Епічний короткий рік: чотири рази коротити BTC — від збитку в 5,48 млн до прибутку в 65,5 млн, поворот ситуації

Один великач, який отримав прізвисько “кінцевий шортер”, за рік продемонстрував, що таке “наполегливість” і “управління ризиками”. Ця адреса з січня 2025 року активно відкриває короткі позиції на BTC, перші три з них принесли загальні збитки у 5,48 мільйона доларів, але у останній короткій позиції він заробив 65,5 мільйона доларів за рік. Наразі він зберігає коротку позицію на 44,5 мільйона доларів, з плаваючим прибутком у 11,2 мільйона доларів, але ризик ліквідації вже наближається.

Історія коротких позицій, що повторюється раз у чотири роки

Цей великач у своїй історії коротких продажів може бути чітко показаний у таблиці:

Чому після трьох збитків він продовжує?

Згідно з даними, цей великач після трьох невдач у коротких продажах не закрив позиції повністю. Навпаки, наприкінці жовтня він збільшив їх до піку у 136 мільйонів доларів, що свідчить про його впевненість у довгостроковому падінні BTC. Така стратегія “вірити і тримати” у підсумку принесла йому прибуток у четвертій позиції.

За останніми даними, ціна BTC за останні 7 днів знизилася на 6,85%, і зараз становить 88 935,92 долара. Середня ціна відкриття четвертої короткої позиції — приблизно 111 500 доларів, тобто він відкрив коротку позицію за більш високою ціною, а падіння BTC принесло йому значний контрактний прибуток.

Важливість доходів від фінансових ставок

Варто зазначити, що з прибутку у 65,5 мільйона доларів, 994 тисячі доларів — це доходи від фінансових ставок. Це свідчить про те, що він не лише правильно визначив напрямок, а й отримує стабільний дохід від тривалого утримання позицій. У ринку з постійним зростанням BTC довготривалі покупці платять фіскальні збори коротким, і ці доходи є додатковим заробітком для довгих.

Оцінка ризиків поточної позиції

Цей великач наразі зберігає коротку позицію з кредитним плечем 20x на BTC, обсяг — 44,5 мільйона доларів. З даних видно:

• Поточна середня ціна позиції: 111 500 доларів
• Ціна ліквідації: 106 600 доларів
• Поточна ціна BTC: 88 935,92 долара
• Плаваючий прибуток: 505%

Де ризики?

Хоча плаваючий прибуток здається значним, різниця між ціною ліквідації і поточною досить мала. Якщо BTC відновиться з 88 935 доларів вище за 106 600 доларів, ця коротка позиція буде ліквідована. Історія показує, що BTC може швидко відновлюватися, тому цей ризик не можна ігнорувати.

Чому він ще не закрив позицію повністю?

З грудня 26 він не коригував свою позицію, що свідчить про очікування подальшого зниження. Він зменшив обсяг з піку у 136 мільйонів доларів до 44,5 мільйонів доларів, що свідчить про підвищення обережності. Однак тримання цієї частини позиції означає, що він все ще налаштований на падіння ринку.

Висновки для ринку

Цей випадок відображає кілька цікавих явищ:

• Наполегливість не обов’язково є помилкою. Три збитки не зламали цього великача, навпаки, він зміг скористатися можливістю у четвертий раз.
• Управління ризиками дуже важливе. Після отримання прибутку він частинами зменшував позицію, а не тримав її цілком.
• Довгостроковий шорт вимагає терпіння. Доходи від фінансових ставок, хоча й невеликі за один раз, але при накопиченні можуть стати значним джерелом доходу.

З особистого спостереження, стратегія цього великача поступово перетворюється з “просто ставити на напрямок” у “напрямок + управління витратами”, що, ймовірно, і є ключем до його фінансового успіху.

Підсумки

За рік він зробив чотири короткі продажі: три з них принесли збитки у 5,48 мільйона доларів, а остання — прибуток у 65,5 мільйона доларів. Ця історія показує, що у криптовалютному ринку наполегливість і управління ризиками мають однакове значення. Наразі цей великач зберігає коротку позицію на 44,5 мільйона доларів, ціна ліквідації — 106 600 доларів. Якщо BTC продовжить падати, його прибуток зросте; але якщо BTC відновиться вище цієї ціни, ризик швидко зросте. Ринок продовжить стежити за наступними кроками цього “кінцевого шортера”.