إلى المؤسسين: Electric Capital تنشر 26 "جوائز" للبحث عن التوحد التالي لسيادة المستخدم

المؤلفون: Avichal Garg 、Curtis Spencer、Ken Deeter、Maria Shen、Ren

الترجمة: Deep潮 TechFlow

مقدمة: تمثل خطة الاستثمار لعام 2026 التي أصدرتها Electric Capital نقطة تحول من مفهوم “سيادة المستخدم” إلى تطبيق واسع النطاق.

وأشار المؤلفون بعمق إلى أنه في ظل انهيار الثقة بالمؤسسات على مستوى العالم وتركيز السلطة في الذكاء الاصطناعي، فإن التقنية المشفرة ليست مجرد أداة مالية، بل هي البنية التحتية الأساسية للدفاع عن السيادة الشخصية. من وكلاء الذكاء الاصطناعي الخاصين الذين يمكن تشغيلهم على سطح المكتب المحلي، إلى العملات المستقرة التي تتيح لـ 4 مليارات شخص الوصول إلى الأرباح بالدولار، استعرضت المقالة 6 مجالات و26 فرصة استثمارية محددة.

وفيما يلي النص الكامل:

شروط امتلاك المستخدم للتكنولوجيا أصبحت ناضجة.

يحدث انهيار عالمي في الثقة بالمؤسسات. فقد فقد الناس الثقة في المؤسسات التي كانت في السابق جوهر الاقتصاد والسياسة والحياة الاجتماعية، بما في ذلك الحكومات والبنوك ووسائل الإعلام والمدارس. هذا ليس اتجاهًا قصير الأمد، ولا رد فعل على حدث واحد، بل هو تحول في التوقعات على المدى الطويل. لم يعد الناس يفترضون أن المؤسسات محايدة وموثوقة ومتوافقة مع مصالحها.

توفر الأنظمة الموزعة وعلم التشفير أدوات جديدة للمطورين للعمل بدون حاجة للثقة. تهدف هذه التقنيات إلى العمل في بيئات معادية: فهي تفترض أن المشاركين قد يكونون خبيثين، ويجب أن يكون البرمجيات قابلة للتحقق، وأن يظل النظام يعمل بشكل صحيح حتى عندما يفشل الخصوم.

الذكاء الاصطناعي يجعل هذا التحول نحو “نظم الحد الأدنى من الثقة” أكثر إلحاحًا وإمكانية من أي وقت مضى. لا يركز الذكاء الاصطناعي فقط على تركيز السلطة، بل يقلل أيضًا من تكاليف البناء. يمكن لشخص واحد الآن إنجاز ما كان يتطلبه فريق شهور خلال ساعات قليلة. هذا يضغط على الوسطاء، ويفتح آفاقًا جديدة للمطورين، ويزيد الطلب على البنية التحتية “التي يسيطر عليها المستخدم”.

الأنظمة التي يملكها المستخدم تدافع عن الحرية. تقلل أنظمة ملكية المستخدم من الحاجة للثقة من خلال إعادة السيطرة للمستخدمين. لا يمكن تعديلها من طرف واحد. تتيح للأشخاص البناء دون الحاجة إلى إذن. إذا تم تنفيذها بشكل جيد، تتيح للمستخدمين الانسحاب من الأنظمة التي لم تعد تخدم مصالحهم دون فقدان أي وظيفة.

تستثمر Electric Capital بمبالغ تتراوح بين مليون و20 مليون دولار في مجال تكنولوجيا ملكية المستخدم، لتمكين الناس من السيطرة على البيانات والخصوصية والوصول.

منذ عام 2018، ونحن نستثمر في أنظمة تقلل الاعتماد على الوسطاء. بدأنا مع النقود القابلة للبرمجة. واليوم، تُطبق نفس المبادئ والتقنيات على مجالات أكثر مثل البرمجيات والبيانات والأسواق.

إذا كنت تبني في هذه المجالات، نرغب في استثمار أفكارك. لمزيد من الخلفية حول حججنا، اقرأ مقالنا عن إعادة تشكيل وسطاء الثقة والنقود القابلة للبرمجة عام 2018.

يستعرض هذا المقال 26 فرصة عبر مجالات رئيسية بحلول عام 2026.

