A NYSE planeja negociação de ações tokenizadas 24/7 com liquidação instantânea e financiamento em stablecoin

Principais Destaques:

• A Bolsa de Nova Iorque está a construir uma plataforma baseada em blockchain para ações tokenizadas dos EUA e ETFs com negociação 24/7.
• O sistema suportará liquidação instantânea, em cadeia, ações fracionadas e ordens financiadas por stablecoins.
• A NYSE espera combinar o seu motor de correspondência central Pillar com uma infraestrutura de blockchain multi-chain com aprovação regulatória.

A NYSE fez um movimento sólido na finança em cadeia. O anúncio deixa claro que está a trabalhar numa plataforma regulada para negociar e liquidar valores mobiliários tokenizados, indicando uma mudança estrutural para os mercados de capitais nativos de blockchain.

Este movimento coloca uma das bolsas de valores mais influentes do mundo diretamente na corrida à tokenização, numa altura em que a infraestrutura cripto está a intersectar-se cada vez mais com os canais financeiros tradicionais.

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Índice

• NYSE Avança com Valores Mobiliários Tokenizados para Mercados 24/7
• Ações em Cadeia com Direitos Totais de Acionista
  • Como a NYSE Está a Estruturar o Mercado Tokenizado
• Stablecoins e Capital Tokenizado Entram na Infraestrutura de Liquidação

NYSE Avança com Valores Mobiliários Tokenizados para Mercados 24/7

A NYSE afirmou que a nova plataforma permitirá a negociação contínua de ações cotadas nos EUA e ETFs. Ao contrário das bolsas tradicionais limitadas pelo horário de mercado, o local tokenizado foi concebido para operar 24 horas por dia.

Na plataforma, as ordens podem ser escaladas em montantes em dólares, em vez de ações inteiras, para proporcionar exposição fracionada a ações caras. É uma estrutura que já possui características familiares para traders nativos de cripto, mas apresentadas num contexto regulado de ações.

A liquidação será feita em cadeia, quase imediatamente, o que representa uma melhor substituição do ciclo de liquidação T+1 comum nos mercados de ações dos EUA. A NYSE também planeia suportar financiamento baseado em stablecoins, reduzindo a dependência de transferências bancárias e horários de corte tradicionais.

A arquitetura da plataforma combina o motor de correspondência Pillar atual da NYSE com sistemas de liquidação pós-negociação baseados em blockchain. Segundo a bolsa, este design permite preservar a integridade do mercado enquanto moderniza os processos de liquidação e custódia.

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Ações em Cadeia com Direitos Totais de Acionista

Sujeito à aprovação regulatória, o novo local suportará dois tipos de ativos digitais. O primeiro inclui ações tokenizadas que permanecem totalmente fungíveis com valores mobiliários tradicionalmente emitidos. O segundo é composto por valores mobiliários emitidos inicialmente como tokens digitais.

Os detentores de tokens não perderão os privilégios económicos e de governança, como dividendos e participação nas votações dos acionistas. A NYSE deixou claro que a tokenização não afeta a proteção do investidor nem o dever da empresa.

O acesso ao local será feito de acordo com os princípios preexistentes das estruturas de mercado. Será distribuído apenas a corretoras e distribuidoras qualificadas, aplicando-se regras de acesso não discriminatórias entre os participantes. Este quadro destina-se a garantir que a plataforma cumpra as regulamentações dos valores mobiliários dos EUA e permita liquidação via blockchain.

Como a NYSE Está a Estruturar o Mercado Tokenizado

• Ações fungíveis tokenizadas ligadas a ações existentes
• Valores mobiliários digitais nativos emitidos diretamente em cadeia
• Direitos de dividendos e governança preservados
• Suporte multi-chain para liquidação e custódia

A bolsa também informou que o sistema suportará várias blockchains, permitindo flexibilidade na liquidação e custódia sem depender de uma única rede.

Stablecoins e Capital Tokenizado Entram na Infraestrutura de Liquidação

A empresa-mãe da NYSE, chamada Intercontinental Exchange, possui uma estratégia digital mais abrangente que incorpora a plataforma de negociação tokenizada. A Intercontinental Exchange também está a preparar os seus serviços de liquidação para negociação 24/7 e colateral tokenizado.

A ICE afirmou que estabeleceu parcerias com grandes bancos como BNY e Citi para testar o conceito de depósitos tokenizados nas suas câmaras de compensação. Os depósitos tokenizados ajudam os membros de compensação a transferir fundos além do horário bancário.

Estas medidas abordam uma fonte antiga de atrito nos mercados globais. Tanto as chamadas de margem, como o financiamento e transferências de colateral transfronteiriças, geralmente sofrem atrasos devido aos horários bancários. Todos estes processos continuam a funcionar em tempo real graças ao capital tokenizado.

No que diz respeito ao mercado cripto, já foi desenvolvido. Stablecoins de liquidação instantânea têm sido usadas há bastante tempo para liquidar transações relacionadas com a negociação de ativos virtuais, mas recentemente a sua aceitação para tipos de compensação institucionalizada mudou.