A NYSE estreia plataforma de ações tokenizadas 24/7

Introdução: Os mercados financeiros estão a explorar liquidações habilitadas por blockchain à medida que a NYSE avança com uma plataforma para negociar ações tokenizadas e ETFs. Apoiada pela ICE, o projeto pretende fundir um regime de negociação 24/7 com liquidação quase instantânea, combinando um motor de correspondência tradicional com processamento pós-negociação suportado por blockchain. Se os reguladores aprovarem, o local poderá permitir financiamento e liquidação em tempo real via stablecoins, expandindo o acesso a representações digitais de ações convencionais.

Principais pontos

A negociação 24/7 e a liquidação em tempo real são centrais para a plataforma proposta, aproveitando uma combinação de motores de correspondência estabelecidos e camadas de liquidação por blockchain.

Os valores mobiliários tokenizados seriam criados na cadeia, oferecendo propriedade fracionada e acesso contínuo ao mercado além do horário padrão de negociação.

A estratégia digital da ICE visa modernizar a infraestrutura de compensação e liquidação, com potencial integração de colaterais tokenizados para suportar fluxos de trabalho mais rápidos e on-chain.

Estão em andamento colaborações com grandes bancos para permitir depósitos tokenizados através de câmaras de compensação, possibilitando o movimento de capital fora do horário comercial tradicional.

Títulos mencionados: Nenhum

Sentimento: Neutro

Impacto no preço: Neutro. A iniciativa centra-se na infraestrutura e na aprovação regulatória, em vez de uma ação de preço imediata.

Ideia de negociação (Not Financial Advice): Manter. O projeto representa uma mudança estratégica para uma infraestrutura de mercado on-chain, mas o risco regulatório e os prazos de implementação serão decisivos.

Contexto de mercado: A aposta na liquidação on-chain alinha-se com o interesse institucional mais amplo na tokenização e no acesso 24/7 a representações digitais de ativos tradicionais, em meio a uma crescente procura por ferramentas de liquidez mais flexíveis.

A NYSE busca soluções “totalmente on-chain” para liquidação e infraestrutura de negociação

A plataforma de valores mobiliários tokenizados é um pilar da estratégia digital mais ampla da ICE, que prevê uma infraestrutura de compensação que suporte negociação contínua e a potencial integração de colaterais tokenizados. Na prática, a NYSE operaria um novo local de negociação para ativos digitais vinculados a ações tradicionais e ETFs, sustentado por um ecossistema de pós-negociação baseado em blockchain.

O projeto foi concebido para permitir liquidação e financiamento em tempo real, potencialmente usando stablecoins, em vez do ciclo de liquidação de um dia (T+1), característico dos mercados de ações dos EUA. As ações tokenizadas são ações de empresas comuns criadas em um livro-razão blockchain, concedendo aos investidores acesso 24/7 e a possibilidade de propriedade fracionada, ampliando a participação e a liquidez.

Para além da tecnologia em si, a NYSE já sinalizou um desejo de estender o horário de negociação. No final de 2024, indicou esforços para estender a janela de dias úteis para um dia de negociação mais longo, até 22 horas, para atender à demanda global por ações dos EUA. Em outubro de 2024, a bolsa apresentou uma solicitação à Securities and Exchange Commission dos EUA para obter aprovação para horários estendidos, reforçando as considerações regulatórias em torno de um acesso mais prolongado ao mercado. Separadamente, a Nasdaq também apresentou planos para negociação 24 horas durante os dias de semana, refletindo uma tendência mais ampla na indústria em direção a negociações 24/7.

A plataforma de valores mobiliários tokenizados situa-se na interseção das ambições digitais mais amplas da ICE. O plano prevê não apenas negociação, mas também fluxos de trabalho de compensação e custódia nativos de um ambiente on-chain. Ao integrar as capacidades de correspondência do Pillar com o processamento de pós-negociação baseado em blockchain, a ICE pretende oferecer uma experiência contínua on-chain para os participantes do mercado. A iniciativa idealmente acomodaria custódia e liquidação entre cadeias, fornecendo a espinha dorsal técnica para um ecossistema mais resiliente, 24/7.

A posição da ICE é que os mercados tokenizados poderiam reduzir o risco de liquidação e aumentar a resiliência operacional, ancorando a liquidação em uma infraestrutura nativa de blockchain. A empresa está a envolver ativamente bancos para apoiar depósitos tokenizados através de suas câmaras de compensação, permitindo que os membros gerenciem fundos fora do horário bancário padrão e melhorando a provisão de liquidez num quadro mais flexível. Para apoiar esse esforço, a ICE observa que opera seis câmaras de compensação em todo o mundo — incluindo plataformas principais de compensação de energia e derivados de crédito — colocando-se numa posição única para pilotar uma liquidação end-to-end on-chain em escala.

“Estamos a liderar a indústria rumo a soluções totalmente on-chain, fundamentadas nas proteções incomparáveis e nos altos padrões regulatórios que nos posicionam para unir confiança com tecnologia de ponta,” disse Lynn Martin, presidente do NYSE Group. Essa visão é reforçada por executivos que descrevem valores mobiliários tokenizados como um passo fundamental na estratégia da ICE para construir infraestrutura de mercado on-chain para negociação, liquidação, custódia e formação de capital numa nova era das finanças globais.

Este artigo foi originalmente publicado como NYSE Debuts 24/7 Tokenized Stocks Platform on Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de criptomoedas, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.