تشمل هذه الفرص أنظمة يملكها المستخدم، وأسواق عالمية الوصول، وتركيبات تعتمد على أصوات مالية جديدة، والبنية التحتية لبناء برمجيات للذكاء الاصطناعي. لكن هناك قاسم مشترك بينها: استكشاف كيف ينبغي أن تعمل السلطة، والوصول، والملكية في عالم يحيط به الذكاء الاصطناعي ويتغلغل فيه.

توزع هذه الفرص على ستة مجالات أساسية:

البرمجيات الشخصية: يتيح الذكاء الاصطناعي بناء أدوات مخصصة لحياة المستخدم، وليس فقط التكيف مع SaaS (البرمجيات كخدمة) المصممة للمستخدم العادي. الوكلاء الخاصون (Private Agents)، والتعاون المشفر، والبرمجيات التي تعمل محليًا لم تعد ممكنة فحسب، بل أصبحت ضرورية بشكل متزايد.

البنية التحتية المعتمدة على الوكيل: مع تحول الوكلاء إلى المطورين الرئيسيين للبرمجيات، ستفشل البنية الحالية. هناك حاجة لأصناف جديدة من الأصناف الأساسية للاختبار، والنشر، والدفع، والوصول إلى البيانات، والتعاون بين الوكلاء.

التكنولوجيا المالية وDeFi: تتيح العملات المستقرة لأكثر من 4 مليارات شخص الوصول إلى الدولار. الآن، يحتاجون إلى عوائد، وتعرض الأسهم، والتأمين، وغيرها. الطلب على بنية تحتية مالية عالمية، قابلة للبرمجة، وسهلة الوصول يتسارع.

التمويل كمصدر ترفيه: يرى الجيل الجديد السوق كمصدر ترفيه. التداول سريع، اجتماعي، وممتع. هذا يغير شكل المنتجات المالية ويفتح أبواب أسواق جديدة.

إحياء الميتافيرس: تقلل نماذج العالم (World Models) والذكاء الاصطناعي التوليدي بشكل كبير من تكلفة بناء بيئات غامرة وشخصية. سيدخل الناس تجارب مبنية حول أنفسهم، بدلاً من استهلاك المحتوى بشكل سلبي. هناك فرص لبناء منصات تبسط إنشاء العوالم، وتسمح للمستخدمين بالتحكم في مشاركة البيانات، والتخزين، وتحقيق الدخل في هذه العوالم.

الأصناف والتطبيقات الجديدة للكرپتو: يكتمل نضوج إثبات الحصة (PoS) وإثبات العمل (PoW)، مع توفير مساحة لنماذج توافق جديدة. أنظمة ZK والتشفير التام (FHE) تصبح عملية أكثر. تفتح هذه الأصناف مجالات تصميم جديدة: التوافق المرتبط بالمدخلات البشرية أو الفيزيائية، والبنية التحتية للخصوصية الافتراضية، والتطبيقات لبنى تحتية منظمة، وسوق الطاقة، وغيرها.

إذا كنت تبني في أحد هذه المجالات، تواصل معنا عبر info@electriccapital.com.

البرمجيات الشخصية (Personal Software)

يتمكن الأفراد لأول مرة من بناء برمجيات تلبي احتياجاتهم الدقيقة، دون الاعتماد على منتجات الشركات. مع قدرة وكلاء الذكاء الاصطناعي على التعامل مع سير عمل معقد مثل قراءة البريد الإلكتروني، وتنظيم الاجتماعات، وإدارة الملفات، ظهرت حاجة جديدة للخصوصية، وملكية البيانات، واستمرارية البيانات. الأنظمة المدعومة بالتشفير تجعل هذه الأدوات خاصة، دائمة، وتسمح بالتعاون بين عدة أطراف.

أفكارنا للاستثمار فيها:

الوكلاء الخاصون للذكاء الاصطناعي (Private AI agents): يحتاج الناس إلى تشغيل الذكاء الاصطناعي على بيانات حساسة بطريقة آمنة.

أشكال محتملة: مساعد ذكاء اصطناعي يضمن حماية الخصوصية ويقوم بأتمتة سير العمل الشخصي. يربط سجلات الصحة والمالية ويقدم رؤى من الذكاء الاصطناعي. يعمل النموذج على بيئة تنفيذ موثوقة (TEE) أو شبكة حوسبة، وتُجهل الاستفسارات الواردة. عند الرد، لا يمكن لمزود الخدمة أو المهاجمين رؤية بياناتك.

