Avi Eisenberg Wins: 裁判官がMango Markets詐欺有罪判決を取り消し

Avi Eisenbergは2025年5月23日に、Judge Arun Subramanianによって詐欺および操作の罪が取り消されるまで、すべての$110M Mango Marketsの悪用有罪判決を覆されました。しかし、Avi Eisenbergは2022年の逮捕時に発見された1,200以上のCSAM画像所持により、別途52ヶ月の刑を言い渡されました。

$110M Mango Marketsの悪用の解説

Avi Eisenbergは2023年1月に起訴され、その後2024年4月の9日間の陪審裁判で有罪判決を受けました。彼は分散型暗号資産取引所のMango Marketsの重大な脆弱性を悪用したとされます。プラットフォームはネイティブトークンのMNGO、MNGO Perpetual契約(永久先物デリバティブの一種)を取引でき、ユーザーは資産を担保に借入を行うこともできました。

2022年10月11日、Avi EisenbergはUSDCを$5 百万ドル分2つのアカウントに預け入れました。これを使い、MNGO Perpetualのロングとショートのポジションを相殺し、市場の両側をコントロールしました。その後、彼は取引所で大量のMNGOを購入し、Mangoの価格オラクル(FTX、AscendEX、Serum)を通じてトークンの価格と彼のロングポジションの名目価値を大きく膨らませました。

その膨らんだ価値を担保に、Avi EisenbergはMango Marketsから$100 百万ドル以上を借り入れました。数分後、彼はMNGOトークンを売却し、価格を暴落させ、ショートポジションの利益を得ました。再び借入れを行い、資金を引き出し、姿を消しましたが、その後DAOを介した和解で$67 百万ドルを返還しました。

Mango Markets悪用のタイムライン

2022年10月11日：Avi EisenbergはUSDCを2つのMango Marketsアカウントに預け入れ

価格操作フェーズ：FTX、AscendEX、SerumでMNGOを購入し価格を吊り上げる

借入フェーズ：膨らんだ担保価値を使い、1億ドル以上を借りる

売却フェーズ：MNGOを売却し、価格を暴落させながらショートポジションで利益

和解：$5M DAOに$67M を返還し、約$43M を保持

悪用に関する声明で、Avi Eisenbergは行為に関与したことを認めましたが、自分の行動は合法だと主張しました。この主張は、「彼は単に設計通りにプロトコルを使用しただけだ」というもので、刑事手続き全体を通じて弁護の核心となりました。

裁判官がAvi Eisenbergの有罪判決を覆した理由

2025年5月23日、Judge Arun Subramanianは、Avi EisenbergのRule 29の無罪請求を認める35ページに及ぶ判決を出し、有罪判決を取り消しました。この判決は詳細かつ事実重視で法的に厳格であり、政府側の訴追の二つの重要な法的欠陥、すなわち不適切な裁判地とワイヤーフラウドの重要な虚偽表示の証明不足に基づいています。

1. 商品取引罪における裁判地の不備

裁判所は、商品取引罪の重要な部分がニューヨーク南部地区で行われたことを証明できなかったと判断しました。Avi Eisenbergはすべての取引をプエルトリコから行っていました。検察側は、AscendEXのベンダー(HD Consulting)によるマンハッタンでの監視活動や、資金引き出しを試みたポールキープシーのMango Marketsユーザーが裁判地を確立するのに十分だと主張しました。

しかし裁判所はこれを一蹴し、これらは憲法および連邦裁判地原則に必要な「重要な行為要素」には該当しないと判断しました。この判決は、インターネットネイティブの犯罪において物理的な場所が曖昧になる中、正しい裁判地で裁判を行う憲法上の要件を強化するものです。

2. ワイヤーフラウドの虚偽表示の不適合

ワイヤーフラウドの有罪判決は、裁判地の不備と虚偽表示の証明不足の両面で覆されました。Mango Marketsには利用規約も操作禁止条項もなく、借入金の返済義務もありませんでした。裁判所は、Avi Eisenbergがシステムを操作したことは認めるものの、18 U.S.C. § 1343に基づく詐欺を構成する十分な虚偽の陳述や欺瞞を行ったとは認めませんでした。

「その[‘借りる’]という言葉は、『担保にアクセス』や『資産を利用』などに置き換えられる可能性がある」とSubramanianは記しました。ルールや約束がなければ詐欺ではなく、単なる悪用に過ぎません。この区別は重要であり、設計の甘いスマートコントラクトの悪用は、結果が似ていても詐欺的虚偽表示とは法的に異なります。

3. 商品詐欺と「ミックススワップ」

政府は、Avi Eisenbergが「ミックススワップ」と呼ばれるデリバティブを操作したと主張しました。これは商品取引法の対象となる派生商品です。裁判所は、MNGO Perpetualが実際に「ミックススワップ」であると認定しました。なぜなら、その評価はMNGO(証券)と、USDC(通貨)に連動した「ファンディングレート」に基づいていたからです。これにより、CEAの管轄下に入ります。ただし、裁判官は裁判地の不備により有罪判決は取り消されるべきだと判断しました。

