Політична невизначеність спричиняє зниження вартості монет на всіх ринках криптовалют

Криптовалютний сектор зазнав значних втрат на початку лютого, оскільки політична напруга у Вашингтоні змусила трейдерів перейти у захисний режим. Сполучення факторів — включаючи загрози демократів заблокувати фінансування уряду та ескалацію тарифної риторики — спричинило хвилю розгортання позицій, що змінило динаміку ринку у всіх основних цифрових активів.

Ринкова турбулентність: як політичний ризик зняв $100 мільярдів

Політична блокада виявилася токсичною для настроїв у криптосфері. Демократичні сенатори, очолювані Чаком Шумером, дали зрозуміти про намір заблокувати пакет фінансування уряду через розбіжності щодо фінансування Департаменту внутрішньої безпеки, зокрема щодо операцій імміграційної та митної служб. Ця інституційна невизначеність спричинила негайні продажі у секторі.

Цифри розповідають яскраву історію: капіталізація ринку криптовалют різко скоротилася, оскільки трейдери масово виходили з позицій. Біткоїн, домінуюча криптовалюта, зазнав тиску продажів, що знизило його ціну на тлі загального стресу на ринку. Ефіріум та інші альткоїни були ще більш вразливими, з більшими відсотковими зниженнями, що відображає їх підвищену чутливість до настроїв ризику.

Ринки деривативів відчули цей вплив гостро. За 24 години було розгортано позицій на суму понад $360 мільйонів із використанням кредитного плеча, з яких $324 мільйони були ліквідовані через швидке зменшення левериджу. Ці каскадні ліквідації посилили ціновий тиск вниз, створюючи самопідсилювальний цикл збитків, характерний для періодів гострого ринкового стресу.

Прогнозні ринки відображають зростаючі побоювання щодо закриття уряду

Складні трейдери на платформах, таких як Kalshi і Polymarket, врахували значний ризик “хвоста”. Ймовірність того, що уряд США припинить роботу до кінця місяця, зросла з однозначних чисел до приблизно 80% за 48 годин — драматичне переоцінювання, що підкреслює поглиблення занепокоєнь щодо політичної блокади.

На Kalshi зокрема, ймовірність закриття уряду зросла з менше 10% до майже 79%, тоді як учасники Polymarket також відобразили підвищений ризик у своїй торгівлі. Таке синхронізоване рухання на незалежних платформах прогнозування свідчить про справжній ринковий консенсус, а не ізольовані настрої.

Геополітичні перешкоди додають тривоги інвесторам

Крім страхів щодо фіскальної кризи, кілька факторів ризику разом дестабілізували ринки. Загрози президента Трампа запровадити 100% тарифи на імпорт з Канади у разі досягнення вигідних торгових умов з Китаєм створили додаткову невизначеність. Одночасно військові демонстрації США у Близькому Сході на тлі напруженості з Іраном додали ще один непередбачуваний фактор у вже крихкий макроекономічний фон.

Ці багатошарові геополітичні тиски створили ідеальний шторм для поведінки, орієнтованої на уникнення ризику, сприяючи втечі до сприйманої безпеки та відходу від спекулятивних активів, таких як криптовалюти.

Історичний прецедент: криптовалютна ціна під час закриття уряду 2024 року

Інвесторам не потрібно далеко дивитися за прикладом застереження. Під час рекордного 43-денного закриття уряду з жовтня по листопад 2024 року, Біткоїн зазнав руйнівної корекції з його тодішнього рекордного піку в $126,080 до менше ніж $100,000. Хоча частина цього зниження була викликана крахом крипторинку 10 жовтня через побоювання ескалації тарифів, тривале політичне безладдя явно прискорило низхідний рух.

Найбільш показово, що золото значно перевищило Біткоїн протягом цього періоду — повернення до історичної ролі як кращого захисту від інфляції та ризикового активу. Це свідчить про те, що під час підвищеного геополітичного стресу традиційні активи-убежища знову стають привабливими для широкої аудиторії інвесторів, і цей динаміка знову проявляється у сучасних умовах.

Психологія ринку досягає рівня екстремального страху

Індикатори настроїв дають, можливо, найяскравіше уявлення про психологічний шкоди. Індекс страху та жадібності у криптосфері, який синтезує психологію Bitcoin і ширшого ринку криптовалют, впав до 20 з 100 — міцно закріпившись у зоні “Екстремального страху” та зафіксувавши шість послідовних днів у депресивних рівнях.

Цей тривалий період крайньої негативності відображає не короткочасну паніку, а тривалу обережність інвесторів. Трейдери залишаються скептичними щодо короткострокових перспектив сектору криптовалют, що може означати, що тиск на зменшення цін збережеться до вирішення політичної невизначеності. Поєднання настроїв ризику та справжнього перерозподілу активів у захисні позиції тимчасово змінює структуру ринку.

Поки Вашингтон долає свої фіскальні виклики, ринок криптовалют уважно стежить — кожен новий заголовок щодо ймовірності закриття уряду, ймовірно, спричинить нові коливання. На даний момент інвестори віддають перевагу збереженню капіталу понад зростання, а широка група цифрових активів несе витрати політичної дисфункції та макроекономічної нестабільності.