Horário de negociação: A negociação de "Vender EUA" impulsiona o ouro a uma nova alta de 4888 dólares, o Bitcoin apresenta divergências de curto prazo, e o Ethereum enfrenta uma batalha para manter os 2800 dólares

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1. mercado de observação

Os mercados financeiros globais iniciaram uma fase de turbulência a 20 de janeiro devido à venda maciça do mercado de títulos de longo prazo do Japão. Devido às preocupações do mercado de que o plano fiscal expansionista do primeiro-ministro Sanae Takaichi possa desencadear um “momento Truss à japonesa”, a rentabilidade dos títulos japoneses de 40 anos atingiu um nível histórico acima de 4%, numa venda considerada “louca” pelos traders, que rapidamente se propagou do Japão, um dos maiores detentores de dívida americana, para os EUA, impulsionando a rentabilidade dos títulos de 10 anos a subir para 4,311%. O Citigroup emitiu um aviso de que a volatilidade no mercado de títulos japonês pode forçar fundos de risco de paridade a vender até 130 mil milhões de dólares em obrigações nos EUA.

Com a abertura do mercado de ações dos EUA na terça-feira, a reafirmação de Trump de que é necessário controlar a Groenlândia e a ameaça de tarifas adicionais a vários países europeus libertaram o mercado, levando à explosão na terça-feira do padrão de negociação de “venda nos EUA”, com os mercados de ações, dívida e dólar dos EUA a sofrerem uma “tripla derrota”, o índice S&P 500 caiu 2,1%, eliminando totalmente os ganhos do ano, e o índice de medo VIX subiu ao nível mais alto desde novembro do ano passado. Como contramedida, o fundo de pensões dinamarquês AkademikerPension, que gere 25 mil milhões de dólares, anunciou que, devido ao receio do risco de crédito causado pelas políticas americanas, vai liquidar todas as suas obrigações do Tesouro dos EUA até ao final do mês.

Nesta onda global de fuga para a segurança, os fundos de risco fluíram maciçamente para ativos tangíveis, com uma procura sem precedentes por prata, levando a que as refinarias de vários países esgotassem os seus estoques. O banco central da Polónia anunciou a aprovação de um plano para aumentar as reservas de ouro em 150 toneladas, reforçando a tendência de os bancos centrais contrabalançarem a desvalorização das moedas fiduciárias e os riscos geopolíticos. O preço do ouro à vista atingiu pela primeira vez os 4800 dólares por onça, chegando a um máximo histórico de 4888 dólares. Ao mesmo tempo, o secretário do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, tentou acalmar o mercado, afirmando que já comunicou com oficiais japoneses, que irão estabilizar o mercado, e que não está preocupada com qualquer venda de dívida americana relacionada com a Groenlândia. Contudo, o fundador do fundo Bridgewater, Ray Dalio, alertou que uma “guerra de capitais” pode estar a ser gestada. Olhando para o futuro, com a independência do Federal Reserve a ser testada por um caso na Suprema Corte, a estranha calma do mercado foi completamente quebrada; enquanto questões fundamentais de geopolítica e disciplina fiscal não forem resolvidas, a volatilidade acentuada poderá tornar-se a nova norma do mercado.

O Bitcoin caiu abaixo de 90 mil dólares devido a fatores macroeconómicos e geopolíticos, chegando a um mínimo de 87.790 dólares, eliminando todos os ganhos do ano até agora, com mais de 1,8 mil milhões de dólares em liquidações em 48 horas na rede. O analista Michaël van de Poppe destacou a necessidade de monitorizar de perto a rentabilidade dos títulos japoneses e o preço do ouro; se ambos continuarem a subir, o mercado continuará sob pressão, e a taxa de câmbio BTC/ouro já atingiu mínimos históricos, devendo manter a média móvel de 50 dias para evitar uma correção profunda. O trader Killa, ao comparar com o mercado de 2022, afirmou que, se o preço não recuperar o pico anterior de 94.600 dólares, poderá continuar a cair, considerando o preço médio de entrada do MicroStrategy de 75.979 dólares como um suporte psicológico importante. Uma previsão mais pessimista vem do trader veterano Peter Brandt, que alertou que uma resistência em 98 mil dólares pode levar a uma queda para 60 mil ou menos, enquanto Cheds Trading prevê uma zona de suporte entre 35 mil e 45 mil dólares.

Por outro lado, há fortes sinais de otimismo no mercado. O trader il Capo of Crypto acredita que a zona atual é um suporte importante, e se mantiver, o próximo objetivo será 100 mil dólares. O analista Sykodelic considera que, mesmo que o preço caia abaixo de 80 mil dólares para uma limpeza de liquidez, isso será uma correção saudável de mercado, preparando-se para um impulso até 110 mil dólares. O analista Astronomer, embora tenha saído por stop-loss, mantém uma visão otimista, acreditando que uma base semanal está a formar-se, com objetivos de 95 mil e 112 mil dólares, prevendo que, mesmo numa tendência de baixa, o fundo ficará acima de 50 mil dólares. Dados on-chain apoiam os touros, com a monitorização da Santiment a mostrar que endereços de baleias com 10 a 10.000 BTC aumentaram a sua posse em mais de 36 mil BTC nos últimos 9 dias, indicando uma acumulação inteligente de “dinheiro esperto” com divergência de alta. O analista Garrett refuta fundamentalmente a narrativa de mercado de baixa, destacando que o ambiente macroeconómico atual é muito diferente de 2022, e que a entrada de instituições via ETFs mudou a estrutura do mercado; a menos que haja um novo choque inflacionário e o preço caia efetivamente abaixo de 80.850 dólares, qualquer narrativa de baixa é prematura.