مساحات التعاون المشفرة (Encrypted collaboration spaces): يحتاج الناس إلى التعاون الخاص مع الآخرين (بما في ذلك الوكلاء والبشر). تذكر أن “السحابة” هي مجرد حواسيب الآخرين.

أشكال محتملة: مساحات عمل مشتركة للأصدقاء، والعائلة، والشركات الصغيرة. يتم مزامنة البيانات المالية، والمستندات، والمهام عبر حلول تخزين نظير إلى نظير (P2P). تفويض الوصول الانتقائي (Selective disclosure) يسمح للوكلاء بالوصول إلى أنواع معينة من البيانات. لا حاجة لإنشاء حسابات، ولا يمكن للشركات قراءة أو تخزين أو استخدام البيانات الحساسة للتدريب، مع دعم العمل بدون اتصال.

الوكيل المكتبي (Desktop agent): يحتاج الناس إلى أتمتة العمليات على حواسيبهم المحلية.

أشكال محتملة: وكيل يعمل على سطح المكتب الخاص بك، يقرأ البريد الإلكتروني، ويكتب الردود، ويعد الجداول، وينظم حياتك. يمكن توسيع هذا المفهوم ليصبح نوعًا جديدًا من أنظمة التشغيل المكتبية في عالم يركز على الذكاء الاصطناعي.

خدمة الدفع الخاصة (Pay for services privately): يحتاج الناس إلى طرق لدفع مقابل خدمات البرمجيات دون تحديد الهوية.

أشكال محتملة: شراء VPN، ألعاب، تخزين سحابي، أو قوة حوسبة AI بدون حساب. تدفع حسب الاستخدام، ويتم القياس بواسطة الخدمة، ويتم التسوية عبر بروتوكول x402 أو مماثل باستخدام عملة مستقرة. تعرف الخدمة أن شخصًا ما دفع، ولكنها لا تعرف هويته.

البنية التحتية المعتمدة على الوكيل (Agent-Focused Infrastructure)

الوكيلون سيكتبون معظم الشيفرات، ويؤدون معظم الأعمال المعرفية. الدروس المستفادة: (1) أدوات البرمجيات تحتاج إلى إعادة هيكلة من الصفر، لأن الشيفرات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي تظهر أنماط فشل جديدة. (2) ستتحول عمليات التطوير إلى التمركز الداخلي، لأن البرمجيات المخصصة أصبحت اقتصادية. (3) الوكلاء يحتاجون إلى مسارات جديدة للتعامل فيما بينهم. (4) الأعمال التي كانت تعتمد على القوى العاملة يمكن أن تتوسع فجأة. تعكس هذه الأفكار الفرص الناتجة عن هذه التأثيرات الثانوية.

أفكارنا للاستثمار فيها:

البنية التحتية للحوسبة الأصلية للذكاء الاصطناعي (AI-native compute infrastructure): تحتاج الشركات إلى القدرة على اختبار، وعزل، واسترجاع التغييرات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي على مستوى البنية التحتية.

أشكال محتملة: بنية تحتية تشبه AWS أو GCP مخصصة للوكلاء. يكتب الوكيلون الشيفرة في بيئة معزولة، ويختبرونها بأمان على بيانات الإنتاج، ويقومون بالاسترجاع التلقائي عند وجود مشكلة. العملية بأكملها تفترض أن الشيفرة من الوكيل، وليس من البشر.

أدوات تطوير المنتجات من البداية للنهاية (End-to-end product development tools): يحتاج الموظفون غير التقنيين إلى أدوات تتيح لهم الانتقال من الفكرة إلى المنتج القابل للاستخدام.

أشكال محتملة: منصة يحدد فيها المستخدمون الأهداف التجارية، ومصادر البيانات، والنتائج المتوقعة. تولد المنصة خطة، وتصميم، وشيفرة، ومنتج قابل للتشغيل. تزيل الحاجة إلى الترجمة التقنية، وتسمح للمستخدمين غير التقنيين بالانتقال مباشرة من “الفكرة” إلى “المنتج المنشور” خلال ساعات بدلاً من شهور.

