Trove em 4 horas caiu 95%, FDV de 2.000.000 para 950.000 dólares. ICO arrecadou 11.5 milhões, reservando 9.4 milhões. Fundador do The Block denuncia esquema. Controvérsias incluem ICO com negociações internas repetidas, abandono do Hyperliquid para Solana, venda de 50.000 HYPE. Polymarket prevê quebra de preço.
ICO arrecadou 1.150.000 dólares, FDV caiu 95%
(Origem: Trove)
Em 20 de janeiro, a Perp DEX Trove lançou a negociação do token TROVE há 4 horas, com uma avaliação totalmente diluída de 20 milhões de dólares, iniciando a negociação. Atualmente, o FDV caiu para cerca de 950 mil dólares. Essa abertura catastrófica é extremamente rara na história de ICOs, caindo de 20 milhões para 950 mil dólares, evaporando 95,25% do valor de mercado.
Após arrecadar 11,5 milhões de dólares na semana passada via ICO, a Trove afirmou que reservaria 9.397.403 dólares para continuar construindo a Perp DEX na Solana. Isso reacendeu forte insatisfação na comunidade, com participantes do ICO sofrendo perdas severas e acusando a equipe de rug pull. Mike Dudas, fundador do The Block, declarou: “Após arrecadar fundos sob premissas falsas, a Trove ainda mantém 9,4 milhões de dólares em fundos de ICO. Qualquer provedor de serviços, consultor, KOL ou parte relacionada que tenha recebido esses fundos deve ser exposto e condenado.”
As perdas dos participantes do ICO são extremas. Suponha que um investidor tenha investido 10.000 dólares na fase de ICO, avaliado em 20 milhões de dólares; após o lançamento, o valor dessa participação seria aproximadamente 475 dólares, uma perda de 95,25%. Ainda mais revoltante, a equipe reteve os 9,4 milhões de dólares arrecadados, enquanto os investidores enfrentam quase perdas totais. Essa distribuição de fundos é extremamente injusta, levantando dúvidas sobre a legitimidade do projeto.
Dados-chave do ICO da Trove
Valor arrecadado: 11,5 milhões de dólares (superando em 4,6 vezes)
FDV de abertura: 20 milhões de dólares
FDV atual: cerca de 950 mil dólares (queda de 95,25%)
Reserva da equipe: 9,4 milhões de dólares
Taxa de perda dos investidores: superior a 95%
Essa escala de retenção de fundos gera controvérsia. Normalmente, os fundos arrecadados em ICOs devem ser usados para desenvolvimento, marketing e operações. Mas a Trove reteve até 82% do valor arrecadado (940 mil / 1.150.000), uma proporção muito acima da média do setor. Geralmente, os projetos começam a usar os fundos antes do lançamento do token, não mantendo uma quantidade tão grande de dinheiro após o início.
Regras do ICO repetidas e negociações internas no Polymarket
(Origem: Polymarket)
Relatos anteriores indicam que a Trove tem enfrentado controvérsias frequentes, com feedback da comunidade de que há “pagamentos a KOLs para promoção, com fundos indo para endereços de depósitos de plataformas de entretenimento” e que “a data de encerramento do ICO foi alterada várias vezes”. Menos de duas horas antes do encerramento, a previsão no Polymarket de que “o valor total arrecadado pelo ICO da Trove excederia 20 milhões de dólares” quase chegou a zero.
Depois, a equipe quebrou as regras de repente, anunciando uma extensão de 5 dias para garantir uma distribuição justa. A opção “SIM” no Polymarket disparou de quase zero para quase 60%. Evidências de negociações internas mostram que fundos específicos fizeram apostas precisas antes do anúncio, e saíram rapidamente após a alta de preço.
Provavelmente, por achar que a liquidez do mercado de previsão não era suficiente, a equipe da Trove, sob forte questionamento da comunidade, recuou na decisão de extensão, encerrando o ICO conforme planejado. Com esse anúncio, o mercado correspondente foi zerado e liquidado. Dados do Polymarket indicam que carteiras relacionadas fizeram apostas precisas antes do anúncio e continuaram lucrando com a reversão subsequente.
A cadeia de provas de manipulação é clara. Quando a decisão interna ainda não tinha sido divulgada, carteiras específicas já apostavam massivamente no Polymarket. Essas carteiras lucraram e saíram minutos após o anúncio, com timing preciso. Essa negociação com informações privilegiadas é ilegal no mercado financeiro tradicional, mas na criptoeconomia, devido à falta de regulamentação, equipes de projeto e partes relacionadas podem manipular mercados de previsão para obter lucros.
Abandono repentino do Hyperliquid e venda de HYPE
Em 17 de janeiro, a Trove anunciou repentinamente que abandonaria o Hyperliquid, migrando para emitir tokens na Solana. Para um projeto que arrecadou fundos sob o pretexto de construir o ecossistema Hyperliquid, isso é um golpe baixo. Além disso, a equipe anunciou abruptamente que abandonaria a rota Hyperliquid para reconstruir o Perp DEX na Solana. Simultaneamente, a Trove começou a vender HYPE.
Detetives on-chain detectaram que a equipe usou funções de venda programada para tentar vender metade de seus tokens HYPE em 40 minutos. Escolher vender milhões de dólares em tokens em um fim de semana de baixa liquidez, em apenas 40 minutos, mostra que a equipe estava realmente desesperada. Diante da ira da comunidade, a explicação oficial foi que o LP decidiu liquidar uma posição de 50 mil HYPE devido a “emoções negativas recentes”, mudando o plano original.
Essas ações destruíram completamente a confiança na comunidade. A Trove, que se apresentava como uma plataforma de contratos perpétuos colecionáveis “para tudo”, na verdade, em apenas dez dias, mostrou uma série de escândalos: regras de ICO repetidas, manipulação no Polymarket, abandono do Hyperliquid e migração para Solana.
Escândalos de marketing com KOLs e ações de baixa de preço
O conhecido detetive on-chain ZachXBT revelou que a equipe da Trove pagou até 45.000 dólares em custos de marketing ao @TJRTrades, enviando diretamente para o endereço de depósito de apostas do KOL. Essa movimentação de fundos é altamente suspeita, indicando possível desvio de orçamento de marketing para usos não relacionados ao projeto.
O KOL @hrithikk afirmou que a equipe da Trove não só pagou valores elevados de marketing, como também forneceu, em privado, uma cota de ICO avaliada em até 8,5 milhões de dólares, com desconto de até 60%, além de grandes recompensas de airdrop. Atualmente, a Trove continua vendendo cotas a preços baixos, tendo consultado ele mais de 5 vezes sobre a possibilidade de investir.
Esse padrão de dupla moral é extremamente injusto. Participantes comuns do ICO compram tokens com avaliação de 20 milhões de dólares, enquanto KOLs e insiders podem obter cotas com avaliação de 8,5 milhões de dólares (57,5% de desconto). Quando o token despenca após o lançamento, os investidores comuns perdem dinheiro, enquanto insiders com cotas adquiridas a preços baixos podem lucrar ao vender na alta.
A boa notícia é que essa confusão provavelmente não terminará com um simples “Soft Rug”. A Trove afirmou em seu site que segue a regulamentação da UE, incluindo a MiCA. Agora, diante de acusações de propaganda enganosa e possíveis fraudes, investidores furiosos têm motivos legítimos para mover ações civis com base na MiCA.
