Xu hướng “A+H” đang dâng trào, CATL dự kiến niêm yết lần hai tại Hồng Kông

12 tháng 12, ngày 26, CATL (300750.SZ) đã công bố rằng để thúc đẩy hơn nữa chiến lược toàn cầu hóa của công ty, xây dựng nền tảng vận hành vốn quốc tế, nâng cao năng lực cạnh tranh tổng thể, công ty dự kiến phát hành cổ phiếu nước ngoài niêm yết (H cổ phiếu) và xin phép niêm yết trên sàn chính của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông.

CATL tiết lộ rằng, ngày 26 tháng 12, công ty đã tổ chức cuộc họp lần thứ nhất của Hội đồng quản trị nhiệm kỳ thứ tư và cuộc họp lần thứ nhất của Ban kiểm soát nhiệm kỳ thứ tư, xem xét và thông qua các đề án liên quan đến việc phát hành cổ phiếu H và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Liên Hợp Hồng Kông.

Đề án nêu rõ, số lượng cổ phiếu H phát hành lần này không vượt quá 5% tổng số cổ phần của công ty sau đợt phát hành (trước khi thực hiện quyền mua lại vượt mức), và ủy quyền cho người điều phối chung quyền mua vượt mức không quá 15% số cổ phiếu H đã phát hành.

Về thời điểm niêm yết tại Hồng Kông, CATL cho biết sẽ cân nhắc kỹ lưỡng lợi ích của các cổ đông hiện tại và tình hình thị trường vốn trong và ngoài nước, trong thời hạn hiệu lực của nghị quyết đại hội cổ đông (tức là 18 tháng kể từ ngày nghị quyết được thông qua hoặc thời hạn gia hạn khác được đồng ý), để chọn thời điểm phù hợp và khung thời gian phát hành thích hợp để hoàn thành đợt phát hành và niêm yết.

Theo thông báo, đợt phát hành và niêm yết này còn phải trình lên đại hội cổ đông để xem xét, đồng thời phải được các cơ quan liên quan như Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông và Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt. Các chi tiết cụ thể về đợt phát hành vẫn chưa được xác định cuối cùng, và khả năng đợt phát hành được phê duyệt và đăng ký thành công còn nhiều bất định.

Dữ liệu tài chính mới nhất cho thấy, trong 3 quý đầu năm 2024, CATL đạt doanh thu 2590,45 tỷ nhân dân tệ, giảm 12,09% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 360,01 tỷ nhân dân tệ, tăng 15,59%; dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 674,44 tỷ nhân dân tệ, tăng 28,09% so với cùng kỳ.

Điều đáng chú ý là, từ đầu năm đến nay, nhiệt độ của việc niêm yết “A+H” đã tăng lên. Nhiều công ty hàng đầu trong ngành như JunDa, Chifeng Gold, Maiwei Bio, Jiangbolong, Hengrui Pharma đang lên kế hoạch niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, trong khi các doanh nghiệp lớn như Midea Group, SF Holding, Longpan Technology đã thành công niêm yết trên thị trường Hồng Kông.

Mục tiêu của các công ty A-share trong việc tìm kiếm niêm yết “A+H” chủ yếu hướng tới phát triển toàn cầu. Ví dụ, đợt phát hành cổ phiếu H của SF Holding huy động khoảng 45% vốn để tăng cường năng lực logistics quốc tế và xuyên biên giới của công ty.

Trong thông báo ngày 8 tháng 6, Chifeng Gold cho biết việc niêm yết tại Hồng Kông nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh của công ty, nâng cao hơn nữa trình độ quản trị và năng lực cạnh tranh cốt lõi, thúc đẩy chiến lược toàn cầu hóa của công ty.

Công ty dược hàng đầu trong nước, Hengrui Pharma, cũng thông báo rằng kế hoạch niêm yết tại Hồng Kông nhằm thúc đẩy sâu hơn chiến lược đổi mới công nghệ và hai bánh xe quốc tế hóa, nhằm hỗ trợ phát triển hoạt động quốc tế của công ty.

Ngoài nhu cầu huy động vốn của các doanh nghiệp, sự hỗ trợ từ chính sách cũng có thể nâng cao ý định của các công ty A-share muốn niêm yết tại Hồng Kông. Ngày 19 tháng 12, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đã phát hành tài liệu tư vấn về việc tối ưu hóa định giá thị trường IPO lần đầu và quy định thị trường công khai, trong đó đề xuất giảm mức tối thiểu số lượng H cổ phiếu phát hành của các nhà phát hành A+H niêm yết tại Hồng Kông.

“Đến năm 2025, các công ty A cổ phần sẽ có khả năng tăng nhiệt trong việc niêm yết tại Hồng Kông.” Trong báo cáo nghiên cứu, Chứng khoán Huachuang chỉ ra rằng việc giảm ngưỡng có thể thúc đẩy các nhà phát hành tiềm năng có ý định niêm yết tại Hồng Kông. Ngoài ra, về nhu cầu của các doanh nghiệp, nhằm đáp ứng yêu cầu mở rộng kinh doanh quốc tế, việc niêm yết tại Hồng Kông sẽ thu hút vốn quốc tế và mở rộng hoạt động kinh doanh.