التجارة المدعومة بالوكيل (Agent-enabled commerce): يحتاج الوكيل إلى القدرة على الشراء والبيع بشكل مستقل دون هوية بشرية أو حساب بنكي.

أشكال محتملة: سوق API، حيث يشتري الوكيل خدمات من وكلاء آخرين. يكتشف، ويتفاوض، ويدفع مقابل الخدمات باستخدام بروتوكول مثل x402، ويتم التسوية فورًا بعملة مستقرة.

شبكات البيانات والأسواق (Data networks and marketplaces): تحتاج أنظمة الذكاء الاصطناعي إلى بنية تحتية تُمكن المساهمين من التعويض والتحكم في استخدام البيانات.

أشكال محتملة: شبكة لمشاركة سجلات طبية، وأنماط استهلاك، وسلوك استثماري، أو إبداعات تستخدم لتدريب الذكاء الاصطناعي. يحدد المساهمون الأذونات، ويحصلون على مكافآت عند تحسين النماذج باستخدام بياناتهم. تحصل شركات الذكاء الاصطناعي على البيانات ذات المصدر الواضح التي تحتاجها.

توسيع الخدمات المهنية (Scaling professional services): تحتاج الشركات الخدمية إلى عمليات تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتوسيع نطاقها بشكل يتجاوز القوى العاملة.

أشكال محتملة: شركة محاماة، حيث يكون لكل محامٍ مساعد ذكاء اصطناعي مسؤول عن البحث، والصياغة، ومراجعة المستندات. يمكن لمكتب يخدم 1000 عميل أن يخدم الآن 100000. أي قطاع خدمة عملاء — محامون، مهندسون، مسوقون، محاسبون، مستشارون ماليون — يمكن أن يعاد بناؤه حول الذكاء الاصطناعي.

التكنولوجيا المالية وDeFi (Fintech & DeFi)

يبحث أكثر من 4 مليارات شخص وشركات تواجه مخاطر نقدية عن الوصول إلى الدولار عبر العملات المستقرة، وهو أكبر توسع لنظام الدولار خلال عقود. مع تزايد استخدام العملات المستقرة للوصول إلى الدولار عالميًا — من 3 مليارات دولار في 2019 إلى أكثر من 300 مليار دولار الآن — يحتاج الملايين من حاملي الدولار الجدد أكثر من مجرد نقود رقمية. يحتاجون إلى عوائد، وفرص استثمار، وخدمات مالية. هناك فرص متزايدة في المنتجات المالية التي تمنح المستخدمين الملكية والوصول العالمي.

أفكارنا للاستثمار فيها:

عوائد غير مرتبطة بالعملات المشفرة (Non-crypto correlated yield): يحتاج حاملو العملات المستقرة إلى عائد لا يتأثر بانخفاض سعر البيتكوين (BTC).

أشكال محتملة: منصة توفر عوائد من استثمارات في البنية التحتية الواقعية، مثل سندات مراكز البيانات، أو منشآت الطاقة الشمسية، أو شبكات شحن السيارات الكهربائية، التي تتمتع بتدفقات نقدية متوقعة ولا ترتبط بسوق التشفير.

الأسهم العالمية الوصول (Globally accessible equities): يحتاج المستثمرون العالميون إلى فرص استثمارية خارجية مباشرة بتكاليف منخفضة وبدون احتكاك كبير.

أشكال محتملة: منتج مالي يكرر ملكية الأسهم، مع تعرض سعري، وبدون معدل تمويل، ولا ينتهي أبدًا. يمكن للمستثمرين في الفلبين بناء محفظة من أسهم التكنولوجيا الأمريكية، والكنديون يمكنهم بناء تعرض لمخاطر صناعة أشباه الموصلات في كوريا.

أنواع جديدة من التأمين (New forms of insurance): تحتاج الشركات إلى تغطية سريعة وشفافة لمخاطر التشغيل التي لا تغطيها التأمينات التقليدية.

أشكال محتملة: منصة لإنشاء منتجات تأمين جديدة باستخدام أسواق التنبؤ. يمكن لسلسلة فنادق شراء حماية من الأعاصير لممتلكاتها في فلوريدا؛ ومنتجعات التزلج تغطي مخاطر الشتاء الدافئ. يزود المستثمرون السيولة مقابل عوائد غير مرتبطة.

