Lockheed проти Anduril: Хто побудує наступну велику систему командування та управління армії?

Що стосується абревіатур, програма командування та управління нового покоління армії США отримала короткий кінчик.

Названа “NGC2”, спроба армії створити нову систему командування та управління не має такої привабливості, як прапорний захист ракет “Фазована решітка радарів для перехоплення цілі” (PATRIOT) або легкість вимови нової системи недорогих безпілотних бойових атак (LUCAS), чиї дрони наразі привертають увагу у конфлікті з Іраном.

Інвесторам все одно слід звернути увагу на NGC2.

Джерело зображення: Getty Images.

Хто хто у NGC2?

Армія описує NGC2 як “не окрему програму або технологію, а екосистему [що складається з] транспорту, інфраструктури, даних і додатків.” За допомогою штучного інтелекту (ШІ) та машинного навчання NGC2 “швидко організовуватиме та аналізуватиме дані” для командирів, допомагаючи їм приймати “більше, кращі та швидші рішення, ніж ворог.”

Зараз два оборонні промислові команди лідирують у створенні NGC2 для армії.

У липні 2025 року армія оголосила, що заплатить команді під керівництвом приватного оборонного підрядника Anduril 99,6 мільйонів доларів протягом 11 місяців за розробку “прототипної архітектури”, включаючи апаратне забезпечення, програмне забезпечення та додатки для 4-ї піхотної дивізії армії. Команда Anduril включає партнерів Palantir (PLTR +3.03%), Microsoft (MSFT +0.43%), Govini та двох нових учасників — транспортний стартап Shift5 і логістичну компанію Rune.

Окремо, гігант оборонного контрактування Lockheed Martin (LMT +2.64%) та партнери з ШІ Raft і Hypergiant отримали у вересні 2025 року 26 мільйонів доларів (протягом 16 місяців) на створення прототипу NGC2 для 25-ї піхотної дивізії.

Розширити

NYSE: LMT

Lockheed Martin

Сьогоднішні зміни

(2.64%) $17.28

Поточна ціна

$672.28

Основні дані

Ринкова капіталізація

$155 млрд

Діапазон за день

$656.26 - $672.65

52-тижневий діапазон

$410.11 - $692.00

Обсяг торгів

105 тис.

Середній обсяг

1.8 млн

Валовий прибуток

10.15%

Дивідендна дохідність

2.01%

Аналіз оборонної галузі компанії Tectonic Defense зазначає, що NGC2 є лише частиною більшої програми Пентагону під назвою Спільне командування та управління у всіх доменах (JADC2), яка має на меті “сплести інформацію, дані та прийняття рішень у всіх доменах (земля, повітря, море, космос і кіберпростір) та службах (Армія, Військово-морські сили, ВПС, Морська піхота та Космічні сили)” і “фактично контролювати все, що робить або хоче робити Міноборони.”

Що це означає для інвесторів

Це звучить як високий виклик. Tectonic також зазначає, що їй цікаво, що широка програма Пентагону з об’єднання командування та управління у всіх службах породила конкуренційні рішення від Армії (NGC2), ВМС (“Проєкт Overmatch”) і ВПС (“Система передового управління боєм”).

Якщо Пентагон продовжить фінансувати всі три програми, ймовірно, він зіткнеться з бюджетними проблемами, навіть якщо це суперечить меті створення лише однієї програми для всіх служб. Тим не менш, наразі, здається, саме такий підхід застосовують служби.

Для мене найбільш цікавою частиною NGC2 у JADC2 є те, що більша частина витрат іде не на найбільш відомого у обороні — Lockheed Martin, а на молодого гравця Anduril та його команду. Це може створити можливість для інвесторів.

Ми вже знаємо, що Anduril на шляху до IPO і прагне стати публічною компанією (як і її партнер у NGC2, Palantir, вже зробила). Оскільки Anduril, очевидно, є улюбленцем армії у цьому проекті, що зосереджений на програмному забезпеченні, і отримала майже вчетверо більше фінансування, ніж Lockheed, здається, що Anduril “перемагає” і у оборонній сфері.

Якщо ви шукаєте наступну велику оборонну акцію для інвестицій, можливо, це і є вона.