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O TVL de DeFi recuperou para $225B em Out 2025, mas os utilizadores de retalho continuam em grande parte ausentes, indicando potencial de crescimento.
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Stablecoins e produtos que geram rendimento, como o sUSDS, suportam uma liquidez on-chain superior a $260B.
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A adoção generalizada depende de interfaces simples e seguras e da integração com fintechs para alcançar utilizadores quotidianos globalmente.
Stani Kulechov, fundador e CEO da Aave Labs, afirmou que 2026 será um ano-chave para a adoção de DeFi. A indústria está a aproximar-se dos utilizadores comuns através de interfaces amigáveis, como a Aave App. Segundo Kulechov, a integração de fintechs com funcionalidades DeFi incorporadas expandirá ainda mais o acesso para utilizadores quotidianos em todo o mundo.
Tendências atuais do setor DeFi e do TVL
Kolten, um colaborador da Aave, reportou que o valor total bloqueado de DeFi (TVL) atingiu um pico de $204 bilhões no final de 2021. Após perturbações no mercado, recuperou para $225 bilhões em Out 2025. Embora o aumento tenha sido modesto, demonstra interesse persistente entre nativos de criptomoedas e primeiros adotantes.
Kolten observou que esse grupo sozinho é insuficiente para impulsionar uma expansão significativa. Os stablecoins desempenharam um papel importante na manutenção da liquidez on-chain. USDT e USDC juntos detêm mais de $260 bilhões, ultrapassando o TVL de DeFi.
Stablecoins que geram rendimento agora representam mais de $20 bilhões em valor, com produtos como sUSDS e sUSDe a ganhar tração. A integração de ativos do mundo real (RWA) também fornece rendimento onchain apoiado por instrumentos financeiros tradicionais, embora a adoção continue concentrada entre baleias.
Lacuna na adoção de retalho e oportunidade de mercado
Kolten enfatizou que os utilizadores de retalho estão em grande parte ausentes em DeFi, apesar de aplicações fintech gerirem trilhões globalmente. Neobancos móveis detêm mais de $2,4 trilhões, destacando um vasto público inexplorado para produtos de rendimento. Protocolos bem-sucedidos em 2025, incluindo Aave, Ethena Labs e Pendle, atraíram capital significativo, demonstrando que a procura dos utilizadores existe quando os produtos são acessíveis.
Caminho a seguir para a expansão do DeFi
No próximo ano, o crescimento de DeFi depende de simplicidade e segurança para utilizadores comuns. Kulechov destacou que os utilizadores quotidianos necessitam de produtos fiáveis e focados em rendimento, em vez de instrumentos derivados complexos ou airdrops repetidos. O DeFi incorporado através de fintechs facilitará uma adoção mais ampla.
Protocolos que otimizam a experiência do consumidor deverão captar novo capital, enquanto produtos focados em cripto-nativos podem enfrentar um crescimento limitado. Combinando stablecoins que geram rendimento, RWAs e interfaces amigáveis, o DeFi pretende atrair milhões de participantes de retalho, criando um mercado mais amplo do que os picos anteriores de TVL.
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