أسواق السلع على السلسلة (On-chain commodities markets): تحتاج السلع إلى أسواق تعمل على مدار الساعة، وتوفر تسوية فورية، وتتيح الوصول العالمي.

أشكال محتملة: سوق لتداول سعة التخزين للطاقة. سعة تخزين البطاريات تعتبر نقطة دخول محتملة، حيث تحتاج مراكز البيانات إلى طاقة موثوقة وتستثمر في التخزين لتقليل الاعتماد على الشبكة ودمج الطاقة المتجددة. يمكن لمراكز البيانات التي تمتلك فائضًا من سعة التخزين أن تبيعها خلال فترات الطلب العالي. يمكن لمشغلي الشبكة تداول السعة استنادًا إلى الطلب الموسمي.

الأصول المعتمدة على DeFi المحمية (Protected DeFi assets): تحتاج المؤسسات إلى وضع أصولها في DeFi يضمن الأمان حتى في حال الاختراق.

أشكال محتملة: نسخة مغلفة من ETH، يمكن سحبها إذا تم اختراق البروتوكول (مثل GuardedETH). لجنة موثوقة تراجع استغلال الثغرات، ويمكنها إلغاء معاملات GuardedETH إذا لم يتحرك ETH الأساسي. المعاملات الشرعية تسير بشكل طبيعي.

التمويل كمصدر ترفيه (Finance as Entertainment)

يرى الجيل الجديد الأسواق المالية كمصدر بديل للنجاح، يتجاوز المسار التقليدي. عند دخولهم السوق، يعيدون تصور شكل السوق ويحولونه إلى ترفيه. يتداولون كما لو كانوا يلعبون: يبحثون عن تداولات عالية الأدرينالين ذات ردود فعل سريعة في أسواق سهلة التعلم ومتاحة. منتجات مثل خيارات انتهاء اليوم (0DTE) التي يمكن تسويتها خلال ساعات، تجاوزت حجم تداول خيارات مؤشر S&P 500 بنسبة 55%. أسواق التنبؤ، التي تسمح لأي شخص بالمراهنة على عناوين الأخبار، حققت حجم تداول 44 مليار دولار في 2025، بزيادة 5 أضعاف عن العام السابق. كما يحولون تداولاتهم إلى محتوى: مناقشات مباشرة على Discord، ومشاركة الأرباح والخسائر على TikTok، وتقييم المحافظ على Twitch. عندما يتحول السوق إلى ترفيه، تبرز فرص للمؤسسات التي تعتبر البيانات المالية محتوى ممتع وتفاعلي.

أفكارنا للاستثمار فيها:

رأس مال المشاهدين (Spectator capital): يحتاج المشاهدون إلى طرق للمشاركة في النتائج بشكل اقتصادي.

أشكال محتملة: منصة تسمح للمشاهدين بالمراهنة على محتوى البث المباشر. يزيد الشعور بالمشاركة من متعة المشاهدة، لكن حالياً يقتصر الأمر على التبرعات والاشتراكات. تتيح المنصة للمشاهدين التنبؤ بمن سيتم إقصاؤه، أو متابعة التداولات أثناء مشاركة المضيف لعملية التداول (Copytrade).

أسواق الرأي (Opinion markets): تحتاج منصات التنبؤ إلى أسواق تعتمد على معتقدات جماعية، وليست فقط على الأحداث.

أشكال محتملة: منصة لإنشاء قوائم تصنيف السوق. يراهن المستخدمون على كيفية تصنيف الآخرين لهذه العناصر. يمكن أن تنشئ قوائم مثل “أفضل بيتزا في نيويورك”، “أفضل نبيذ بأقل من 20 دولارًا”، “أكثر الأفلام تأثيرًا في العقد الماضي”، أو “أفضل أدوات تطوير الذكاء الاصطناعي”، ويتم تصنيفها بناءً على وزن الرهانات، ويتم تسويتها أسبوعيًا.

منصات إطلاق الدراما (Drama launchpads): بما أن المروّين للأحداث الشخصية يمكنهم إنتاج مسلسلات أرخص من استوديوهات الإنتاج، فهم بحاجة إلى تمويل ومنصات توزيع.

