Bitcoin bilang Công cụ Quan trọng trong Đa dạng hóa danh mục: Các Nhà đầu tư Tổ chức thể hiện Sự quan tâm ngày càng tăng

Bitcoin không còn chỉ là một tài sản đầu cơ dành cho những người chấp nhận rủi ro. Theo các tổ chức tài chính hàng đầu và các chuyên gia đầu tư, tiền điện tử sẽ trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của các tổ chức trong những năm tới. Quan điểm này dựa trên một nguyên tắc cơ bản: mức độ tương quan thấp của Bitcoin với các tài sản tài chính truyền thống mang lại giá trị thực sự trong việc đa dạng hóa danh mục.

Dữ liệu Tương quan cho thấy lợi thế đáng kể trong danh mục đầu tư

Chị Cathie Wood, CEO của Ark Invest, đã công bố một nghiên cứu chi tiết cho thấy cách Bitcoin tiếp cận các loại tài sản khác nhau với mức độ chồng chéo tối thiểu. Dữ liệu từ Ark cho thấy một mô hình thuyết phục: mức độ tương quan của Bitcoin với S&P 500 chỉ là 0.28, trong khi S&P 500 có mức tương quan 0.79 với các quỹ đầu tư bất động sản.

Hệ quả rõ ràng—Bitcoin cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng hóa danh mục đầu tư cao hơn so với mối liên hệ truyền thống của các tài sản cổ phiếu. Kể từ năm 2020, Bitcoin liên tục thể hiện sự độc lập mạnh mẽ hơn so với cổ phiếu, trái phiếu và thậm chí vàng. Đối với các nhà phân bổ tài sản tìm kiếm lợi nhuận rủi ro cao hơn, điều này có nghĩa là Bitcoin nên là một lựa chọn nghiêm túc.

“Bitcoin nên là một nguồn đa dạng hóa tuyệt vời cho các nhà phân bổ tài sản nhằm hướng tới lợi nhuận cao hơn trên mỗi đơn vị rủi ro,” Wood nhấn mạnh.

Sự đồng thuận của các tổ chức ngày càng tăng về phân bổ Bitcoin

Quan điểm của Wood không phải là duy nhất. Thực tế, các tập đoàn tài chính danh tiếng cũng ủng hộ logic này. Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley đã đề xuất phân bổ “cơ hội” lên tới 4% vào Bitcoin cho các danh mục đầu tư đa dạng. Tương tự, Ngân hàng Mỹ đã cho phép các cố vấn tài sản của họ đề xuất phân bổ tương tự 4% cho khách hàng của mình.

Quỹ quản lý tài sản lớn nhất của Brazil, Itaú Asset Management, cũng đã đưa ra khuyến nghị về phân bổ Bitcoin nhỏ như một biện pháp bảo vệ chống lại biến động tỷ giá ngoại tệ và gián đoạn thị trường. CF Benchmarks còn tiến xa hơn, cho phép Bitcoin trở thành thành phần cốt lõi trong danh mục nhằm nâng cao hiệu quả tổng thể.

Bối cảnh về Rủi ro và Triển vọng Tương lai

Không phải ai cũng lạc quan về phân bổ Bitcoin. Ông Christopher Wood của Jefferies đã điều chỉnh quan điểm của mình, loại bỏ đề xuất 10% Bitcoin và chọn vàng. Sự do dự của ông tập trung vào các mối đe dọa từ máy tính lượng tử đối với bảo mật blockchain. Tuy nhiên, quan điểm này ít mang tính đối lập hơn so với xu hướng lớn của các tổ chức.

Đối với các tổ chức quản lý danh mục rủi ro, con đường mở ra cho Bitcoin không chỉ mang tính lý thuyết. Sự kết hợp giữa mức độ tương quan thấp với các tài sản truyền thống và sự đồng thuận ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính hàng đầu mang lại lý do thực tiễn để xem xét tiếp xúc với Bitcoin. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, khi BTC dao động quanh mức $78.90K, câu hỏi về phân bổ chiến lược không còn là liệu Bitcoin có phù hợp hay không, mà là tỷ lệ phù hợp cho từng tổ chức.