Avi EisenbergのCSAM所持と52ヶ月の刑

Avi Eisenbergの暗号資産関連の有罪判決は覆されましたが、子供性的虐待資料(CSAM)所持により、連邦刑務所で52ヶ月の刑を別途言い渡されました。2022年12月の逮捕時に、彼のコンピュータから1,200以上のCSAM画像と動画が発見されました。判決は2025年5月1日にニューヨーク南部地区連邦裁判所で言い渡されました。

彼は資料の作成や配布については非難されていませんが、検察側は単なる所持も被害者の継続的な搾取に寄与し、需要を維持すると主張しました。連邦検事は、判決時に「こうした資料の市場を作り出す」と述べました。裁判官Subramanianは、Avi Eisenbergの自閉症診断や心理的トラウマといった軽減要素も考慮しました。弁護人のSanford Talkinは、彼の育ったロックランド郡の超正統派ユダヤ人コミュニティにおける抑圧や感情的未熟さ、性的認識の乏しさを指摘し、幼少期に「想像を絶する」行為の被害者だった可能性も示唆しました。

判決前に、裁判官はAvi Eisenbergが自分の犯罪の被害を理解しようと努力したことを認めましたが、CSAMの拡散を抑止するために刑務所の期間が必要だと強調しました。裁判中に3人の証人の証言を読み上げ、その深刻さを示しました。平均的なCSAM所持の刑期は約4年であり、Avi Eisenbergの52ヶ月(4.3年)はやや長めです。

Avi Eisenbergは、ニューヨークの中規模刑務所FCI Otisvilleで服役し、釈放後5年間の執行猶予を受けます。執行猶予には、すべてのデジタル機器に監視ソフトのインストールや薬物治療プログラムへの参加義務など厳しい条件が含まれます。

この判決のDeFiへの重要性

この決定は、暗号関連の刑事執行において最も重要な法的成果の一つであり、ハイプロファイルなDeFi詐欺の有罪判決を決定的に否定した最初のケースです。これにより、従来の刑法を越えた境界のない、アルゴリズムを媒介とした金融活動において、検察側が直面する課題が浮き彫りになっています。

判決は、憲法上の裁判地要件を再確認させるものであり、インターネットネイティブの犯罪において重要性が増しています。特に分散型金融（DeFi）にとっては、詐欺、操作、オンチェーン上の行為の法的境界が流動的であることを浮き彫りにしています。

Avi Eisenbergの悪用は、実体的に法的に無罪とされたわけではありません—彼はSECやCFTCから民事訴訟も抱えていますが、刑事事件は米国法の手続きや証拠の重さに耐えられませんでした。Judge Subramanianの判決は、DeFiと連邦刑法の交差点における画期的な瞬間となり、現行の執行手段の限界と、分散型市場における金融不正に対処するための進化した法的枠組みの必要性を示しています。

再審の可能性と継続する法的闘争

CSAMの刑は確定していますが、Avi EisenbergはMango Marketsの有罪判決に対して争い続けています。彼の弁護団は、検察側が彼の犯罪意図を証明できなかったと主張し、彼はプラットフォームのルール内で操作し、個人的な利益は得ていないとしています。彼らは全ての起訴の取り下げや再審を求めています。

一方、検察側は、Avi Eisenbergが故意に詐欺行為を行ったと主張し、彼が他者に対して市場操作の訴訟を起こした過去も証拠として挙げ、彼が後に越えた法的境界を理解していた証拠だとしています。Mango Marketsの悪用者として公に特定された後、Avi Eisenbergはイスラエルに逃亡しました。これは政府にとって、彼の有罪認識の暗黙の証左と見なされています。

よくある質問（FAQ）

Avi EisenbergはMango Marketsの再審を受ける可能性は？

可能性あり。Judge Subramanianは、裁判地の問題やMNGO Perpetualを「スワップ」と分類した政府の判断に関して、弁護側の再審または無罪請求を認める可能性を示唆しています。決定は保留中です。

Avi EisenbergはどれくらいMango Marketsから盗んだのか？

Avi Eisenbergは$110 百万ドル以上を悪用しましたが、そのうち$67 百万ドルをDAOを介した和解で返還し、約$43 百万ドルを保持しています。

なぜAvi Eisenbergの暗号資産に関する有罪判決は覆されたのか？

裁判官Subramanianは、ニューヨーク南部地区での裁判地の証明に失敗したと判断し、また、Mango Marketsには利用規約や操作禁止条項がなかったため、虚偽表示の証明も不十分としました。

(# Avi Eisenbergの現在の法的状況は？

CSAM所持に関して52ヶ月の服役中です。Mango Marketsの有罪判決は取り消され、再審の可能性があります。さらに、SECやCFTCの民事訴訟も継続中です。

)# Avi Eisenbergは悪用によって利益を得たのか？

67百万ドルを返還した後、約43百万ドルを保持しています。ただし、弁護側は、「利益を得た」のではなく、設計通りにプロトコルを使用しただけだと主張しています。

この判決はDeFiにとって何を意味するのか？

この判決は、スマートコントラクトの脆弱性を悪用しても、プラットフォームに明示的な利用規約や不正操作防止規定がなければ、刑事詐欺にはならない可能性を示しています。ただし、民事責任や規制当局の措置は依然としてあり得ます。