أشكال محتملة: منصة محتوى منشئ للمسلسلات القصيرة (UGC). يستخدم المبدعون أدوات فيديو تعتمد على الذكاء الاصطناعي لصنع حلقات: أسطورة الصديق المافيا، وكشف الملياردير السري، وفيلم انتقام. يستخدم المعجبون رموزًا لفتح الحلقات ودفع إكراميات مباشرة للمبدعين. يحصل المبدعون على أجر بناءً على عدد المشاهدات. في الربع الأول من 2025، حققت ReelShort أكثر من 700 مليون دولار من خلال إنتاج حلقات منخفضة الميزانية. تجمع المنصة بين محتوى YouTube ونسق الفيديو الخاص بـ ReelShort.

إحياء الميتافيرس (Metaverse Revival)

أصبح بناء عوالم رقمية غامرة ممكنًا من الناحية الاقتصادية. خلال العامين الماضيين، حققت نماذج الذكاء الاصطناعي للصور والفيديو والمحاكاة تقدمًا سريعًا، مما خفض بشكل كبير تكلفة إنشاء الأصول والبيئات. يمكن للمبدعين الأفراد الآن بناء محتوى كان يتطلب استوديو ألعاب كامل سابقًا. في الوقت نفسه، تتسارع الحاجة إلى محتوى شخصي وتفاعلي: تم بيع 3.3 مليون نسخة من Dispatch (نوع من “اختر مسارك” التلفزيوني/الألعاب) خلال 3 أشهر، وحقق إيرادات بقيمة 85 مليون دولار، مع تقييم رضا 98%. زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا في Roblox بنسبة 70%، ودفع للمبدعين 428 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. تطبيقات الشخصيات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مثل Character AI، تظهر طلبًا مبكرًا قويًا على الترفيه المخصص. هذه البيئات الجديدة لا ترفه المستخدمين فحسب، بل ستوفر أيضًا بيانات تفاعلية غنية ومنظمة لنماذج العالم والتقنيات الروبوتية.

أفكارنا للاستثمار فيها:

مُجمّع العالم (World compiler): يحتاج المبدعون الأفراد غير المهرة إلى أدوات لتحويل اللغة الطبيعية إلى بيئات ثلاثية الأبعاد تفاعلية بالكامل.

أشكال محتملة: منصة تحول اللغة الطبيعية إلى عوالم ثلاثية الأبعاد تفاعلية بالكامل. لا تزال النمذجة الفيزيائية وخصائص NPC تتطلب مهارات متخصصة، لكن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يكسر هذا الحاجز. يصف المبدع عالمه، والنظام يبنيه تلقائيًا. تتولى الأنظمة إدارة الأصول، والفيزياء، ومنطق NPC، والذاكرة. يمكن للمبدعين الأفراد تسليم بيئة افتراضية غنية خلال أيام، بدلاً من سنوات.

محرك السرد البرنامجي (Procedural narrative engine): يحتاج اللاعبون إلى قصص تتكيف معهم وتستمر بلا نهاية.

أشكال محتملة: منصة تولد قصصًا فورية مخصصة للاعب. القصص الخطية لها نهاية، لكن التجربة التي تتكيف مع اللاعب وتستمر، لا تنتهي أبدًا. يدخل المستخدم في عالم محقق، وكل قضية فريدة بالنسبة له. تتذكر الشخصيات التفاعلات السابقة، وتتغير الأحداث بناءً على خياراته، وتظل القصة غير منتهية.

منصة “العالم كمجموعة بيانات” (World-as-dataset platform): تحتاج نماذج العالم والروبوتات إلى بيانات تفاعلية متنوعة. البيئة الغامرة للمستهلكين تولد هذه البيانات باستمرار، لكن لا يتم التقاطها حاليًا.

أشكال محتملة: لعبة واقع افتراضي (VR) حيث يتم قياس كل تفاعل للمستخدم. كيف يتنقل في الغرفة، ويجمع الأشياء، ويتفاعل مع الشخصيات، كلها تصبح بيانات تدريب للروبوتات. يمكن للمستخدمين الانضمام وتحديد الأذونات لمشاركة البيانات، والحصول على تعويضات. بذلك، تحصل شركات الذكاء الاصطناعي على بيانات حقيقية من سلوك البشر لا يمكن توليدها اصطناعيًا.

