Guia de Operação de Dividendos de Produtos ｜ Gate

Seleção e Modificação das Opções de Dividendos

Passo 1: Ao criar um produto na página de [Criação de Produto], é necessário selecionar a opção de dividendos.

• Se a opção de Dividendo em Token for selecionada, a escolha de dividendos dos investidores ficará limitada apenas a Dividendo em Token; posteriormente, o produto poderá ser modificado para Dividendo em Token / Reinvestimento de Dividendos.
• Se a opção Dividendo em Token / Reinvestimento de Dividendos for selecionada, os investidores poderão escolher entre Dividendo em Token ou Reinvestimento de Dividendos, mas o produto não poderá mais ser alterado para apenas Dividendo em Token.

Passo 2: Na página de [Detalhes do Produto], se a opção de dividendos do produto for Dividendo em Token, ela poderá ser modificada para Dividendo em Token / Reinvestimento de Dividendos.

Processo de Iniciação de Dividendos

Passo 1: Envio de Solicitação de Dividendos: Na página de [Detalhes do Produto], envie uma solicitação de dividendos. A data de pagamento dos dividendos deve atender às seguintes condições: pelo menos 90 dias devem ter se passado desde a data de criação do produto ou da última data de dividendos; a data de pagamento deve estar entre 3 e 7 dias a partir da data de solicitação; o valor patrimonial líquido (NAV) por cota atual deve ser superior a 1,01. Após o envio, os usuários serão notificados e as informações sobre o dividendo serão exibidas na página do produto.

Passo 2: Confirmação do Dividendo: Na data de pagamento, se o último NAV por cota após a dedução do dividendo por cota for ≥ 1, o dividendo será executado com sucesso. Caso contrário, o dividendo não será executado e nenhum valor será distribuído. Os registros de dividendos podem ser visualizados na seção Registro de Dividendos na página de [Detalhes do Produto].

Passo 3: Processamento do Dividendo em Token: Se o dividendo for executado com sucesso, para investidores que escolheram Reinvestimento de Dividendos, o valor será automaticamente adicionado ao capital investido; para investidores que escolheram apenas Dividendo em Token, os dividendos precisam ser transferidos de forma oportuna, e os investidores receberão seus dividendos após a conclusão da transferência. A transferência pode ser realizada na página inicial do sistema de gestão de ativos ou na seção de informações básicas da respectiva página de [Detalhes do Produto].

Processo de Avaliação e Liquidação Incluindo Dividendos

Ordem de Execução

1. Calcule o NAV por cota antes do dividendo, como em um cenário sem dividendos.
2. Processe todos os pedidos de resgate utilizando o NAV por cota antes do dividendo.
3. Com base nas cotas remanescentes após o resgate, calcule o valor do dividendo e as cotas de reinvestimento de dividendos, e determine o NAV por cota após o dividendo.
4. Use o NAV por cota após o dividendo para calcular as cotas de todas as novas subscrições.

Exemplo

Suposições: Antes da liquidação, o produto possui 1.000 cotas em circulação. Durante este ciclo de liquidação, há uma subscrição de 150 USDT, 200 cotas são resgatadas, o NAV por cota antes do dividendo é 1,5, e o dividendo por cota é 0,3. O processo de execução é o seguinte:

1. NAV por Cota Antes do Dividendo = 1,5 (suposição)
2. Valor de Resgate = Cotas Resgatadas × NAV por Cota Antes do Dividendo = 200 × 1,5 = 300 USDT. Cotas Restantes Após Resgate = 1.000 – 200 = 800
3. NAV por Cota Após o Dividendo = NAV por Cota Antes do Dividendo – Dividendo por Cota = 1,5 – 0,3 = 1,2

• Suponha que, das 800 cotas restantes, 600 optaram por Dividendo em Token e 200 por Reinvestimento de Dividendos.
• Valor do Dividendo em Token = Cotas com Dividendo em Token × Dividendo por Cota = 600 × 0,3 = 180 USDT
• Valor do Reinvestimento de Dividendos = Cotas com Reinvestimento × Dividendo por Cota / NAV por Cota Após o Dividendo = 200 × 0,3 / 1,2 = 50

4. Cotas de Subscrição = Valor da Subscrição / NAV por Cota Após o Dividendo = 150 / 1,2 = 125
5. Resultados após a liquidação:

• Variação Líquida de Cotas = −200 + 50 + 125 = −25
• Total de Cotas Após a Liquidação = 1.000 – 25 = 975
• Valor do Dividendo em Token = 180 USDT
• Valor Líquido de Subscrição = 150 – 300 = −150 USDT
• NAV por Cota Publicado = 1,2
• Instruções de Transferência Geradas: Valor a Pagar de Resgate: 150 USDT; Valor a Pagar de Dividendo em Token: 180 USDT

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