Ризик зниження Ethereum та можливість прориву цін: повторення сценарію 2021 року

Ethereum (ETH) наразі демонструє повторення макроекономічних умов, які призвели до масштабного зростання у 2021 році, а управління ризиками зниження виїзду входить у критичну фазу для учасників ринку. Пониження, метрика, що вказує на темп, з яким інвестиційний актив знизився від минулого піку до поточної вартості, відіграє ключову роль у оцінці ризиків інвесторів. Згідно з доповіддю Cointelegraph, кілька аналітиків виявили циклічну закономірність, що пов’язує глобальну ліквідність, акції малих компаній США та рухи цін ETH, що вказує на можливість повторення цієї тенденції.

Глобальна ліквідність і спади: кореляція макроекономічних моделей

У 2021 році Ethereum пережив дуже помітний період зростання. Після того, як глобальна ліквідність подолала критичний поріг, ETH зафіксував зростання на 226%. У цей період зміни в ліквідному середовищі мали більший вплив, ніж просто технічні індикатори, домінуючи у формуванні довгострокового тренду активів високого бета-рівня.

Поточна адреса накопичення ETH показує зростання реалізованої ціни майже на $2,720, що підсилює структурну підтримку. Це зростання реалізованої ціни свідчить про те, що довгострокові власники тримають у середньому вищі ставки, що підвищує ймовірність того, що підтримка спрацює у разі зниження ціни. Це середовище, що рухається глобальною ліквідністю, чітко відображає проривну модель Ethereum у 2021 році.

Вплив зростання Russell 2000 на формування цін ETH

Криптоаналітик Sykodelic висвітлює циклічну тенденцію, що пов’язує глобальну ліквідність, індекс Russell 2000 та цінову динаміку Ethereum. Ця послідовність складається з трьох етапів: спочатку виходить глобальна ліквідність, потім Russell 2000, і нарешті Ethereum піднімається пізніше.

На поточному місячному графіку ця послідовність, здається, знову розгортається. Глобальна ліквідність вже завершила свій прорив, за нею йде Russell 2000. Історично Ethereum часто відставав від цього кроку, а прориви зазвичай спостерігалися через кілька тижнів. У 2021 році ETH розпочала масштабне ралі приблизно через 119 днів після підтвердження прориву Russell 2000. Застосування цієї затримки свідчить про можливий прорив ETH приблизно в березні 2026 року.

Місячна свічка Рассела тісно співпадає з попередніми циклами, що свідчить про подібний режим ризику на ринку. Макс, генеральний директор BecauseBitcoin, зазначив у X (раніше Twitter), що Russell 2000 історично привів Ethereum до фази визначення ціни. Оскільки Russell 2000 незабаром досягне нового історичного максимуму у 2 738, вважається, що це лідерство може знову підтримати ралі ETH у найближчі тижні. Однак необхідно підтримувати цю кореляцію.

Чому $2,720 — це рівень підтримки, а зниження обмежують

Позиціонування рівнів підтримки є ключовим при оцінці ризику зниження потужності. З даних ончейну, наданих CryptoQuant, можна підтвердити, що реалізована ціна адрес накопичення ETH продовжує зростати і наразі становить близько $2,720. Реалізована ціна адрес накопичення історично слугувала надійною опорою і не була порушена під час попередніх спадів.

Реалізована ціна, що наближається до спотової ціни, свідчить про постійне накопичення інституційних інвесторів і китових адрес навіть у волатильному ринковому оточенні. Якщо ETH знову досягне цієї зони, аналітики оцінюють, що падіння буде обмежене приблизно 7%, а потенційне локальне дно — близько $2,720. Цей рівень також відповідає зовнішній зоні ліквідності, що підвищує ймовірність реакції тренду у разі тестування.

Активність накопичення інвесторів, рекомендована даними на блокчейні

Дані на ланцюгу чітко свідчать про безперервну активність накопичення. Той факт, що реалізована ціна накопичення адрес зростає, означає, що власники продовжують купувати більше, навіть під час фази спаду. Це відображає оптимістичність ринкових настроїв, що свідчить про присутність інвесторів, які зберігають довгострокову бичачу позицію навіть під час зниження цін.

Погляд, що умови ліквідності важливіші за короткострокові технічні індикатори і можуть визначати формування довгострокового тренду для активів високої бети, таких як ETH, додатково підтримується цим рухом даних у блокчейні. Схожа тенденція накопичення спостерігалася, коли Ethereum зріс на 226% між березнем 2021 і листопадом 2021 року. Тепер патерн знову формується, що є важливим сигналом для учасників ринку, за яким слід стежити.