HSBCはWatersに対して買い推奨を開始し、年間収益予測は16.50ドルと見込んでいます。

2026年1月27日、HSBCはWaters Corporation（NYSE:WAT）のカバレッジを開始し、強気のBuy推奨を発表しました。これは、分析機器企業の成長軌道に対する自信を示すものです。同投資銀行の開始は、今後1年間の1株当たり純利益を16.50ドルと予測している点で特に注目され、今後の収益潜在力の大きさを反映しています。

アナリストの目標株価は7.77%の上昇余地を示す

2026年1月中旬時点で、HSBCを含むアナリストたちは、Watersの1年後の平均目標株価を420.04ドルと設定し、保守的な354.94ドルから積極的な504.00ドルまで予測しています。このコンセンサスは、最新の終値389.76ドルから約7.77%の上昇余地を示しており、株価の上昇余地が十分にあることを示唆しています。同社の年間売上高は33億6,060万ドルに達すると予測されており、前年比6.45%の増加となります。16.50ドルの年間純利益予測は、収益性の向上と成長期待に沿ったものです。

機関投資家のセンチメントは複雑な兆候を示す

現在、Watersには1,395のファンドや機関投資家がポジションを保有していますが、これは前四半期と比較して82の所有者が減少したことを意味します。全投資信託の平均ポートフォリオ配分は総保有株数の0.20%で、5.55%増加しており、投資家の関心は高まっています。一方、プット/コール比率は2.29と慎重な市場の見方を示しており、コールよりもプットの購入が多いことから、弱気のセンチメントが潜在していることがわかります。

最新四半期時点での機関投資家の株式所有数は6,597万5,000株で、3か月前と比べて2.06%減少しています。この複雑な状況は、機関投資家がWatersへのコミットメントを慎重にしている一方、アナリストの楽観的な見通しは維持されていることを示しています。

主要株主のポートフォリオ調整

著名な資産運用会社のFundsmith LLPは、3,955,000株（6.64%の所有割合）を保有しており、前回の申告から8.77%増加させており、信念の強さを示しています。同社のWatersに対するポートフォリオ配分は、四半期中に9.48%増加しており、コミットメントの加速を示唆しています。

一方、Massachusetts Financial Servicesは2,625,000株（4.41%の所有割合）を保有していますが、前期比2.48%の減少を見せています。同社は四半期中にWATの配分を80.69%大きく削減しており、より慎重な姿勢を示しています。

AllianceBernsteinの保有株数は2,084,000株（3.50%の所有割合）に減少し、前回から92.92%の大幅な縮小をしています。期間中のWatersに対するポートフォリオ配分も57.01%減少しています。

インデックスファンドのVanguardも重要なポジションを維持しています。VTSMX（総合株式市場インデックス）は1,917,000株（3.22%所有）、VFINX（500インデックスファンド）は1,689,000株（2.84%所有）を保有し、両ファンドとも基礎株数をわずかに増やしつつも、全体のポートフォリオ配分は約13-14%縮小しています。これはインデックスのリバランスによるものであり、積極的な株式選択ではありません。

投資見解

Watersは、アナリストの熱意と機関投資家の慎重な姿勢との間に興味深い対比を示しています。HSBCの16.50ドルの年間純利益予測とBuy評価は、同社のファンダメンタルズと成長余地に対する自信を反映しています。しかし、主要な機関投資家の間では、エクスポージャーを増やす者と大きく縮小する者が入り混じっており、市場はまだWatersの投資価値を消化しつつある段階です。オプションの弱気センチメントも、投資を検討する投資家にとって注意すべきポイントです。

データはFintel投資リサーチプラットフォームから取得されており、2026年1月27日時点のポジションとアナリスト推奨をカバーしています。