今週の米国経済の4つのイベントがビットコイン、金、銀の価格に影響を与える可能性があります

今週、ビットコイン、金、銀への投資家は、米国の主要な経済指標の一連のシグナルを注意深く監視しています。これらの要素は、市場心理やこれら資産の価値を形成する可能性があります。

ビットコインが約88,000ドル付近を維持し、金が5,000ドル/オンスに接近し、銀が100ドル/オンスを超える中、安全資産への需要増加により、今後のイベントが市場に大きな影響を与えると予測されています。

今週の投資家心理に大きな影響を与える米国の4つの経済指標

米連邦準備制度（Fed）の金利政策は引き続き重要な役割を果たしています。低金利は、ビットコインのようなリスク資産を促進し、金や銀のような非利子資産の保有コストを低減します。逆に、経済の強さや持続的なインフレの兆候は、これら資産に圧力をかけ、より高い金利の期待を強化します。

また、大手テクノロジー企業の業績も、全体的なリスク志向に影響を与え、暗号通貨市場や貴金属市場に波及します。

世界的な不安定さが続き、米国政府の閉鎖リスクがある中、以下の指標は代替投資の短期的な動向を形成する一助となるでしょう。

今週の米国の注目経済イベント | 出典：Trading Economics### FOMCの金利決定とパウエル議長の記者会見

2026年1月28日に行われる米連邦公開市場委員会（FOMC）の金利決定と、ジェローム・パウエル議長の記者会見は、ビットコイン、金、銀の価格にとって重要な触媒と見なされています。

大多数の専門家は、Fedが金利を3.50%-3.75%に維持すると予測しています。ロイターの調査によると、100人の経済専門家がこの見解を共有しており、これは堅調な経済成長に基づいています。

市場は、2025年末の利下げにより安定したため、Fedの金利維持確率を97.2%と評価しています。

米連邦準備制度（Fed）の利下げ確率 | 出典：CME FedWatchツールJPMorganは、2026年を通じてFedが現行の金利を維持し、インフレが加速すれば2027年に再び引き上げる可能性があると予測しています。

ビットコインについては、Fedが穏健なシグナルを発し、将来的な利下げの可能性を示唆すれば、リスク志向と流動性の改善により価格が大きく上昇する可能性があります。歴史的に、暗号通貨は金融緩和局面で恩恵を受けやすいです。

一方、パウエル議長がインフレに対して強硬な姿勢を示す場合、ビットコインは金融引き締め政策に敏感に反応し、売り圧力にさらされる可能性があります。

暗号通貨専門家のミスターCryptoは次のように述べています：「市場はすでに金利引き下げを織り込んでいます…なぜか？– 低インフレ – GDPが予想を上回る – 労働市場は平均的です。パウエルのスピーチと2026年の見通しに注目しましょう。」

金と銀は、インフレヘッジとしての役割を持ち、金利低下時に価格が上昇しやすいです。Fedが金利を維持すれば、貴金属の価格は高水準で安定する可能性がありますが、引き下げの不確実性は上昇の勢いを抑えるかもしれません。

今年初めから金は18%以上上昇し、約5,096ドルに達し、銀は53%上昇して108ドルとなっています。長期的な高金利シグナルは、ドルの強さとともに貴金属に圧力をかける可能性があります。

ビットコイン（BTC）、金（XAU）、銀（XAG）の価格動向 | 出典：TradingViewパウエル氏の住宅市場や経済成長に関する発言は、これら資産の変動を増大させる可能性があり、特に地政学的緊張の中で注目されます。

初回失業保険申請件数

2026年1月24日終了週の初回失業保険申請件数は、米国労働市場の健全性に関する追加データを提供し、ビットコイン、金、銀への投資家心理に直接影響します。

予測範囲：RBC Economicsは195,000件を予想し、前週の200,000件より低いと見ています。一方、Kalshiなどのプラットフォームは210,000件以上を予測しています。

最新のデータでは、1月17日終了週の申請件数は安定して200,000件で、低い解雇率と堅調な経済を反映しています。過去4週間の平均も低下し、安定性を示しています。

予想より低い場合、市場は米国経済が強化されていると評価し、Fedが利下げを遅らせる可能性があります。これにより、金利の高さがリスク志向を低下させ、ビットコインに圧力をかけることもあります。

逆に、申請件数が大幅に増加すれば、経済の弱さの兆候と見なされ、Fedの緩和期待を高め、BTC価格を押し上げる可能性があります。過去に労働データの弱さが暗号通貨の価格上昇を支えた例もあります。

金と銀については、強いデータは、Fedが引き締めを維持し、コストを増加させるため、価格下落圧力をもたらす可能性があります。ただし、申請件数が増加すれば、安全資産としての役割から貴金属は恩恵を受けることもあります。

ビットコインが停滞し、金と銀が大きく上昇している中、この報告は変動を増大させる可能性があり、中央値予測の209,000件との差が特に注目されます。

今週の米国経済指標の予測と過去のデータ比較 | 出典：MarketWatchこの結果は、週初めのFedのシグナルに対する市場の反応を増幅させる可能性もあります。

12月の生産者物価指数（PPI）とコアPPI

2026年1月30日に発表予定の2025年12月の生産者物価指数（PPI）とコアPPIは、卸売インフレの動向をより明確にし、ビットコイン、金、銀に波及効果をもたらします。

予測では、総合PPIは前月比0.3%増、11月の0.2%を上回り、前年比では3.0%に達する見込みです。コアPPIは月次変動なし、年次で3.5%の上昇と予想されています。

先月のデータでは、PPIは前年比3.0%、コアPPIは10月の2.9%でした。専門家は緩やかな減速を予想していますが、予想外の動きはFedの見通しを変える可能性もあります。

もしPPIが予想より高ければ、持続的なインフレの兆候と見なされ、Fedが金利を維持または引き上げる可能性を強めます。これにより、流動性の縮小によりビットコインの魅力が低下することもあります。

逆に、データが軟調であれば、金融緩和期待を強め、ビットコインの価格を支える可能性があります。金と銀はインフレシグナルから恩恵を受けやすく、リスクヘッジとしての役割もあります。したがって、高いPPIは貴金属の価格上昇を促す可能性があります。

一方、デフレ傾向を示すデータの場合、ドル高により貴金属の価格は下落する可能性があります。このレポートとFOMC、失業保険申請データは、ビジネスサイクルに敏感な指標であり、今週の大きな変動要因となるでしょう。

大手テクノロジー企業（Microsoft、Meta、Tesla、Apple）の決算報告

Microsoft、Meta Platforms、Teslaは1月28日（水）に決算を発表します。Appleは翌29日（木）に続き、AIと成長見通しに市場の関心が集まっています。

「Magnificent 7」グループは、2026年のS&P 500の利益成長率を14.7%に押し上げると期待されており、AI関連のテーマが焦点となっています。

好調な決算はリスク志向を高め、暗号通貨市場においてもビットコインの価格上昇を促す可能性があります。特に、ビットコインは成長株と相関性が高いためです。

一方、業績が振るわない場合や見通しが悪い場合は、売り圧力が高まり、ビットコインも株式市場とともに下落圧力にさらされる可能性があります。

金と銀については、好調な利益は「リスクオン」環境を作り出し、安全資産から資金が流出し、価格上昇を抑制することもあります。逆に、期待外れの結果は、リスク回避の動きの中で貴金属の価値を高めることもあります。

総じて、今週は多くの経済データと重要イベントが集中し、ビットコイン、金、銀の短期的な動向を形成する重要な時期となるでしょう。グローバルな変動や米国の政策決定を注視し、適切な判断を下す必要があります。