater Fund Ray Dalio mengungkapkan tata letak investasi saham AS untuk pertama kalinya sejak pandemi. Menurut pengajuan 13F, investasi lembaga di pasar saham AS mencapai $5,03 miliar pada akhir tahun lalu, peningkatan yang signifikan dari awal 2021. Data terbaru menunjukkan bahwa portofolionya sangat terkonsentrasi pada ETF emas, dengan alokasi yang terdiversifikasi ke saham AS, obligasi AS, dan pasar saham global. Selain itu, kantor ini secara aktif memperluas jejaknya di Timur Tengah dan Asia, dan terus mempromosikan filantropi skala besar.

Ray Dalio memegang posisi berat di emas, sambil memegang saham AS dan obligasi AS

Menurut Bloomberg, kantor keluarga Dalio mengalokasikan lebih dari tiga perempat investasi saham AS ke dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak emas, sambil memegang posisi yang lebih kecil di obligasi Treasury AS dan indeks S&P 500. Dalam lingkungan ekonomi makro yang menghadapi “tekanan inflasi”, emas dianggap sebagai alat safe-haven tradisional. Dibandingkan dengan hanya memegang dua ETF emas di masa lalu, luasnya alokasi aset saat ini telah berkembang menjadi hampir selusin, menunjukkan bahwa lembaga tersebut telah mengadopsi strategi defensif yang menekankan pelestarian aset dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi global.

Ray Dalio baru-baru ini mengeluarkan beberapa peringatan, menunjukkan bahwa ketika pemerintahan Trump mengadopsi perlindungan dan sanksi perdagangan yang lebih agresif, “Perang Modal” dapat menjadi tahap konflik berikutnya setelah perang dagang. Dalio menganalisis bahwa ketika defisit perdagangan dan perang dagang meningkat, itu pasti akan mempengaruhi arus modal, yang menyebabkan penurunan kepercayaan pemegang asing terhadap aset dolar AS, dan menekankan bahwa emas adalah alat safe-haven yang penting di saat tekanan keuangan.

(Dalio memperingatkan perang modal: Kebijakan Trump dapat menyebabkan aksi jual aset dolar AS, dan emas harus dialokasikan untuk tujuan safe-haven)

Tim kantor keluarga dan tata letak pasar yang beragam

Setelah sepenuhnya menarik diri dari Bridgewater Fund, Dario secara pribadi bertanggung jawab atas keputusan investasi kantor keluarga dan merekrut mantan veteran Bridgewater dan profesional lainnya untuk membentuk tim strategi makro global. Portofolionya mencakup ETF pasar maju dan negara berkembang, yang mencerminkan “strategi segala cuaca” yang berkelanjutan (metode alokasi aset yang bertujuan untuk mempertahankan pengembalian yang stabil di berbagai lingkungan ekonomi) untuk mendiversifikasi investasi di seluruh geografi dan aset untuk mendiversifikasi risiko pasar tunggal. Tata letak ini tidak hanya mengurangi ketergantungan pada ekonomi tunggal tetapi juga menunjukkan pertimbangan profesional badan hukum institusional dalam menyeimbangkan pertumbuhan pasar negara berkembang dengan risiko pasar maju.

Ekspansi Transnasional: Memasuki Timur Tengah dan Asia sebagai pusat ibu kota

Selain penyesuaian alokasi aset, kantor keluarga Dario juga telah menunjukkan upaya globalisasinya dalam basis operasi fisik. Di bawah kepemimpinan CEO, organisasi baru-baru ini mendirikan cabang baru di Abu Dhabi, menunjukkan penekanan kuat pada potensi modal dan posisi geoekonomi pasar Timur Tengah. Pada saat yang sama, agensi tersebut secara aktif merekrut talenta investasi, perencanaan pajak, dan teknologi di Amerika Serikat dan Singapura. Jenis strategi tata letak lintas batas ini membantu family office mengalokasikan dana secara global secara lebih efektif dan memiliki akses langsung ke peluang investasi potensial di berbagai wilayah.

Warisan Kekayaan dan Dampak Sosial: Lebih dari $7 miliar dalam investasi filantropi

Fungsi inti dari family office tidak hanya apresiasi aset, tetapi juga warisan kekayaan dan praktik tanggung jawab sosial. Yayasan amal Dario telah menyumbangkan lebih dari $70 miliar sejak 2003, mencakup beberapa tujuan nirlaba seperti eksplorasi laut. Transformasi dari keuntungan pasar modal menjadi dukungan keuangan jangka panjang untuk penelitian ilmiah dan perlindungan lingkungan menunjukkan bahwa orang-orang kaya telah menganggap tanggung jawab sosial sebagai bagian penting dari warisan keluarga mereka dalam pengelolaan aset. Model operasi modal ini menjadi contoh untuk operasi kantor keluarga modern yang menggabungkan investasi profesional dengan umpan balik sosial.

Artikel ini pendiri Bridgewater, kepemilikan keluarga Dario, terungkap: perang modal pertahanan emas berat muncul pertama kali di Chain News ABMedia.