ビットコイン永久先物の資金調達率がマイナス寄り、14億ドルの売り手がスクイーズ（踏み上げ）リスクに直面

4月28日、ビットコイン現値は約76,700ドル。CoinGlassのデータによると、過去48時間の間に、ビットコイン80,000ドル近辺でレバレッジをかけたショートポジションが累計14億ドル分積み上がった。ビットコインは79,500ドルで抵抗を受けた後に下落しており、上記のショートポジションは、ビットコインが80,000ドルを突破すると強制清算のリスクに直面する。

CoinGlass 清算データ

（出所：Coinglass）

CoinGlassの先物清算データによると、過去48時間の間に、ビットコイン80,000ドル近辺で建てられたレバレッジをかけたショートポジションの合計は14億ドルに達した。それ以前に、ビットコインが4月9日の72,000ドルから78,000ドルまで上昇した際、関連するショートの大半は76,700ドル前後で含み損の状態となっている。

先物市場のセンチメント指標

（出所：Laevitas）

Laevitasのデータによると、ビットコインのパーペチュアル先物の年率換算ファンディングレートは過去2週間の大半でマイナスで推移している。

DeribitがLaevitasを通じて提供するオプションデータによれば、ビットコインの30日デルタ・スキューは、コール（買い）オプションに対してプット（売り）オプションのプレミアムが11%であることを示しており、機関投資家やマーケットメイカーが下方向のリスクに傾いていることを反映している。

スポット市場の買い需要データ

公開されている開示によると、Strategy（MSTR）は4月20日から4月26日の期間に約2.55億ドル分のビットコインを追加で保有した。同期間に、米国上場のスポットビットコインETFは8.24億ドルの純流入を記録しており、ビットコインのスポット市場では継続的な買いが維持されている。

マクロ背景：FRB政策とエネルギーデータ

CME FedWatchツールのデータによると、9月16日のFRB会合における暗示的な利下げ確率は20%であり、1か月前の市場予想の方向性とは逆だ。市場データによると、米国の5年物国債利回りは現在3.95%で、ブレント原油のスポット価格は1バレル当たり100ドル以上に再び戻っている。

よくある質問

CoinGlassのデータによると、ビットコイン80,000ドル近辺のショート清算規模はどれくらい？

CoinGlassのデータによると、過去48時間の間にビットコイン80,000ドル近辺で累計14億ドルのレバレッジをかけたショートポジションが積み上がっている。ビットコインが80,000ドルを突破した場合、上記のポジションは強制清算の圧力に直面する。

LaevitasおよびDeribitのデータが示すビットコイン市場のセンチメント指標は何？

Laevitasのデータによると、ビットコインのパーペチュアル先物のファンディングレートは過去2週間の大半でマイナスで推移している。Deribitが提供するオプションデータによると、プット（売り）オプションはコール（買い）オプションに対してプレミアムが11%に達している。

StrategyとビットコインETFの4月の最新の買い需要規模はどれくらい？

公開されている開示によると、Strategyは4月20日から4月26日にかけて約2.55億ドル分のビットコインを追加で保有した。同期間に、米国上場のスポットビットコインETFは8.24億ドルの純流入を記録した。