الأصناف والتطبيقات الجديدة للكرپتو (New Crypto Primitives & Applications)

لم تعد الأصناف التشفيرية (Crypto Primitives) مجرد نظرية. أثبتت إثبات الحصة (PoS) وإثبات العمل (PoW) مرونتهما في التطبيقات الواسعة. تنتقل أدلة المعرفة الصفرية (ZK) من مرحلة البحث إلى أنظمة الإنتاج. التشفير التام (FHE) يصبح أسرع وأسهل. مع نضوج هذه التقنيات، تفتح فرصًا جديدة للمطورين لبناء أنظمة تركز على الخصوصية، وتدمج المدخلات الواقعية في التوافق، وتدعم أسواق الطاقة، والهيئات الحكومية، وغيرها.

أفكارنا للاستثمار فيها:

الوقت البشري كمرجع توافق (Human time as consensus): تحتاج شبكات البلوكشين إلى آليات توافق تعتمد على جهود البشر، وليس فقط على رأس المال.

أشكال محتملة: “إثبات العمل المفيد” (Proof of Useful Work)، حيث يتطلب التوافق إتمام مهام ذات قيمة خارجية، مثل تصنيف البيانات أو التحقق من أحداث العالم الحقيقي. يشارك الأفراد بناءً على قدراتهم، وليس فقط عبر الرهن.

شبكات الموارد الفيزيائية (Physical resource networks): يحتاج مشغلو البنية التحتية الصغيرة إلى أنظمة تعاون تجعل مساهماتهم ذات جدوى اقتصادية.

أشكال محتملة: شبكة طاقة تعتمد على إنتاج أو تخزين، تربط استقرار الشبكة وأمانها. تعتمد على قياسات فيزيائية مثل الطقس، جودة المياه، أو مراقبة البنية التحتية.

السلاسل الخاصة بالخصوصية (Privacy-native L1s): تحتاج قطاعات الرعاية الصحية، والشركات، والتمويل الخاضع للتنظيم، وغيرها، إلى سلاسل كتل ذات خصوصية افتراضية بشكل افتراضي.

أشكال محتملة: آلات الحالة السرية (Confidential State Machines) التي تُجري الحسابات على البيانات المشفرة بشكل افتراضي. حالياً، معظم سلاسل الكتل شفافة، لكن العديد من الكيانات (مثل المؤسسات الصحية، والشركات، والجهات المالية المنظمة) لا يمكنها العمل على سلاسل شفافة قانونيًا. يمكن للمراجعين التحقق دون الاطلاع على محتوى المعاملات باستخدام ZK أو بيئات تنفيذ تعتمد على FHE.

FHE لمجالات محددة (Use-case specific FHE): تحتاج المؤسسات إلى التعاون في البيانات دون الكشف عنها.

أشكال محتملة: البنوك التي تكتشف أنماطًا مشبوهة عبر بيانات مشفرة من بنوك أخرى، دون مشاركة البيانات بشكل مباشر. يمكن لكل بنك تشغيل استعلام FHE على البيانات المشفرة من الآخرين، والتعرف على الحسابات التي تواصلت مع نفس الكيان المشبوه، دون الكشف عن قوائم العملاء.

تسوية عقود الطاقة (Energy contract settlement): تحتاج الأسواق التقليدية إلى مسارات مشفرة لتسوية مستمرة على مدار الساعة بين الأطراف المختلفة. السوق الحرة للطاقة تعتبر نقطة دخول جيدة، مع تزايد الطلب على الطاقة من الذكاء الاصطناعي، وأصبحت الأسواق الحالية قديمة وتواجه ضغطًا متزايدًا.

أشكال محتملة: طبقة تسوية مشتركة لعقود الطاقة في الأسواق غير المنظمة. يتم الدفع تلقائيًا عند تسليم البيانات، ويشاهد المزود التدفق النقدي في الوقت الحقيقي، ويحصل الوسيط على عمولته فورًا. لا يمكن لأي طرف مركزي السيطرة على السجل.

الولايات القضائية المعتمدة على الكرپتو (Crypto-native jurisdictions): المناطق الاقتصادية الخاصة والأقاليم المتقدمة تحتاج إلى طرق جديدة للحكم والبنية التحتية المالية.

أشكال محتملة: منطقة حكم جديدة تعتمد على التشفير من اليوم الأول، مع هوية على السلسلة، ومحاكم قابلة للبرمجة، ورأس مال رمزي، ومنطق تنظيمي يعتمد على العقود الذكية.