ビットコインが66,000ドルを割り込み、34億ドルの強制清算が発生、原油価格の急騰によりドル高が進行：恐怖指数はわずか8に低下

ビットコインは68,200ドルの高値から緩やかに下落し、途中で65,700ドルを下回った後、早朝に一時66,323ドルを報告。24時間で約2.8％下落し、15分間でほぼ2％の下落を記録、油価の急騰とほぼ同期している。

イーサリアムも同様に弱含み、昨夜2,134ドルから2,055ドルまで下落し、底打ち後に2,073ドルを一時報告。24時間で約2.9％の下落。注目すべきは、先週米伊衝突の激化により一時73,770ドルまで上昇したが、その後4日連続で上昇分を吐き出したことだ。

3.42億ドルの爆損、恐怖指数はわずか8に低下

過去24時間で先物市場の爆損額は3.42億ドルに達し、買い方が大半を占める。暗号恐怖貪欲指数は8に留まり、「極度の恐怖」状態が続き、数週にわたり恐怖から抜け出せていない。2月中旬以降、この指数は15未満を維持し、歴史的に中期的な底値圏に相当するが、短期的な反発を保証するものではない。

油価の急騰がドル高を促進、リスク資産に圧力

ドル指数DXYは月曜日のアジア時間に99.5に上昇し、日中の上昇幅は0.6％、1月20日以来の高値となった。非米通貨は総じて圧迫されている。

• ユーロドル（EUR/USD）は0.7％下落し1.1532
• ポンドドル（GBP/USD）は0.6％下落し1.3313
• 豪ドルドル（AUD/USD）は0.7％下落し0.6977
• ドル円（USD/JPY）は0.3％上昇し158.33

ドル高の主因は油価の上昇。米伊情勢の緊迫化により、イラクがホルムズ海峡の約300万バレル/日の輸送能力の中断を警告。WTI原油先物は一時113.7ドルに急騰し、2022年4月のロシア・ウクライナ戦争以来の最高値を記録。油価上昇はインフレ期待を高め、資金はドルの安全資産へ流入、ビットコインを含むリスク資産の評価額を圧縮している。

トランプ：油価は「すぐに下落する」

ABCニュースによると、トランプは土曜日に記者団に次のように述べた。

予想通り油価は上昇したが、すぐに下落し、またすぐに戻るだろう。

また、戦略石油備蓄の使用は必要ないと否定し、「我々は大量の石油を持っている。この国の石油備蓄は驚くべきもので、すぐに正常に戻る」と述べた。市場の反応は冷淡で、ドルは引き続き強含み、リスク資産は圧迫されている。

アジア株式市場の大幅下落

アジア株式市場は月曜日の寄り付きから全面的に下落した。

• 日経225は1,031.72ポイント（-1.85％）下げて54,589.12ポイント
• 韓国KOSPIは368.07ポイント（-6.59％）下げて5,216.8ポイント

KOSPIの一日の下落率は6％超と非常に稀であり、油価の急騰が輸出志向の経済に直接的な影響を及ぼしていることを示している。

今後の展望

現在、市場は「調整の空白期」にあり、明確な買い材料は見当たらないが、恐怖指数は長期的に極端な低水準にある。油価が110ドルを突破し、ドル指数が100を超えると、ビットコインは62,000〜64,000ドルまで下落する可能性がある。一方、米伊情勢の緩和や油価の下落が見られれば、ドル安に振れ、リスク資産に回復の余地が出てくる。ビットコインは68,000〜70,000ドルを再び試す可能性もある。

短期的には、恐怖指数が連続して10未満の極端な水準にあることに注意が必要だ。過去のデータによると、3週間以上連続で極度の恐怖状態が続いた後、市場は2〜4週間以内に技術的な反発を見せることが多いが、その反発の強さはマクロ環境次第である。