No que diz respeito ao Ethereum, o preço quase caiu abaixo de 2900 dólares, com uma configuração técnica e dados on-chain a mostrar um jogo de gato e rato. O analista Krugman aponta que o ETH não conseguiu ultrapassar o barreiro de 3450 dólares, mantendo uma formação de pinbar de baixa no semanal, com suporte importante entre 2700 e 2800 dólares; se esse suporte for rompido, o preço pode cair até 1700 dólares. O analista Man of Bitcoin acredita que o ETH já quebrou o suporte micro, mas enquanto se mantiver acima de 2772 dólares, a estrutura de triângulo ainda é válida, embora deva estar atento ao risco de queda direta. Apesar do CVD negativo, o preço acima de 3000 dólares mostra que os grandes investidores estão a absorver a pressão de venda. Harvey Hunter analisa que o ETH está a formar um triângulo simétrico de dois meses, e se conseguir manter o suporte atual e ultrapassar os 3350 dólares, poderá iniciar uma recuperação rumo a uma nova máxima histórica de 4800 dólares. No entanto, Arthur Hayes alerta que, se a crise dos títulos japoneses fizer o MOVE index disparar acima de 130, os ativos de risco, incluindo o ETH, enfrentarão um doloroso processo de desrelevação.

No cenário de moedas principais, embora o Solana tenha caído abaixo de 130 dólares, os dados on-chain mostram que as baleias estão a aproveitar para acumular, com um aumento significativo no número de endereços com 1 mil a 10 mil SOL, e a oferta nas exchanges a atingir mínimos de dois anos, enquanto a atividade na rede e a oferta de stablecoins atingiram máximos históricos. Paralelamente, a combinação de política e memes tornou-se numa nova tendência de especulação, com o tweet oficial do governo dos EUA, “The memes will continue”, a liderar a tendência de memes na Binance Smart Chain, com o cofundador da Binance, He Yi, a retweetar, levando a que a meme coin “$memes” atingisse um valor de mercado máximo de 20 milhões de dólares. (Nota: conteúdo apenas para referência, não constitui aconselhamento de investimento, pesquise por si próprio)

2. dados chave (até 21 de janeiro às 13:00 HKT)

(Origem dos dados: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 89.746 dólares (+2,35% desde o início do ano), volume diário de spot: 59,44 mil milhões de dólares
• Ethereum: 2.985 dólares (+0,46% desde o início do ano), volume diário de spot: 33,68 mil milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 24 (medo)
• GAS médio: BTC: 1,75 sat/vB, ETH: 0,02 Gwei
• Participação de mercado: BTC 59,1%, ETH 12,4%
• Top 5 de volume de negociação nas 24h na Upbit: AXS, XRP, BTC, BERA, IP
• Relação de compra/venda de BTC nas 24h: 48,63% / 51,37%
• Variação do mercado: mercado de criptomoedas em queda geral, setor CeFi a liderar com mais de 5% de queda

Dados de liquidações nas últimas 24h: 139.733 pessoas liquidaram-se globalmente, total de liquidações de 764 milhões de dólares, sendo 297 milhões de dólares em BTC, 261 milhões de dólares em ETH, e 30,12 milhões de dólares em SOL.

3. fluxos de ETF (até 20 de janeiro)

• ETF de Bitcoin: -4,83 mil milhões de dólares
• ETF de Ethereum: -2,30 mil milhões de dólares
• ETF de XRP: -53,32 milhões de dólares
• ETF de SOL: +3,08 milhões de dólares

4. previsão para hoje

• Leilão de tokens Zama já aberto para registo, com licitações a começar às 16h de 21 de janeiro
• GWEI de ETHGas: consulta de elegibilidade para GWEI será aberta a 20 de janeiro, com airdrop comunitário a 21 de janeiro
• Solana Mobile irá distribuir 2 mil milhões de tokens SKR aos utilizadores Seeker até 20 de abril
• MegaETH será lançado na mainnet a 22 de janeiro, iniciando testes de stress globais
• Immunefi lançará o token da plataforma IMU a 22 de janeiro
• Binance Alpha lançará FIGHT a 22 de janeiro
• Valor final do PIB real do trimestre Q3 dos EUA (21 de janeiro às 21h30)
• Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego na semana até 17 de janeiro: ( mil pessoas: expectativa 20,9 mil, valor anterior 19,8 mil (21 de janeiro às 21h30)

Top 100 por valor de mercado hoje: River +21,9%, Canton Network +6,7%, Tezos +5,5%, Midnight +4,2%, World Liberty Financial +3,8%.

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) 5. notícias de destaque

• Ouro à vista ultrapassa 4850 dólares/onça, atingindo novo máximo
• Mercados de ações do Japão e Coreia do Sul abrem em queda superior a 1%
• Pendle lança mecanismo sPENDLE, substituindo vePENDLE e introduzindo staking de liquidez
• Galaxy planeia lançar um fundo de hedge de criptomoedas de 100 milhões de dólares no Q1 de 2026, com até 30% dos ativos em tokens
• Solana Mobile lança token nativo SKR, com distribuição de airdrop a partir de 20 de abril
• Fecho do mercado dos EUA: queda acentuada nas três principais bolsas, ações de blockchain em queda geral
• Trend Research retira 7.960 ETH da Binance, com compras totais de 17.899 ETH hoje
• Strategy investe 2,13 mil milhões de dólares na compra de 22.305 BTC
• O token da Trove Markets caiu mais de 95% em minutos após o lançamento, agravando o impacto negativo