Pabrik pengemasan buatan sendiri SpaceX mengalami hambatan pada tingkat hasil! Pihak eksekutif mengatakan akan berkunjung ke Taiwan pada bulan April untuk memperkuat rantai pasokan, tiga perusahaan manufaktur Taiwan akan diuntungkan

Musk mendorong integrasi vertikal manufaktur semikonduktor, namun pabrik perakitan FOPLP dan pabrik PCB yang dibangun sendiri di Texas sama-sama menghadapi kendala tingkat hasil (yield). Saat produksi massal, jadwal keduanya pun tertunda. Rantai pasokan Taiwan tidak hanya sulit digantikan dalam jangka pendek, bahkan karena SpaceX terus melepaskan pesanan, ada peluang menerima tambahan pesanan ekstra selama lebih dari dua tahun. Kabar pasar menyebutkan, para eksekutif SpaceX berencana mengunjungi Taiwan pada akhir April, dan akan melakukan pertemuan intensif dengan perusahaan pemasok rantai pasokan kemasan (packaging) dan PCB.

Pabrik mandiri SpaceX di Texas tersendat, produksi massal FOPLP mundur hingga pertengahan 2027

Menurut laporan DigiTimes, pada fase pertama pabrik baru pertama yang berada di Texas milik SpaceX, yaitu kemasan panel-level tipe fan-out (FOPLP), proses serah-terima penyiapan peralatan umumnya sudah selesai, tetapi kinerja yield jauh dari ekspektasi. Jumlah anggota tim rekayasa inti hanya sekitar 10 orang; kekurangan bakat yang parah menyebabkan efisiensi menurun. Akibatnya, jadwal produksi massal resmi yang semula dari kuartal ketiga 2026, secara besar-besaran ditunda menjadi pertengahan 2027.

Rencana kapasitas fase pertama pabrik tersebut adalah 2.000 keping per bulan, dengan ukuran kemasan mencapai 700mm×700mm—yang merupakan spesifikasi terbesar yang diproduksi secara massal saat ini di industri—dan setiap keping dapat mengemas hingga 100k chip.

Kapasitas untuk fase berikutnya juga lebih lanjut berencana membangun 2 hingga 3 pabrik, serta terus memperluas kerja sama dengan pemasok peralatan dan bahan dari Taiwan.

Untuk pabrik PCB, masalahnya juga berlapis-lapis. Jalur produksi PCB SpaceX di Texas saat ini hanya memiliki yield sekitar 60%; dibandingkan dengan standar yang umumnya lebih dari 90% dari kompetitor di Taiwan, kesenjangannya sangat jauh. Masalah kekurangan kapasitas dalam jangka pendek juga sulit diatasi.

Transfer teknologi mengandalkan PEP Singapura, model pasokan ganda untuk menyebar risiko

Untuk masuk cepat ke bidang kemasan, SpaceX terutama melakukan lisensi dan transfer teknologi melalui PEP Innovation di Singapura. PEP sejak beberapa tahun lalu pernah bekerja sama dengan China Resources Micro (Huareun Micro) untuk mendirikan Chongqing Silicon Papan Microelectronics, memiliki pengalaman yang kaya dalam alih teknologi kemasan canggih. Saat ini, mitra kerja sama mencakup STMicroelectronics (STMicroelectronics), Innolux, dan ekosistem panel-level packaging di Tiongkok. Pola ini mirip dengan kerangka layanan lisensi yang dibantu oleh ASE (力積電) untuk membangun pabrik wafer bagi grup Tata di India.

Dalam strategi pasokan, SpaceX menerapkan model paralel dua jalur untuk menyebar risiko: rantai pasokan eksternal ditangani oleh STMicroelectronics untuk suplai wafer dan kemasan, sementara GlobalFoundries (GlobalFoundries) bertanggung jawab untuk proses foundry, dengan Innolux menangani bisnis kemasan; sementara itu, secara internal SpaceX terus mendorong rencana pabrik yang dibangun sendiri di Texas, dengan target secara bertahap mengurangi ketergantungan pada pemasok eksternal.

(Innolux (3481) saham naik hingga batas kenaikan harian! FOPLP masuk ke rantai pasokan satelit LEO, saham konsep SpaceX terbentuk)

Eksekutif tingkat atas SpaceX dijadwalkan berkunjung ke Taiwan pada akhir bulan, pemasok Taiwan terus diuntungkan

Justru karena yield dan kapasitas pabrik mandiri di Texas tidak sesuai ekspektasi, SpaceX terus melepaskan pesanan ke pihak luar, sehingga perusahaan pemasok rantai pasokan Taiwan menjadi penerima manfaat paling langsung. Laporan memperkirakan bahwa momentum pemesanan dari Innolux (3481), Huatong (2313), Yao Hua (2367), dan sebagainya, dapat berlanjut selama lebih dari dua tahun lagi.

Layanan satelit orbit rendah Starlink adalah mesin utama yang mendorong permintaan terus berkembang. Pelaku industri semikonduktor memperkirakan, jumlah pengguna Starlink global bertambah lebih dari 20k orang per bulan; skenario aplikasi meluas dari komunikasi pribadi hingga telematika kendaraan (vehicle-to-everything), penerbangan, kebutuhan militer, serta infrastruktur dasar di daerah terpencil. Ditambah lagi, konflik antarnegara yang terus terjadi beberapa tahun terakhir membuat kebutuhan komunikasi militer terus meningkat.

Sumber internal mengungkapkan bahwa para eksekutif terkait SpaceX diperkirakan akan mengunjungi Taiwan pada akhir April, dan akan melakukan pertemuan dengan perusahaan pemasok rantai pasokan Taiwan seperti pemasok PCB dan kemasan, untuk semakin memperkuat hubungan kerja sama.

(Bagaimana investor bisa membeli saham penerbangan luar angkasa seperti SpaceX, RKLB? Saham komponen ETF NASA, analisis biaya)

Ambisi Terafab masih belum berkurang, tetapi dalam jangka pendek tetap sulit lepas dari rantai pasokan Asia

Melihat jangka panjang, cetak biru semikonduktor end-to-end milik Musk belum goyah meski menghadapi tantangan nyata. Rencana Terafab miliknya didukung oleh dana dari TSL, SpaceX, dan xAI, menggabungkan kebutuhan chip internal ketiganya yang sangat besar untuk mengisi kapasitas yang ada, serta menghadirkan Intel sebagai mitra pembangunan pabrik untuk menyediakan dukungan alih teknologi proses dan layanan.

Namun, pelaku industri semikonduktor terus menyampaikan bahwa kesenjangan talenta di Texas dan komunitas rantai pasokan yang belum terbentuk akan menjadi hambatan terbesar agar Musk bisa mewujudkan integrasi vertikal sepenuhnya. Dalam beberapa tahun ke depan, ia masih sulit untuk melepaskan ketergantungan pada rantai pasokan Asia. Meski demikian, berbekal dana yang melimpah dan dukungan multi-pihak dari perusahaan besar seperti Samsung Electronics, kemungkinan Musk membangun “kekuatan baru manufaktur wafer” di luar TSMC sedang secara bertahap bergerak dari angan-angan menuju kenyataan.

Artikel ini SpaceX membangun pabrik kemasan sendiri, terhambat pada yield! Eksekutif dikabarkan akan mengunjungi Taiwan pada bulan April untuk memperkuat rantai pasokan; tiga perusahaan Taiwan akan diuntungkan; muncul pertama kali di Lian News ABMedia.